Wird die Nvidia-Aktie nach den TSMC- und ASML-Ergebnissen $200 erreichen?

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Nvidia hat sich in diesem Monat in einer engen Spanne bewegt.
• ASML, Micron und Nvidia haben starke Finanzergebnisse veröffentlicht.
• Die technische Analyse deutet auf weitere Kursgewinne der NVDA-Aktie in den kommenden Wochen hin.

Die Nvidia-Aktie erholte sich in der vorbörslichen Sitzung. Positive Berichte von Taiwan Semiconductor und ASML deuteten auf eine starke Chipnachfrage hin. Die NVDA-Aktie stieg um mehr als 1% auf 182 $ und lag damit um etwa 110% über dem Tiefststand vom April.

Nvidia-Aktienkurs durch TSMC- und ASML-Ergebnisse beflügelt

Micron, ein Hersteller von Speichergeräten für Rechenzentren, meldete einen Umsatz von über $11,32 Milliarden. Das ist ein deutlicher Anstieg gegenüber 7,75 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

TSMC, das größte Foundry-Unternehmen der Welt, veröffentlichte ebenfalls beachtliche Zahlen, die die Schätzungen der Analysten übertrafen. Der Gewinn des Unternehmens stieg im dritten Quartal um 39%, während der Umsatz auf über 989 Milliarden Dollar anstieg. Alle diese Zahlen entsprachen den Erwartungen.

Vor allem die Sparte High Performance Computing, die KI-Chips herstellt, verzeichnete im dritten Quartal ein deutliches Wachstum. Dieser Bereich macht jetzt etwa 57% des Umsatzes aus. Gleichzeitig machen die 7-Nanometer-Chips jetzt 74% des Wafer-Umsatzes aus.

Diese Ergebnisse sind für Nvidia von entscheidender Bedeutung, da die beiden Unternehmen eine langjährige Geschichte haben. Nvidia entwickelt seine Chips und übergibt sie dann an TSMC zur Herstellung.

TSMC beliefert Großkunden wie Apple, AMD, Qualcomm und MediaTek. Die starken Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Nvidia-Aktie von der anhaltenden Geschäftsdynamik in Q3 profitiert hat. Das liegt daran, dass Nvidia einer seiner größten Kunden in der Branche ist.

In der Zwischenzeit hat ASML, ein weiterer wichtiger Akteur in der Halbleiterindustrie, am Dienstag ebenfalls starke Ergebnisse veröffentlicht. Das niederländische Unternehmen teilte mit, dass sein Nettoumsatz auf über 7,5 Milliarden Euro gestiegen ist, während der Nettogewinn 2,1 Milliarden Euro betrug.

ASML wird auch deshalb genau beobachtet, weil es das einzige Unternehmen ist, das Lithographie-Maschinen herstellt, die zur Produktion von Chips verwendet werden. Diese Ergebnisse bestätigen, dass die KI-Branche trotz der jüngsten Warnungen vor einer KI-Blase immer noch gut abschneidet.

Dennoch sind diese Zahlen keine Überraschung, wenn man die jüngsten Ankündigungen in der Branche bedenkt. Zum Beispiel hat Nvidia kürzlich eine Investition von 100 Milliarden Dollar in OpenAI angekündigt. Ein Schritt, der zu mehr Nachfrage nach seinen Halbleitern führen wird.

In ähnlicher Weise hat das Unternehmen 5 Milliarden Dollar in Intel investiert, einen gefallenen Engel, der die Branche dominierte. OpenAI hat sich mit 10% an AMD beteiligt, ein Schritt, der ebenfalls zu einer höheren Nachfrage nach Chips führen wird. Andere wichtige Ankündigungen betrafen Unternehmen wie CoreWeave, Microsoft und Nebius.

Analysten sind optimistisch für die NVDA-Aktie

Die Analysten an der Wall Street sind sehr optimistisch für die NVDA-Aktie und begründen dies mit der großen Nachfrage nach den Chips und einer relativ fairen Bewertung. Die jüngste Heraufstufung kam von HSBC, die die Aktie von “Hold” auf “Buy” hochstufte.

Die Bank schätzt nun, dass die Aktie auf $320 steigen wird, was einem Anstieg von 80% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Damit würde die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf über $8 Billionen steigen. Daher empfehlen etwa 80% aller von Bloomberg erfassten Analysten, das Unternehmen zu kaufen.

Ein bemerkenswerter Aspekt der Nvidia-Aktie ist, dass sie nicht übermäßig teuer ist, insbesondere angesichts des anhaltenden Wachstums. Analysten erwarten, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal um 55% auf $54,64 Mrd. und im Gesamtjahr um 58% steigen wird.

Trotzdem hat das Unternehmen ein Forward-KGV von 40 und ein PEG-Multiple von 1,1. Im Gegensatz dazu hat die Tesla-Aktie ein zukünftiges KGV von über 200.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Das Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der Nvidia-Aktie in den letzten Tagen innerhalb einer engen Spanne geblieben ist. Er bleibt unter dem kritischen Widerstandsniveau bei $194, dem Allzeithoch.

Positiv ist, dass die Aktie weiterhin über allen gleitenden Durchschnitten liegt. Sie hat außerdem ein kleines Hammer-Candlestick-Muster gebildet, das aus einem Körper und einem langen unteren Schatten besteht.

Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass der Kurs der NVDA-Aktie wieder ansteigt und möglicherweise sein Allzeithoch erreicht. Ein Anstieg über dieses Niveau würde weitere Kursgewinne signalisieren und möglicherweise die psychologische Marke von $200 und mehr erreichen. Diese Erholung könnte im Vorfeld der anstehenden Gewinne stattfinden.