Tesla-Aktie steckt in einer Baisse fest: Die wichtigsten Gründe, warum sie sich bald erholen könnte

Wichtige Einblicke

• Die Tesla-Aktie ist von ihrem Jahreshoch von 499 Dollar auf 327 Dollar gefallen.
• Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach seinen Fahrzeugen.
• Es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die derzeitigen Schwierigkeiten beim freien Cashflow nur vorübergehender Natur sind.

Die Tesla-Aktie ist in einen technischen Bärenmarkt abgestürzt. Sie fiel von ihrem Jahreshoch von 498 US-Dollar auf den aktuellen Stand von 327 US-Dollar. Dieser Rückgang setzte sich fort, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht hatte.

Dies zeigte, dass sich der freie Cashflow des Unternehmens weiter verringerte. Dennoch gibt es Gründe für die Annahme, dass sich die Aktie letztendlich wieder erholen wird.

Tesla-Aktie dürfte von der starken Nachfrage nach Fahrzeugen profitieren

Einer der wichtigsten Faktoren, die die TSLA-Aktie beflügeln, ist die weiterhin steigende Nachfrage nach den Fahrzeugen des Unternehmens in den Schlüsselmärkten. Ein in dieser Woche veröffentlichter Bericht zeigte, dass die Fahrzeuge des Unternehmens in China, wo sich der Wettbewerb verschärft hat, auf starke Nachfrage stoßen.

Vom Modell Y wurden 180.000 Fahrzeuge verkauft, womit es vergleichbare Modelle wie den i6 von Li Auto und den SU7 von Xiaomi übertraf. Dieses Wachstum ist trotz des höheren Preises zu verzeichnen, der zwischen 263.500 und 313.500 Yuan liegt.

Das Unternehmen verzeichnet zudem eine starke Nachfrage in Europa, wo es sein Angebot in Deutschland ausbaut. Es hat die Produktionskapazität in Deutschland um etwa 20 % gesteigert und produziert nun etwa 7.500 Fahrzeuge pro Woche. Um dies zu erreichen, stellt das Unternehmen derzeit etwa 1.000 Mitarbeiter ein.

Tesla profitiert von der starken Nachfrage. Viele Hersteller in den USA und in Deutschland kehren wieder zu Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor (ICE) zurück. Auch das wirkt sich positiv auf das Unternehmen aus.

Den jüngsten Zahlen zu den Fahrzeugauslieferungen zufolge hat Tesla insgesamt 480.000 Fahrzeuge ausgeliefert. Das Unternehmen hat im Laufe des Quartals 450.000 Fahrzeuge produziert.

Dieses Wachstum trug maßgeblich zum Umsatzanstieg des Unternehmens bei, wobei das Automobilsegment einen Umsatz von über 20 Milliarden US-Dollar erzielte. Der Gesamtumsatz stieg um 26 % auf 28,3 Milliarden US-Dollar.

Das Wachstum der Investitionsausgaben stellt ein wichtiges kurzfristiges Thema dar

Der Kurs der TSLA-Aktie ist in den letzten Monaten eingebrochen, da der freie Cashflow des Unternehmens ins Minus gerutscht ist. Grund dafür sind die hohen Investitionen des Unternehmens.

Gemeinsam mit SpaceX investiert das Unternehmen Milliarden Dollar in eine große Halbleiterfertigungsanlage. In dieser Anlage werden Chips für die beiden Unternehmen sowie für andere Technologiekonzerne hergestellt.

Tesla hat zudem angekündigt, 10 Milliarden US-Dollar in den Bau einer Produktionsstätte für Solarmodule in Texas zu investieren. Diese Ankündigung bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens noch eine Weile im Minus bleiben wird.

Die Geschichte zeigt jedoch, dass sich diese Investitionen in Zukunft lohnen könnten. Darüber hinaus könnte das Unternehmen davon profitieren, die Chipfertigung ins eigene Haus zu verlagern. Die Nachfrage nach diesem Chipgeschäft könnte sprunghaft ansteigen, sollte China beschließen, in Taiwan einzumarschieren.

Analysten blicken weiterhin optimistisch auf die TSLA-Aktie

Führende Analysten bleiben optimistisch, dass sich der Kurs der Tesla-Aktie wieder erholen wird. Cathie Wood hat die Aktie zur größten Position in ihren Flaggschiff-ETFs gemacht. Zudem hat Stephen Gengaro, Analyst bei Stifel, ein Kursziel von 491 US-Dollar festgelegt.

Demgegenüber hat Tom Narayan von der Royal Bank of Canada ein Kursziel von 500 Dollar festgelegt. Baird, die Deutsche Bank und Piper Sandler haben Kursziele von 475 Dollar, 420 Dollar bzw. 450 Dollar festgelegt.

Diese Analysten verweisen auf die Positionierung des Unternehmens in der Automobilindustrie und seine wachsende Bedeutung im Energiesektor. Sie betrachten den negativen freien Cashflow als vorübergehendes Problem.

Die Tesla-Aktie könnte die Fair-Value-Lücke schließen

Das Tageschart zeigt, dass sich die TSLA-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand. Dieser Ausverkauf hat sich nach der jüngsten Veröffentlichung des Geschäftsberichts noch verstärkt. Darin wurde deutlich, dass die Kosten des Unternehmens stiegen.

Die Aktie hat nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen eine Fair-Value-Lücke gebildet und versucht nun, diese zu schließen. Diese Entwicklung wird bestätigt, sollte der Kurs über das wichtige Widerstandsniveau von 338 Dollar steigen, das dem Tiefststand vom 8. April entspricht. Sollte dies geschehen, liegt das nächste wichtige Niveau bei 369,88 Dollar, dem Tiefststand vom 26. Juni und 20. Juli.