Kann der Ethereum-Kurs aus dem Keil ausbrechen, wenn der ETH-Hebel stark ansteigt?

• Die ETH Leverage Ratio ist gestiegen und signalisiert eine zinsbullische Rallye nach dem Ausbruch.
• Die Käufer haben im Dezember an Schwung verloren und der ETH-Preis ist weiterhin rückläufig.

Der Ethereum (ETH)-Preis erlebte im November eine große Rallye und stieg um 47%. Der Aufwärtstrend wurde jedoch in der Nähe der 4.000 $-Marke unterbrochen.

Er bildete ein Doppel-Top-Muster im Bereich des wichtigen Widerstands von $4K und geriet unter Verkaufsdruck. Der Ethereum-Preis ist durch einen fallenden Keil gefallen und schwebte in der Nähe des 200-Tage-EMA.

Ethereum Geschätzte Leverage Ratio auf allen Exchanges

Die geschätzte Leverage Ratio (ELR) von Ethereum ist laut CryptoQuant auf 0,61 gestiegen. Dieser höchste Stand der letzten Monate ist das Ergebnis des wachsenden Wunsches der Marktteilnehmer, gehebelte Positionen zu halten.

Die Gier der Anleger steigert den Appetit auf Leverage und ist häufig mit einem größeren Vertrauen in die Richtung der Kurse verbunden.

Es birgt jedoch ein erhebliches Risiko für solche abrupten Kursausschläge, insbesondere während einer Konsolidierung, wie sie Ethereum derzeit durchläuft.

Seit Anfang 2024 hat Ethereum seine Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt, da sich der Kurs von früheren Tiefständen erholt und wichtige Niveaus wieder erreicht hat. Aufgrund seiner jüngsten Bewegung ist er nun auf eine relativ kleine Handelsspanne von $3,2K bis $3,5K beschränkt.

Diese Konsolidierungsphase hat angehalten und dürfte trotz der höheren Hebelwirkung zu einem deutlichen Ausbruch führen. Denn eine höhere Hebelwirkung ist häufig ein Vorbote von Volatilität.

Es ist möglich, die Hypothese aufzustellen, dass Liquidationen die Katalysatoren für kaskadenartige Kursbewegungen sind.

Der aktuelle Trend zur Hebelwirkung ist faszinierend, weil er mit der zunehmenden Dominanz von Ethereum auf dem Derivatemarkt zusammenfällt.

Die Anfälligkeit des Marktes zeigte sich auch darin, dass die Zahl der Kontrakte schneller anstieg als die Zahl der tatsächlich auf dem Geldmarkt befindlichen Dollar.

Sowohl bei kurzfristigen als auch bei langfristigen Ereignissen kann ein plötzlicher Stimmungsumschwung am Markt zu impulsiven, starken Kursbewegungen führen, die unvorbereitete Händler unvorbereitet treffen können.

Ethereum-Kurs bildet fallendes Keil-Muster

Bei Redaktionsschluss notierte die Kryptowährung Ethereum bei $3.200,00 und ist damit in den letzten 24 Stunden um 1,36% gefallen. Die Marktkapitalisierung lag bei $385,43 Milliarden und das 24-Stunden-Handelsvolumen bei $21,87 Milliarden.

Im Zuge der jüngsten Abwärtsbewegung ist das Momentum am 200-Tages-EMA zum Stillstand gekommen. Wenn der ETH-Preis es schafft, den 200-Tage-EMA zu verteidigen, könnte ein Kaufmomentum entstehen. Wenn der Kurs aus dem Keil ausbricht, könnte Kaufdruck entstehen.

Umgekehrt ist mit starkem Verkaufsdruck zu rechnen, wenn der Kurs unter den 200-Tages-EMA sinkt. Sobald der Kurs unter dem 200-Tages-EMA bleibt, wird er unter Verkaufsdruck geraten.

Lesen der Hebelwirkung und des Musters

Die aktuelle Marktdynamik von Ethereum spiegelt ein empfindliches Gleichgewicht zwischen Aufwärtspotenzial und Abwärtsdruck wider. Die erhöhte Leverage Ratio deutet darauf hin, dass viele Anleger bereit sind, Risiken einzugehen.

Sie erwarten möglicherweise eine erhebliche Preisbewegung, da die Kryptowährung die Grenzen ihrer aktuellen Handelsspanne von $3,2K bis $3,5K testet.

Die Bildung eines fallenden Keilmusters könnte auf ein Ausbruchsszenario hindeuten, wenn es den Käufern gelingt, die Unterstützung beim 200-Tages-EMA zu halten. Der Markt bleibt jedoch anfällig, und ein Rückgang unter dieses Schlüsselniveau könnte erheblichen Verkaufsdruck auslösen.

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