Solana Kursmetriken zeigen extremen Stress an, aber die technischen Daten deuten auf eine Bodenbildung hin

Wichtige Einblicke:

• Der Solana-Preis steht unter Druck, da der Angebotsverlust eine starke Anspannung auf dem Markt signalisiert.
• Analysten betonen die starke strukturelle Unterstützung, die eine mögliche Bodenbildung verstärkt.
• Die zinsbullische Divergenz und die überverkauften Metriken deuten auf einen nachlassenden Abwärtsdruck für SOL hin.

Der Solana-Preis tritt in eine der angespanntesten Phasen des aktuellen Zyklus ein, da die On-Chain-Daten zeigen, dass der Großteil des zirkulierenden Angebots des Netzwerks jetzt unter Wasser ist. 79,6% aller im Umlauf befindlichen SOL sind jetzt im Minus, ein Zustand, der typischerweise bei bedeutenden Marktrücksetzungen auftritt.

Die Daten von Glassnode zeigen, dass der Prozentsatz des Angebots im Gewinn von über 70% im Oktober 2024 auf fast 20% Ende November 2025 gesunken ist. Dieser Rückgang ist einer der stärksten seit Anfang 2023.

Es gibt historische Trends, die für diese Daten besonders zutreffend sind. Rentabilitätskennzahlen unter 25% wurden zweimal beobachtet. Das erste Mal wurde diese Quote im Juni 2022 beobachtet, als der Markt mit dem Zusammenbruch des LUNA-Marktes zu kämpfen hatte.

Dieses Verhältnis wurde im Dezember 2022 erneut beobachtet, als der Markt die FTX-Krise verarbeiten musste. Beide Ereignisse fielen in der Folgezeit mit strukturellen Bodenbildungsphasen zusammen, die den mehrmonatigen Rallyes von Solana vorausgingen.

Die Grafik zeigt die gleiche Rentabilitätskompression im Monat September 2023. Dieser Zeitraum ging dem starken Anstieg von 19 $ auf 68 $ im letzten Quartal desselben Jahres voraus. Diese zyklischen Rentabilitätstiefs sind Indikatoren dafür, dass der Markt zu einem langjährigen Kapitulationsdruck zurückkehrt.

Analyst sieht “perfekten Einstieg”, da Solana langfristige strukturelle Unterstützung testet

Weitere Chartdaten zeigen, dass Solana in eine ihrer Meinung nach attraktive langfristige Einstiegszone zurückgekehrt ist. Der Chart zeigt einen Schwenk über die Struktur, die die früheren Bögen der Basis von Solana widerspiegelt, insbesondere den Bogen zwischen Ende 2021 und März 2024.

Das Modell beschreibt zwei schalenförmige Strukturen. Die erste bricht Anfang 2024 aus, und die zweite entwickelt sich derzeit bis zum Drawdown im Jahr 2025.

Der Bereich zwischen $120 und $150 beherbergte in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 einen anhaltenden Anstieg. Der Solana-Preis bildete in dieser Zeit zwischen Juli und Oktober einen Boden aus. Wir sahen auch Schwankungen um die 20 $-Marke, bevor er an Fahrt aufnahm und im Dezember 2023 ausbrach.

Die Grafik zeigt, dass die derzeitige Wiederaufnahme dieser strukturellen Nachfragezone einen ähnlichen Charakter hat. Dies zeigt sich darin, dass der Solana-Kurs mit dem aufwärts gerichteten zyklischen Bogen des langfristigen Zyklus gehandelt wird.

Der aktuelle Gewinneinbruch fällt mit dem Handel von SOL zwischen $128 und $132 zusammen. Diese Region diente bereits im März 2024 als wichtiger Drehpunkt, als Solana von einer längeren Akkumulationsspanne zu einem schnellen Aufwärtsmomentum überging.

Die Rückkehr in diesen Bereich in Verbindung mit weit verbreiteten Angebotsverlusten deutet darauf hin, dass die Inhaber jetzt tief unter Wasser stehen.

Momentum-Indikatoren deuten auf Stabilisierung an der wöchentlichen Unterstützung hin

Weitere Charts bestätigen, dass Solana einen wichtigen Wendepunkt erreicht hat. Die Tages-Chart zeigt eine abwärts gerichtete Keilformation, die sich Ende September 2025 nach einem Durchbruch der $188 gebildet hat.

Der Keil verengt sich weiter, während der Solana-Kurs in den mittleren $120-Bereich gedrückt wird.

Die Momentum-Indikatoren in der unteren Hälfte des Charts zeigen ein starkes divergierendes Signal an, das auf einen Aufwärtstrend hindeutet. Die Oszillatoren markieren höhere Tiefststände, während der Kurs niedrigere Tiefststände markiert.

Diese Divergenz wurde auch im Oktober 2023 bzw. März 2024 beobachtet, woraufhin eine mehrwöchige Erholung einsetzte. Das Signal zeigt, dass die Verkaufsdynamik nachlässt, obwohl der Solana-Preis zu den niedrigeren technischen Niveaus zurückkehrt.

Gemäß dem Setup würde SOL anschließend aufgrund der Divergenz, der überverkauften Werte und des Zusammenflusses mehrerer Zeitrahmen auf der Unterstützung stark abprallen. Der Kurs versucht nun, die wöchentliche Unterstützung bei $131,71 zu erreichen, die seit Anfang 2023 aktiv ist.