Coinbase Derivatives va lancer des contrats à terme de type perpétuel aux États-Unis, voici quand

Aperçu des principaux éléments :

• Coinbase Derivatives lancera le 21 juillet des contrats à terme perpétuels réglementés aux États-Unis pour le BTC et l’ETH, avec des échéances de 5 ans.
• Ces contrats reflètent les contrats à terme perpétuels mondiaux avec un financement horaire et des règlements biquotidiens pour s’aligner sur les prix au comptant.
• Les traders bénéficient d’une exposition à effet de levier aux crypto-monnaies 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, via des plateformes nationales conformes, évitant ainsi les risques réglementaires offshore.

Coinbase Derivatives a confirmé le 21 juillet le lancement de produits à terme de type perpétuel réglementés aux États-Unis pour le BTC et l’ETH. Cette décision marque une étape clé vers l’institutionnalisation des dérivés cryptographiques dans les cadres de conformité américains.

Les contrats à terme perpétuels de Coinbase Derivatives seront lancés le 21 juillet

Coinbase Derivatives va lancer deux contrats conçus pour offrir une exposition perpétuelle au Bitcoin et à l’Ethereum dans le cadre des paramètres réglementaires américains. Il s’agit du nano Bitcoin Perpetual-Style Futures, d’une taille de 0,01 BTC, et du nano Ether Perpetual-Style Futures, d’une taille de 0,10 ETH. Les deux contrats auront une période d’expiration de cinq ans et pourront être négociés en permanence.

En outre, cette initiative devrait permettre aux traders américains d’accéder à un type de produit auparavant limité aux plateformes offshore. Coinbase a déclaré que cette offre reflétera la structure des contrats à terme perpétuels populaires dans le monde entier, avec une conformité totale à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Les contrats à terme perpétuels ont déjà acquis une part de marché significative dans les volumes d’échanges internationaux de crypto-dérivés. Cependant, ils ne sont généralement pas disponibles aux États-Unis en vertu des réglementations actuellement en vigueur.

Mécanique des produits conçue pour l’alignement des prix au comptant

En outre, ces nouveaux contrats sont structurés de manière à intégrer un mécanisme de taux de financement afin de garantir que le prix à terme reste en phase avec le marché au comptant sous-jacent. Les fonds s’accumuleront à un rythme horaire et seront réglés deux fois par jour à des périodes régulières d’ajustement des liquidités.

Ce modèle permet de créer un environnement commercial qui reproduit les mouvements du marché en temps réel et de maintenir des positions indexées sur les valorisations au comptant.

En outre, les contrats conclus entre les opérateurs verront les fonds accumulés ajoutés ou retirés, en fonction de la position du marché au moment de la survenance de chaque événement de règlement. Ce mécanisme, ainsi que la longue durée de vie des contrats et la négociation, servent uniquement à reproduire le comportement des contrats à terme perpétuels mondiaux dans un cadre conforme.

Une exposition réglementée sans risques offshore

Jusqu’à présent, une grande partie des négociants et des investisseurs américains qui souhaitaient acquérir des contrats à terme perpétuels devaient dépendre des bourses étrangères. Cela suscitait des craintes quant au respect de la réglementation, à la conservation des actifs et à l’intégrité des contreparties. Coinbase vise à éliminer de tels arrangements en fournissant une variante réglementée de la même chose, avec une efficacité de capital et une flexibilité de négociation similaires.

En outre, l’introduction de contrats à terme perpétuels basés aux États-Unis offre aux opérateurs une option nationale. Cette option combine des outils de gestion des risques et des capacités de positionnement stratégique avec l’adhésion aux cadres juridiques locaux. L’accès à l’effet de levier et la gestion simplifiée des contrats sont des attributs clés intégrés dans le cadre du produit. Cela permet à un plus grand nombre d’acteurs du marché de s’engager dans la négociation de contrats à terme sans quitter l’environnement réglementaire américain.

Coinbase prévoit l’expansion du commerce de détail et l’accès à la plateforme

Au lancement, les produits seront disponibles sur les plateformes partenaires désignées. Coinbase Derivatives fournira des détails supplémentaires dans les semaines à venir. La société a également confirmé son intention d’étendre la disponibilité des produits aux particuliers après le déploiement initial. Cela suggère une approche progressive de l’accessibilité au marché, en commençant par les traders institutionnels ou avancés et en progressant vers une base plus large.

En outre, l’entreprise a souligné que cet ensemble de produits constituait une nouvelle étape vers une plus grande accessibilité. Il s’agit d’une infrastructure majeure sur le marché américain des dérivés cryptographiques. Les contrats sont conçus pour servir une variété de stratégies de marché. Notamment la couverture ou l’exposition directionnelle, grâce à une négociation 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 et à des échéances à long terme.

Récemment, Coinbase a soumis une demande à la SEC afin d’autoriser la cotation des actions tokenisées sur sa plateforme. Si elle est approuvée, cette action permettra de négocier 24 heures sur 24 des actions et des obligations tokenisées par la blockchain. La société a tenté d’obtenir une “lettre de non-action” ou une exemption pour aller légalement de l’avant afin d’améliorer l’efficacité des échanges et de réduire les coûts de transaction.

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