Coinbase Derivatives Lanzará Futuros Perpetuos en EE.UU., Aquí es Cuándo

Ideas clave:

• Coinbase Derivatives lanzará futuros perpetuos regulados en EE.UU. para BTC y ETH el 21 de julio con vencimientos a 5 años.
• Estos contratos reflejan los futuros perpetuos globales con financiación horaria y liquidaciones dos veces al día para alinearse con los precios al contado.
• Los operadores obtienen una exposición apalancada a las criptomonedas las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a través de plataformas nacionales que cumplen la normativa, evitando los riesgos regulatorios extraterritoriales.

Coinbase Derivatives confirmó el 21 de julio el lanzamiento de productos de futuros de estilo perpetuo regulados en EE.UU. para BTC y ETH. La medida marcó un paso clave hacia la institucionalización de los criptoderivados dentro de los marcos de cumplimiento estadounidenses.

Los Futuros Perpetuos Derivados de Coinbase se lanzarán el 21 de julio

Coinbase Derivatives lanzará dos contratos diseñados para ofrecer una exposición de estilo perpetuo a Bitcoin y Ethereum dentro de los parámetros normativos estadounidenses. Se trata de los Futuros nano de Bitcoin de estilo perpetuo, con un tamaño de 0,01 BTC, y los Futuros nano de Ether de estilo perpetuo, con un tamaño de 0,10 ETH. Ambos contratos tendrán un periodo de vencimiento de cinco años y podrán negociarse las 24 horas del día.

Además, se espera que la iniciativa proporcione a los operadores estadounidenses acceso a un tipo de producto anteriormente limitado a plataformas extraterritoriales. Coinbase declaró que esta oferta reflejará la estructura de los populares futuros perpetuos a nivel mundial, con pleno cumplimiento de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Los futuros perpetuos ya han ganado una cuota de mercado significativa en los volúmenes de comercio internacional de criptoderivados. Sin embargo, en general no están disponibles en EE.UU. según la normativa vigente.

Mecánica del producto diseñada para alinear los precios al contado

Además, estos nuevos contratos están estructurados para incorporar un mecanismo de tasa de financiación que garantice que el precio de los futuros se mantiene en línea con el mercado al contado subyacente. La financiación se acumulará a una tasa horaria y se liquidará dos veces al día en periodos regulares de ajuste de efectivo.

Este modelo permite un entorno de negociación que reproduce el movimiento del mercado en tiempo real y mantiene las posiciones vinculadas a las valoraciones al contado.

Además, los contratos entre operadores verán cómo se añade o retira la financiación acumulada, según la posición del mercado en el momento en que se produzca cada evento de liquidación. El mecanismo, junto con la larga duración de los contratos y la negociación, sólo sirve para replicar el comportamiento global de los futuros perpetuos dentro de un marco conforme.

Exposición regulada sin riesgos extraterritoriales

Hasta este momento, una parte notable de los operadores e inversores de EE.UU. que opinaban sobre la adquisición de futuros perpetuos tenían que depender de las bolsas del extranjero. Esto suscitaba temores en cuanto al cumplimiento de la normativa, la custodia de los activos y la integridad de las contrapartes. Coinbase se propone eliminar tales acuerdos proporcionando una variación regulada de los mismos, con una eficiencia de capital y una flexibilidad de negociación similares.

Además, la introducción de contratos de futuros perpetuos con sede en EEUU ofrece a los operadores una opción nacional. Que combina herramientas de gestión del riesgo y capacidades de posicionamiento estratégico con la adhesión a los marcos jurídicos locales. El acceso al apalancamiento y la gestión simplificada de los contratos son atributos clave integrados en el marco del producto. Permitiendo a una gama más amplia de participantes en el mercado participar en la negociación de futuros sin salir del entorno normativo estadounidense.

Coinbase planea la expansión minorista y el acceso a la plataforma

En el momento de su lanzamiento, los productos estarán disponibles a través de plataformas asociadas designadas. Coinbase Derivatives dará a conocer más detalles en las próximas semanas. La empresa también ha confirmado sus planes de ampliar la disponibilidad a los usuarios minoristas tras el lanzamiento inicial. Esto sugiere un enfoque gradual de la accesibilidad al mercado, empezando por los operadores institucionales o avanzados y avanzando hacia una base más amplia.

Además, la operación subrayó que este conjunto de productos es otro paso hacia una mayor accesibilidad. Y una infraestructura importante en el mercado estadounidense de criptoderivados. Los contratos están diseñados para servir a diversas estrategias de mercado. Incluida la cobertura o la exposición direccional, ofreciendo negociación 24 horas al día, 7 días a la semana, y vencimientos a largo plazo.

Recientemente, Coinbase presentó una solicitud a la SEC para permitir la cotización de las acciones tokenizadas en su plataforma. Si se aprobara, la acción permitiría la negociación durante 24 horas de acciones y bonos tokenizados con blockchain. La empresa ha intentado obtener una “carta de no acción” o una exención para avanzar legalmente en la mejora de la eficacia de las operaciones y la reducción de los costes de transacción.

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