MSTR-Aktienkursrisiko wächst durch den $680 Millionen Verlust von Metaplanet

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie fiel, als der Bitcoin seinen Abwärtstrend wieder aufnahm.
• Metaplanet, ein ähnliches Unternehmen, machte einen großen Verlust, als Bitcoin fiel.
• Die technische Analyse deutet auf einen Kursrückgang bei Bitcoin und der MSTR-Aktie hin.

Der Kurs der MSTR-Aktie befand sich am Montag weiterhin in einem Bärenmarkt, da Bitcoin seinen jüngsten Ausverkauf fortsetzte und einen Tiefstand von $87.780 erreichte, der deutlich unter seinem Allzeithoch von $126.300 lag. Strategy wurde bei $159,8 gehandelt und lag damit über 70% unter seinem Höchststand von 2024.

Metaplanet meldet großen Verlust beim Bitcoin-Preisverfall

Ein wichtiger Katalysator für den Kurs der MSTR-Aktie ist die Tatsache, dass Metaplanet, ein Unternehmen mit einem ähnlichen Geschäftsmodell, im Zuge des Zusammenbruchs der Branche einen großen Verlust verzeichnete.

In einer Erklärung teilte das Unternehmen mit, dass sein Verlust auf $680 Millionen angestiegen ist, da seine Bitcoin-Bestände gesunken sind. Der den Aktionären zurechenbare Verlust lag im letzten Geschäftsjahr bei über 351 Millionen Dollar.

Metaplanet ist dem Spielbuch von MicroStrategy gefolgt und hat Bitcoin akkumuliert, von dem das Management glaubt, dass er sich trotz der anhaltenden Nervosität in der Branche langfristig gut entwickeln wird.

Das Unternehmen hat nun 35.102 Münzen angehäuft, die derzeit mit über 3 Milliarden Dollar bewertet werden. Im Gegensatz zu MicroStrategy wird das Unternehmen immer noch mit einem Aufschlag auf den Nettoinventarwert gehandelt, wobei die auf dem Unternehmenswert basierende Kennzahl bei 1,469 liegt.

Die Ergebnisse bedeuten, dass Strategy am 5. Februar ebenfalls schwache Finanzergebnisse veröffentlichen wird. In der Tat hat das Unternehmen bereits angedeutet, dass es im letzten Jahr einen großen Verlust gemacht hat, als der Bitcoin-Preis fiel.

In einer kürzlich veröffentlichten Notiz teilte Strategy mit, dass das Unternehmen im vierten Quartal einen nicht realisierten Verlust von 17,4 Mrd. $ und im letzten Quartal des vergangenen Jahres einen Verlust von 5,4 Mrd. $ auf seine digitalen Vermögenswerte erlitten hat. Das Unternehmen stufte auch die Gewinnprognose für 2025 herab.

Trotz der Herausforderungen hat Strategy weiterhin aggressiv Bitcoin akkumuliert, da Michael Saylor und das Management der Meinung sind, dass die Münze in der Zukunft noch mehr Spielraum hat. Das Unternehmen besitzt jetzt 709.715 Münzen, die derzeit 62 Milliarden Dollar wert sind und damit die Marktkapitalisierung von 47 Milliarden Dollar übertreffen.

Technische Analyse des Bitcoin-Preises deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin

Der Kurs der MSTR-Aktie könnte weiter fallen, da die technische Analyse darauf hindeutet, dass Bitcoin noch mehr Abwärtspotenzial hat. Der Drei-Tage-Chart zeigt, dass die Münze ein Mini-Todeskreuz gebildet hat, da sich der 50-Tage- und der 100-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) gekreuzt haben.

Der Bitcoin-Preis hat auch ein großes bärisches Flaggenmuster gebildet. Dieses Muster besteht aus einer vertikalen Linie, die sich in diesem Fall vom Allzeithoch bei $126.300 bis zum Tiefststand bei $80.383 erstreckt. Es besteht auch aus einem aufsteigenden Kanal, an dessen unterer Seite sich der Coin nun befindet.

Daher wird der Bitcoin-Kurs wahrscheinlich stark einbrechen, möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützungsmarke bei $80.385. Ein Rückgang unter dieses Niveau deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, möglicherweise bis auf $74.340, dem niedrigsten Stand im April letzten Jahres.

Wenn dieser Rückgang eintritt, werden die Bitcoin-Bestände von Strategy von derzeit 62,24 Milliarden Dollar auf über 52 Milliarden Dollar fallen, was einem Verlust von 10 Milliarden Dollar entspricht.

Die technische Analyse des MSTR-Aktienkurses deutet ebenfalls auf einen Absturz hin

Die technische Analyse deutet darauf hin, dass der Kurs der MSTR-Aktie zahlreiche bärische Chartmuster ausgebildet hat, die auf weitere Abwärtsbewegungen in den kommenden Wochen hindeuten.

Der Drei-Tage-Chart zeigt, dass sich die Aktie von einem Höchststand von $455 im Juli letzten Jahres auf aktuell $159 bewegt hat. Im Dezember letzten Jahres bildete sie ein Mini-Todeskreuz, als sich die 50- und 100-tägigen Exponential Moving Averages kreuzten.

Die Aktie bewegte sich unterhalb der wichtigen Unterstützung bei $230, dem niedrigsten Stand seit März 2024 und der Nackenlinie des Double-Top-Musters. Sie bleibt unter dem Supertrend und den Ichimoku-Wolkenindikatoren. Wie Bitcoin hat auch die MSTR-Aktie ein bärisches Flaggenmuster gebildet.

Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass die Aktie weiter fällt, da die Verkäufer das wichtige Unterstützungsniveau bei $100 anvisieren, das etwa 37% unter dem aktuellen Niveau liegt. Der bärische Ausblick wird hinfällig, wenn die Aktie über den wichtigen Widerstand bei $200 steigt.