ราคาโซลานาพุ่งสูงขึ้นอย่างน่าตกใจ แต่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาจะแตะจุดต่ำสุด

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาโซลานาอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากการสูญเสียอุปทานบ่งชี้ถึงความตึงเครียดอย่างรุนแรงทั่วทั้งตลาด
• นักวิเคราะห์เน้นย้ำการสนับสนุนโครงสร้างที่แข็งแกร่งซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสภาวะต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้นได้
• ความแตกต่างขาขึ้นและตัวชี้วัดการขายมากเกินไปบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงของ SOL ที่อ่อนตัวลง

ราคาของ Solana กำลังเข้าสู่ช่วงที่ตึงเครียดที่สุดช่วงหนึ่งของวัฏจักรปัจจุบัน เนื่องจากข้อมูลบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าอุปทานหมุนเวียนส่วนใหญ่ของเครือข่ายอยู่ใต้น้ำแล้ว 79.6% ของ SOL ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในภาวะขาดทุน ซึ่งภาวะนี้มักเกิดขึ้นระหว่างการรีเซ็ตตลาดครั้งใหญ่

ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของอุปทานกำไรลดลงมากกว่า 70% ในเดือนตุลาคม 2024 เหลือเกือบ 20% ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งการลดลงนี้ถือเป็นการลดลงที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

มีแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ที่สามารถนำมาใช้กับข้อมูลนี้โดยเฉพาะ อัตราส่วนกำไรที่ต่ำกว่า 25% ถูกพบสองครั้ง อัตราส่วนนี้ถูกพบครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2565 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดถูกบังคับให้เผชิญกับการล่มสลายของตลาด LUNA

อัตราส่วนดังกล่าวปรากฏให้เห็นอีกครั้งในเดือนธันวาคม 2565 เมื่อตลาดต้องรับมือกับวิกฤต FTX ทั้งสองเหตุการณ์เกิดขึ้นพร้อมกันในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นมีฐานโครงสร้าง ก่อนที่ Solana จะปรับตัวขึ้นเป็นเวลาหลายเดือน

กราฟแสดงการบีบอัดกำไรแบบเดียวกันในเดือนกันยายน 2566 ช่วงเวลาดังกล่าวเป็นช่วงก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจาก 19 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็น 68 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาสสุดท้ายของปีนั้น จุดต่ำสุดของกำไรตามวัฏจักรนี้เป็นตัวบ่งชี้ว่าตลาดกำลังกลับสู่ระดับแรงกดดันขาลงที่ยาวนาน

นักวิเคราะห์ระบุว่า “จุดเข้าที่สมบูรณ์แบบ” ขณะที่ Solana ทดสอบการสนับสนุนโครงสร้างระยะยาว

ข้อมูลแผนภูมิเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่า Solana ได้กลับสู่โซนที่พวกเขามองว่าเป็นโซนเข้าระยะยาวที่น่าสนใจ แผนภูมิแสดงภาพรวมของโครงสร้างที่สะท้อนถึงส่วนโค้งของฐาน Solana ในอดีต โดยเฉพาะส่วนโค้งที่เกิดขึ้นระหว่างปลายปี 2021 ถึงมีนาคม 2024

แบบจำลองนี้อธิบายโครงสร้างรูปถ้วยสองแบบ โครงสร้างแรกกำลังจะทะลุออกมาในช่วงต้นปี 2024 และโครงสร้างที่สองกำลังพัฒนาในปัจจุบันเมื่อราคาลดลงในปี 2025

ราคาหุ้นในช่วงระหว่าง 120 ถึง 150 ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 ราคาหุ้น Solana ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงตุลาคม ราคาหุ้น Solana ปรับตัวขึ้นประมาณ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและทะลุแนวต้านในเดือนธันวาคม 2566

กราฟแสดงให้เห็นว่าการกลับมาของโซนอุปสงค์เชิงโครงสร้างในปัจจุบันมีลักษณะคล้ายคลึงกัน เห็นได้ชัดจากการที่ราคาโซลานาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นของวงจรระยะยาว

กำไรที่ลดลงในปัจจุบันเกิดขึ้นพร้อมกับการซื้อขายของ SOL ที่ราคาอยู่ระหว่าง 128 ถึง 132 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ ภูมิภาคนี้เคยเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในเดือนมีนาคม 2567 ขณะที่ Solana เปลี่ยนจากช่วงสะสมระยะยาวไปสู่โมเมนตัมขาขึ้นอย่างรวดเร็ว

การกลับมาในพื้นที่นี้ ประกอบกับการสูญเสียอุปทานจำนวนมาก บ่งบอกว่าผู้ถือครองอยู่ใต้น้ำลึกมากแล้ว

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมชี้ไปที่การคงตัวที่แนวรับรายสัปดาห์

กราฟเพิ่มเติมยืนยันว่า Solana ได้เข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญแล้ว กราฟรายวันแสดงให้เห็นรูปแบบลิ่มขาลงที่เริ่มก่อตัวขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายน 2568 เนื่องจากการทะลุผ่านที่ $188

ลิ่มยังคงแคบลงขณะที่ ราคา Solana บีบตัวเข้าสู่บริเวณกลาง 120 ดอลลาร์

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ครึ่งล่างของกราฟแสดงสัญญาณไดเวอร์เจนท์ที่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น ออสซิลเลเตอร์กำลังสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น และราคากำลังสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำลง

ความแตกต่างนี้พบเห็นในเดือนตุลาคม 2566 และมีนาคม 2567 ตามลำดับ หลังจากนั้นเกิดการฟื้นตัวเป็นเวลาหลายสัปดาห์ สัญญาณบ่งชี้ว่ากำลังสูญเสียแรงขาย แม้ว่าราคา Solana จะกลับมาอยู่ที่ระดับทางเทคนิคที่ต่ำกว่า

จากข้อมูลดังกล่าว การดำเนินการต่อไปของ SOL คือการดีดตัวกลับอย่างรุนแรง เนื่องจากภาวะ divergence, ภาวะ oversold และแนวรับที่ซ้อนทับกันในหลายกรอบเวลา ขณะนี้ราคากำลังพยายามทดสอบแนวรับรายสัปดาห์ที่ 131.71 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เคลื่อนไหวมาตั้งแต่ต้นปี 2023