Le ratio de Sharpe de TON signale une zone d’achat rare – Sommes-nous proches d’une rupture majeure ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le ratio de Sharpe de TON suggère une zone à faible risque, historiquement liée à l’accumulation à moyen et long terme.
• Malgré les baisses récentes, l’accumulation de baleines et les flux d’échange laissent présager un changement de prix potentiel.
• L’intérêt ouvert reste élevé, mais la baisse des volumes suggère une réduction des transactions spéculatives sur les contrats à terme TON.

Le Toncoin (TON) présente actuellement un potentiel de risque faible selon sa mesure NMR et son ratio de Sharpe, ce qui suggère que les investisseurs peuvent envisager d’accumuler l’actif. Historiquement, ces conditions de marché ont agi comme des signaux qui mettent l’accent sur les points d’entrée pour les investissements à moyen et à long terme.

TON est un altcoin qui a maintenu sa valeur maximale historique avec Bitcoin (BTC), Tron (TRX) et Solana (SOL).

Performance du marché de TON et développements récents

Le prix de TON se négociait à 3,64 $ à l’heure de la presse, reflétant une légère augmentation de 0,94% au cours des dernières 24 heures. Cependant, le jeton a diminué de 3,41% au cours des sept derniers jours. La capitalisation boursière s’élève à 9,08 milliards de dollars, avec une offre circulante de 2,5 milliards de TON.

La récente baisse du prix de TON fait suite à l’arrestation de Pavel Durov en France, où il a été accusé de multiples délits. Le marché a réagi négativement à cette nouvelle, entraînant une nouvelle baisse du cours de TON. La baisse a été aggravée par la sous-performance des projets au sein de son écosystème.

Le célèbre projet de Ton, Hamster Kombat, a perdu plus de 80 % de sa valeur maximale, ce qui a ramené sa capitalisation boursière à 110 129 008 dollars. La valeur du marché a sensiblement baissé par rapport aux projections initiales qui prévoyaient des gains de plus de 10 milliards de dollars en raison de la base de 300 millions d’utilisateurs de TON.

Evolution de l’intérêt ouvert et du volume des transactions sur les contrats à terme

L’intérêt en cours sur les contrats à terme TON a atteint ses niveaux maximums en juillet et août 2020 après une forte augmentation à partir du mois de mars, puis s’est stabilisé. Les données récentes de Coinglass indiquent que l’intérêt ouvert est tombé à 137,94 millions de dollars après une réduction de 2,80 %. Les statistiques récentes indiquent une baisse de 57,91% du volume des transactions qui s’élève actuellement à 99 millions de dollars.

Malgré des niveaux élevés d’intérêt ouvert, le volume des transactions diminue, ce qui indique une baisse du comportement spéculatif sur le marché. Une baisse de la participation des opérateurs semble probable lorsque l’intérêt ouvert continue de diminuer. Une augmentation de l’intérêt en cours pourrait indiquer des positions à effet de levier croissantes qui pourraient entraîner des variations soudaines des prix du marché.

Données sur les titulaires et répartition du marché

La plupart des détenteurs de jetons TON opèrent actuellement à perte, même si une petite minorité déclare des bénéfices. La majorité des détenteurs de TON opèrent actuellement dans le rouge, car seuls 4 % d’entre eux réalisent des bénéfices. La distribution de l’offre de jetons montre que les grands investisseurs en détiennent 91 %, alors que cette concentration rend les prix vulnérables à des changements significatifs.

La corrélation entre les TON et le Bitcoin est de 0,93, ce qui indique que le prix des TON réagit de manière similaire aux activités du marché du Bitcoin. L’analyse révèle que 91 % des détenteurs de jetons TON conservent leur possession entre 1 mois et 12 mois, mais que seuls 3 % la conservent pendant un an ou plus. Les données d’IntoTheBlock révèlent qu’un certain nombre d’investisseurs détiennent des jetons TON pour de courtes périodes au lieu d’être des partisans dévoués du projet à long terme.

Potentiel d’accumulation et de rupture

Les données d’échange nettes de la semaine dernière révèlent un mouvement sortant total de 1,76 million de dollars, ce qui témoigne d’une accumulation modeste. Les baleines et les investisseurs institutionnels semblent maintenir leur activité si l’on en juge par le fait que les transactions importantes supérieures à 100 000 dollars ont atteint 29,37 milliards de dollars au cours des sept derniers jours.

La combinaison d’un ratio de Sharpe faible, d’un volume en baisse et d’une accumulation de baleines indique que TON se trouve à un moment critique. Si l’intérêt ouvert recommence à augmenter, les traders pourraient y voir l’occasion d’une rupture potentielle.

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