L’action Tesla enlisée dans un marché baissier : les principales raisons pour lesquelles elle pourrait rebondir prochainement

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Tesla a chuté à 327 dollars, après avoir atteint un plus haut depuis le début de l’année à 499 dollars.
• L’entreprise tire profit de la hausse de la demande pour ses véhicules.
• Il est probable que les difficultés actuelles en matière de flux de trésorerie disponible ne soient que de courte durée.

L’action Tesla est entrée en phase baissière d’un point de vue technique. Elle est passée de son plus haut niveau depuis le début de l’année, à 498 dollars, à son niveau actuel de 327 dollars. Ce recul s’est poursuivi après la publication des résultats financiers de la société.

Cela a montré que son flux de trésorerie disponible continuait de se réduire. Il y a toutefois des raisons de penser que le titre finira par rebondir.

L’action Tesla devrait bénéficier d’une forte demande de véhicules

L’un des principaux facteurs haussiers pour l’action TSLA réside dans le fait que la demande pour ses véhicules ne cesse de croître sur les marchés clés. Un rapport publié cette semaine a montré que ses véhicules bénéficiaient d’une forte demande en Chine, où la concurrence s’est intensifiée.

Son modèle Y s’est vendu à 180 000 exemplaires, devançant ainsi des marques comparables telles que l’i6 de Li Auto et la SU7 de Xiaomi. Cette croissance s’opère malgré son prix plus élevé, qui varie entre 263 500 et 313 500 yuans.

L’entreprise constate également une forte demande en Europe, où elle renforce son offre en Allemagne. Elle a augmenté sa capacité de production dans ce pays d’environ 20 % et produit désormais environ 7 500 véhicules par semaine. Pour y parvenir, l’entreprise recrute actuellement environ 1 000 collaborateurs.

Tesla tire profit de la forte demande dont elle bénéficie. De nombreux constructeurs aux États-Unis et en Allemagne se tournent à nouveau vers les véhicules équipés d’un moteur à combustion interne (ICE). Cela joue également en sa faveur.

Les derniers chiffres relatifs aux livraisons de véhicules indiquent que Tesla a livré 480 000 véhicules au total. L’entreprise en a produit 450 000 au cours du trimestre.

Cette progression a contribué à stimuler la croissance de son chiffre d’affaires, le segment automobile ayant généré plus de 20 milliards de dollars. Son chiffre d’affaires total a bondi de 26 % pour atteindre 28,3 milliards de dollars.

La croissance des dépenses d’investissement constitue un enjeu majeur à court terme

Le cours de l’action TSLA a chuté ces derniers mois, car son flux de trésorerie disponible est devenu négatif. Cela s’explique par ses investissements importants.

En collaboration avec SpaceX, elle investit des milliards de dollars dans une grande usine de fabrication de semi-conducteurs. Cette usine produira des puces pour les deux entreprises ainsi que pour d’autres grands noms du secteur technologique.

Tesla a également annoncé qu’elle allait investir 10 milliards de dollars dans la construction d’une usine de fabrication de panneaux solaires au Texas. Cette annonce signifie que ses flux de trésorerie disponibles resteront dans le rouge pendant un certain temps.

Cependant, l’histoire montre que ces investissements pourraient s’avérer rentables à l’avenir. De plus, l’entreprise pourrait tirer profit de l’internalisation de sa production de puces. La demande dans ce secteur pourrait bondir si la Chine décidait d’envahir Taïwan.

Les analystes restent optimistes quant à l’action TSLA

Les principaux analystes restent optimistes quant à la reprise du cours de l’action Tesla. Cathie Wood en a fait la principale position de ses ETF phares. Par ailleurs, Stephen Gengaro, analyste chez Stifel, a fixé un objectif de cours à 491 dollars.

Par ailleurs, Tom Narayan, de la Banque Royale du Canada, a fixé un objectif de cours à 500 dollars. Baird, la Deutsche Bank et Piper Sandler ont quant à eux fixé leurs objectifs de cours respectivement à 475, 420 et 450 dollars.

Ces analystes soulignent son positionnement dans le secteur automobile et son rôle croissant dans le secteur de l’énergie. Ils considèrent que ce flux de trésorerie disponible négatif n’est qu’un problème temporaire.

L’action Tesla pourrait combler l’écart par rapport à sa juste valeur

Le graphique journalier montre que l’action TSLA a connu une forte tendance baissière au cours des derniers mois. Cette vague de ventes s’est intensifiée après la publication de ses derniers résultats financiers, qui ont mis en évidence une hausse de ses coûts.

Le titre a formé un écart de juste valeur après la publication de ses résultats et tente désormais de le combler. Cette tendance sera confirmée si le titre dépasse le niveau de résistance clé de 338 dollars, qui correspond à son plus bas niveau atteint le 8 avril. Si tel est le cas, le prochain niveau clé à surveiller se situera à 369,88 dollars, soit son plus bas niveau enregistré les 26 juin et 20 juillet.