El recorte de tipos de la Fed esta semana, el cripto mercado en alerta ya que el Bitcoin se enfrenta a una situación de vida o muerte

Ideas clave:

• Con el fin oficial del endurecimiento cuantitativo el 1 de diciembre, los mercados de Bitcoin y criptomonedas experimentan un saludable rebote.
• El BTC cotiza entre 84.000 y 94.000 $, y los analistas lo califican de zona de “peligro o muerte”.
• Los analistas ven una bajada de tipos de la Fed como un posible catalizador del rally de Santa Claus del mercado de criptomonedas de diciembre.

Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general están mostrando un saludable repunte antes de la bajada de tipos de la Fed de esta semana. Con la Fed pivotando hacia la flexibilización cuantitativa (QE), crece el optimismo entre los operadores. El precio del BTC ha subido un 2,43%, cotizando a 91.500 $, y algunos expertos del mercado lo consideran una situación de vida o muerte.

El recorte de tipos de la Fed esta semana puede agitar el sentimiento del cripto mercado

El sentimiento del mercado de criptomonedas se ha vuelto optimista al comienzo de la segunda semana de diciembre, antes de la bajada de tipos de la Reserva Federal. Los expertos ya están valorando un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell. La semana pasada, el 1 de diciembre, Powell puso fin oficialmente a las medidas de endurecimiento cuantitativo.

Los informes del mercado indican que, a partir de enero de 2026, el banco central estadounidense reanudará la recompra de 45.000 millones de dólares de deuda cada mes. Esto supone la mayor inyección de liquidez jamás realizada en el mercado. Los inversores del mercado criptográfico ya se están posicionando para esta deriva de liquidez.

Los investigadores de mercado de The Kobeissi Letter señalaron que el balance de la Reserva Federal se redujo en 37.000 millones de dólares en noviembre, hasta los 6,53 billones de dólares. Se trata del nivel más bajo desde abril de 2020.

Desde que comenzó la QT, la Fed ha recortado 2,43 billones de dólares en activos. Así, ha deshecho el 51% de los 4,81 billones de dólares acumulados durante su flexibilización cuantitativa de la era pandémica. Las tenencias de valores del Tesoro estadounidense cayeron 4.000 millones de dólares en noviembre, hasta 4,19 billones, el nivel más bajo desde junio de 2020. Las tenencias del Tesoro han disminuido ahora en 1,58 billones de dólares, o un 27,4%, desde su máximo de junio de 2022.

Los valores respaldados por hipotecas disminuyeron en 16.000 millones de dólares el mes pasado, hasta 2,05 billones de dólares, el nivel más bajo desde noviembre de 2020. Las tenencias de MBS han bajado 687.000 millones de dólares desde su máximo de 2022. Con estas reducciones, la Reserva Federal ha concluido formalmente su programa QT.

Bitcoin en una situación de “hacer o deshacer”.

El precio del Bitcoin se ha mantenido en un rango y cotiza dentro de la zona de 84.000- 94.000 $. Mike McGlone, analista de Bloomberg, dice que es una zona de “vida o muerte” para el BTC.

McGlone señaló que el nivel clave de reversión a la media de Bitcoin se sitúa cerca de 50.100 $. Esto representa la media de sus máximos anuales de 2021 a 2023, así como su mínimo de 2024. Por tanto, un movimiento por encima de los 94.000 $ pondría al Bitcoin en positivo para el año y podría señalar una recuperación más amplia de los activos de riesgo.

Tras la subida de hoy, el BTC vuelve a mostrar signos de recuperación, mientras los alcistas buscan superar la resistencia de los 94.000 $. El analista de mercado Ted Pillows informa de que Bitcoin se está moviendo de nuevo hacia la zona de resistencia de 92.000- 94.000 $.

Pillows también destacó un hueco activo en la CME cerca de 89.500 $, que espera que se llene esta semana basándose en las condiciones actuales del mercado. Una vez que el BTC llene el hueco, su próximo movimiento dependerá de si los alcistas pueden defender la zona de soporte de 88.000- 89.000 $.

¿Verá el cripto mercado un rally de Santa Claus?

Tras la decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos de interés el 10 de diciembre, los expertos confían en un rally de Santa Claus para el BTC. Los analistas advierten de que cualquier tono duro del presidente Jerome Powell podría limitar el potencial alcista, a pesar de las crecientes expectativas de relajación de la política monetaria.

Un recorte de tipos el 10 de diciembre, combinado con el fin formal del endurecimiento cuantitativo, se considera un catalizador potencial para un “rally de Santa Claus”. Esto podría crear el impulso para un repunte hacia 2026.

Los analistas de JPMorgan, dirigidos por Nikolaos Panigirtzoglou, estiman que Bitcoin podría ascender a unos 170.000 $ en los próximos 6-12 meses.