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Ideas clave
- Las señales clave sugieren que pronto se producirá un repunte del cripto mercado.
- La Reserva Federal inicia su política de flexibilización cuantitativa.
- China planea más recortes de los tipos de interés y estímulos
Un repunte del cripto mercado puede estar a la vuelta de la esquina. Los principales acontecimientos macroeconómicos se están alineando. Estos acontecimientos explican probablemente los precios estables del Bitcoin y de las principales altcoins esta semana.
El mercado se mantiene firme. Continúa el nerviosismo en la industria de la inteligencia artificial. Este artículo explora algunos de los principales factores que pueden desencadenar una carrera alcista de las criptomonedas en los próximos meses.
El crecimiento de M2 refuerza las perspectivas de repunte del cripto mercado
Una de las principales razones por las que el repunte del criptomercado puede producirse pronto es que la Reserva Federal es favorable. El banco recortó los tipos de interés un 0,25% esta semana, con lo que los recortes en lo que va de año ascienden a 75 puntos básicos.
La Fed preveía un recorte de los tipos de interés en 2026. Los participantes en el mercado reaccionaron con decepción. El banco también anunció el inicio de su política de flexibilización cuantitativa. Los bonos a corto plazo formarán parte de las compras. El programa ascenderá a 40.000 millones de dólares al mes.
Y lo que es más importante, los economistas no creen que el banco vaya a aplicar un solo recorte en 2026, ya que una encuesta de Polymarket pronostica tres. Una de las razones es que
La relajación de la política monetaria llegará en un momento crucial. La masa monetaria M2 estadounidense ha saltado a un máximo histórico de más de 22,9 billones de dólares.
Históricamente, ha habido una estrecha correlación entre los precios de las criptomonedas y la cifra M2. Como muestra el gráfico siguiente, el M2 mundial normalmente adelanta al Bitcoin entre 3 y 5 meses
China recortará los tipos y aplicará más estímulos
Mientras tanto, en China, el gobierno y el banco central se han comprometido a aplicar políticas de dinero fácil a medida que la economía se ralentiza.
Un informe publicado tras la Conferencia Central de Trabajo Económico esbozaba el plan. Los responsables políticos utilizarán con flexibilidad y eficacia los tipos de interés y los requisitos de reservas. Pretenden garantizar una liquidez sustancial.
Ese lenguaje sugería que los responsables políticos están considerando recortar los tipos. Los tipos ya son bajos. Quieren impulsar la fabricación y el consumo este año.
Una política monetaria y fiscal favorable en China sería alcista para el criptomercado. Es la segunda mayor economía del mundo.
Además, China ha prohibido el Bitcoin y otras criptodivisas. Sin embargo, los datos muestran que sigue siendo uno de los países más activos en el sector.
El Índice Cripto de Miedo y Codicia aumenta gradualmente
Mientras tanto, el Índice Cripto de Miedo y Codicia ha empezado a retroceder en los últimos días. Es un movimiento que suele preceder a un repunte del mercado criptográfico.
El índice cayó a un mínimo histórico en noviembre por el desplome del mercado de criptomonedas. Ahora ha empezado a subir y actualmente está en 29. Esto significa que puede salir de la zona de miedo y pasar pronto a la zona neutral.
Un movimiento así podría cambiar el estado de ánimo del mercado. La posible entrada en la zona de avaricia provocará un sentimiento de riesgo en el sector de las criptomonedas. Este cambio empujará al Bitcoin y a otros tokens al alza.
Históricamente, los precios de las criptomonedas van bien cuando el índice está subiendo y luego retroceden cuando se desplaza a la zona de extrema codicia.
La caída del dólar y los cambios en la política mundial apoyan el repunte del cripto mercado
El otro catalizador potencial del criptomercado es el dólar estadounidense. Los analistas esperan que reanude su tendencia a la baja en los próximos meses.
Un informe de Bloomberg citaba a empresas como Deutsche Bank y Goldman Sachs. Estas empresas esperan que el billete verde caiga en 2026. Consideran que la causa es una posible divergencia entre la Fed y otros bancos centrales.
Es probable que la Fed mantenga un tono pesimista en 2026, mientras otros grandes bancos centrales suben los tipos. Un buen ejemplo de ello es el Banco de Japón, que se espera que suba los tipos este mismo mes.
También se espera que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos en octubre del año que viene. Un dólar más débil suele provocar la demanda de activos de riesgo como las criptodivisas.
Por otra parte, es probable que el desapalancamiento en curso termine pronto. Es un movimiento que empujará a más inversores de vuelta a la criptoindustria.
