Grosse semaine pour le marché des crypto-monnaies : IPC, IPP, données sur l’emploi et décision de la BCE à venir

Aperçu des principaux éléments :

• Les décisions du NFP, du PPI, du CPI et de la BCE pourraient influencer la politique de la Fed et le marché des crypto-monnaies.
• Le marché des cryptomonnaies montre des signes d’une tendance haussière à long terme, malgré les sentiments baissiers de septembre.
• Les pressions politiques peuvent également avoir un impact sur la décision de politique monétaire de la Fed

Les analystes de marché et les traders surveillent de près certaines données économiques clés dont la publication est prévue cette semaine. Ces données comprennent les révisions annuelles des emplois non agricoles aux États-Unis (NFP), prévues pour le mardi 9 septembre 2025.

Les prochaines données économiques en vue sont l’indice des prix à la production (IPP), dont la publication est prévue pour le 10 septembre. Suivront l’indice des prix à la consommation (IPC) et la décision de la Banque centrale européenne (BCE) sur les taux d’intérêt, prévue pour le 11 septembre.

L’IPC et l’IPP testeront le sentiment du marché des crypto-monnaies

L’IPC suit l’évolution moyenne dans le temps des prix à la consommation des biens et des services. Il s’agit également d’un indicateur clé de l’inflation.

Une inflation supérieure à l’objectif de 2 % de la Fed pourrait atténuer les attentes en matière de réduction des taux d’intérêt, renforcer le dollar et faire baisser les prix des cryptomonnaies. À l’inverse, une baisse de l’indice des prix à la consommation pourrait renforcer les attentes en matière de réduction des taux d’intérêt de la Fed et faire grimper les prix des cryptomonnaies.

En juillet, l’inflation annuelle de l’IPC américain est passée à 2,7 %, soit moins que les 2,8 % attendus. Ces données ont rapidement augmenté les chances d’une réduction des taux pour le 17 septembre à 94,2 %.

En outre, l’IPP américain mesure la variation moyenne des prix que les producteurs nationaux reçoivent pour leurs biens et services.

En général, un IPP plus élevé que prévu est négatif pour les crypto-monnaies, car des taux d’intérêt plus élevés réduisent les liquidités pour les actifs risqués.

À l’inverse, un indice des prix à la consommation faible pourrait apaiser les craintes d’inflation, accroître l’appétit pour le risque et soutenir les prix des cryptomonnaies.

Les révisions annuelles des chiffres de l’emploi non agricole (NFP) aux États-Unis constituent une autre donnée clé de cette semaine.

Le rapport NFP mesure la croissance de l’emploi aux États-Unis, à l’exclusion des travailleurs agricoles et de certains secteurs.

Les révisions annuelles ajustent les données antérieures, ce qui peut modifier la perception de la vigueur du marché du travail.

L’aggravation des conditions du marché du travail pourrait pousser la Réserve fédérale à réduire ses taux d’intérêt afin d’éviter un ralentissement plus important.

Ce scénario s’est déroulé après la publication d’un faible rapport sur l’emploi aux États-Unis en août. Notamment, le prix du bitcoin (BTC) a rebondi à 114 000 dollars le 4 août, après avoir chuté à 112 300 dollars ce week-end-là.

Les données sur l’emploi et la politique de la BCE influenceront les prix du marché des crypto-monnaies

En outre, les acteurs du marché attendent le 11 septembre comme date prévue pour la prochaine décision de la BCE sur les taux d’intérêt.

La BCE définit la politique monétaire de la zone euro et vise un taux d’inflation de 2 %. La décision de la BCE peut affecter les marchés mondiaux, y compris les prix des crypto-monnaies.

Une décision dovish de la BCE pourrait affaiblir l’euro et augmenter les liquidités mondiales, ce qui soutiendrait les crypto-monnaies. Cela est d’autant plus vrai si elle est associée aux attentes de réduction des taux de la Réserve fédérale américaine.

En revanche, une position hawkish pourrait renforcer l’euro et réduire l’appétit pour le risque, ce qui pourrait entraîner une baisse des prix des crypto-monnaies.

En outre, le mois de septembre est historiquement un mois volatil pour le bitcoin. Ainsi, cette semaine, la combinaison des révisions du NFP, de l’IPP, de l’IPC et des décisions de la BCE pourrait entraîner des fluctuations du prix de la crypto-monnaie.

À l’heure où nous mettons sous presse, le bitcoin oscille autour de 111 936 dollars, en hausse de 0,9 % au cours des dernières 24 heures, selon les données de CoinMarketCap. L’Ethereum a également connu une légère hausse de 0,5 % pour atteindre 4 316 dollars, avec un volume d’échange de 22,3 milliards de dollars.

Point de vue des analystes sur les données économiques à venir

L’analyste de marché Nouman a souligné l’impact de l’IPP et de l’IPC américains sur la politique de la Réserve fédérale.

L’analyste a noté que le marché est dans une tendance haussière à long terme. Toutefois, M. Nouman a mis l’accent sur les catalyseurs à court terme susceptibles d’engendrer de la volatilité.

Celles-ci vont des tensions actuelles entre le président Donald Trump et la Fed, au paysage économique plus large, à la dynamique de l’inflation et aux droits de douane.

Les pressions politiques, telles que les critiques de Trump sur l’indépendance de la Fed, pourraient créer de l’incertitude. En outre, les droits de douane pourraient augmenter le coût des intrants, contribuant ainsi à l’inflation et influençant les décisions de la Fed.

M. Nouman a également fait allusion à des signaux provenant de la hausse des prix de l’or et des mouvements des rendements obligataires. En règle générale, la hausse de l’or est liée aux inquiétudes concernant l’inflation, tandis que les rendements obligataires peuvent signaler les attentes du marché en matière de taux d’intérêt.

L’analyste fournit également une ligne dans le sable (LIS) pour l’indice S&P 500 aux plus bas de vendredi, à plus de 6 460 dollars.

Si le S&P 500 se maintient au-dessus de ce seuil et que les données sur l’inflation sont plus faibles que prévu, le marché pourrait se redresser et tester les 6500 dollars.

Le ralentissement de l’inflation et la faiblesse des emplois non agricoles en août 2025 pourraient renforcer les attentes d’une baisse des taux de la Fed, ce qui soutiendrait les actions et les crypto-monnaies.