Le Bitcoin BTC s’approche de son plus haut niveau historique alors que les réductions de la Fed et l’expiration des 4,9 milliards de dollars se profilent à l’horizon

Aperçu des principaux éléments :

• Bitcoin Le BTC est à 6 % de son plus haut niveau historique alors que la Fed annonce des réductions.
• L’expiration d’options d’une valeur de 4 900 milliards de dollars pourrait provoquer une extrême volatilité de la BTC.
• La structure du marché se maintient au-dessus de 112 000 dollars, ce qui maintient les prix à la hausse.

Le bitcoin s’est maintenu à 6 % de son record historique, alors que les baisses de taux de la Fed et l’expiration de 4,9 billions de dollars d’options ont alimenté les spéculations sur une forte volatilité. Les analystes ont souligné que le BTC restait solidement ancré au-dessus de 112 000 dollars, considérant la pause actuelle comme une consolidation avant une rupture potentielle.

Les liquidités de la Fed stimulent l’élan du bitcoin BTC

Le 19 septembre, le bitcoin (BTC ) s’est échangé à près de 117 000 dollars, à moins de 6 % de son record. La hausse s’est produite alors que les traders s’attendaient à des baisses de taux de la Réserve fédérale américaine et à une vague potentielle de nouvelles liquidités.

L’analyste de marché CryptosRus estime que les craintes de faiblesse sont déplacées. “Le bitcoin est à moins de 6 % de l’ATH. Les gens agissent comme si nous étions à des kilomètres, mais 6 000 $ peut être un mouvement d’une seule journée”, a-t-il écrit. Il a ajouté que l’assouplissement de la Fed pourrait être l’élément déclencheur d’une hausse.

La Fed avait indiqué qu’elle s’orientait vers une baisse des coûts d’emprunt dans les mois à venir. Historiquement, les périodes de baisse des taux ont stimulé la demande d’actifs à risque, dont le bitcoin.

L’expiration d’options d’une valeur de 4,9 billions de dollars suscite des craintes

Le même jour, les traders ont dû faire face à une échéance de 4,9 billions de dollars en options sur actions et ETF, soit l’équivalent de 1,2 fois la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies.

Crypto Rover a averti que de telles expirations avaient déjà déclenché de la volatilité par le passé. “AUJOURD’HUI, 4,9 milliards de dollars d’options sur actions et ETF arrivent à échéance. Historiquement, ces expirations déclenchent une forte volatilité. Mars 2025 a vu un krach quelques semaines plus tard, tandis que juin a poussé le BTC sous les 100 000 dollars”, a-t-il écrit.

L’ampleur des contrats qui arrivent à échéance a créé une incertitude quant aux flux à court terme. Les traders ont souligné les corrélations entre les échéances des options sur actions et les fluctuations du prix du bitcoin, mettant en évidence le potentiel de mouvements de grande ampleur.

Lente consolidation du marché au-dessus de 112K

Malgré les catalyseurs imminents, certains analystes sont restés calmes. Daan Crypto Trades a déclaré que la structure du bitcoin restait intacte tant que les niveaux de soutien étaient maintenus.

“Peu de changements. Marché très lent, tout bien considéré. La structure générale semble correcte au-dessus de 112 000 $. Il n’y a pas grand-chose à dire, si ce n’est que je m’attends à des prix plus élevés dans le courant de l’année”.

Les données de prix de Bitstamp ont montré que le BTC s’échangeait à 116 767 $, en baisse de 0,3 % sur la journée. La moyenne mobile de 50 jours se situe à 114 365 $, tandis que la moyenne mobile de 200 jours se maintient à 103 241 $. L’indice de force relative (RSI) a oscillé autour de 59, suggérant une dynamique sans pression de surachat.

Les cibles graphiques du Bitcoin BTC signalent une rupture de la cinquième vague

Les configurations techniques ont renforcé le sentiment haussier. Le graphique journalier montre que le bitcoin a terminé une quatrième vague de correction près de 103 000 dollars avant de rebondir vers la résistance. Le schéma s’aligne sur une structure d’Elliott Wave qui prévoit une cinquième vague de reprise.

Le canal haussier a placé des cibles potentielles à la hausse entre 135 000 et 145 000 dollars dans les mois à venir. Les traders ont souligné qu’il était essentiel de se maintenir au-dessus de la zone de soutien de 112 000 dollars pour que la configuration reste valable.

Les comparaisons historiques ont mis en évidence des structures similaires avant des ruptures majeures. Dans les cycles précédents, le bitcoin s’est souvent enroulé avant de franchir la résistance, ce qui reflète l’idée d’un “enroulement” partagée par CryptosRus.

Forces macroéconomiques et psychologie du marché

L’orientation de la politique de la Fed a renforcé les perspectives à court terme du bitcoin. Les baisses de taux assouplissent les conditions financières, encourageant les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués. Les actions étant déjà proches de leur niveau record, la proximité du bitcoin avec son plus haut niveau historique a fait naître l’espoir d’un rallye synchronisé.

Les échéances des options ont toutefois introduit un contrepoids. Le risque de liquidations soudaines ou de rééquilibrage des couvertures a laissé ouverte la possibilité de fortes fluctuations intrajournalières. Les opérateurs se sont souvenus du krach de mars 2025 qui avait suivi une configuration similaire, ce qui les a incités à rester prudents.

Pourtant, les données sur le sentiment suggèrent que les traders se sont orientés vers la hausse au dernier trimestre. Le BTC étant à moins de 6 % de ses niveaux record, l’impression d’être “à des kilomètres” semblait s’estomper. La psychologie du marché change souvent rapidement lorsque le bitcoin s’approche de ses précédents sommets.

Perspectives pour la fin de l’année

L’interaction entre la politique de la Fed, les échéances macroéconomiques et les structures techniques a façonné les perspectives du bitcoin. Les traders considèrent 120 000 dollars comme le prochain obstacle, un dépassement pouvant ouvrir la voie à 135 000 dollars et au-delà.

Dans le même temps, les analystes ont mis en garde contre un retour de la volatilité si des catalyseurs macroéconomiques déstabilisaient les marchés du risque. Une correction brutale, semblable à celle de juin, sous la barre des 100 000 dollars, n’est pas à exclure.

Pour l’instant, la consolidation au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours a permis aux haussiers de garder le contrôle. “Daan Crypto Trades a déclaré qu’il s’agissait d’une période de consolidation plus lente, soulignant la patience jusqu’à ce que l’élan revienne.

Alors que les conditions de liquidité se sont détendues et que les traders se sont positionnés en fonction de l’expiration des options, la prochaine évolution du bitcoin semblait devoir mettre à l’épreuve les nerfs des deux côtés du marché.

Le bitcoin s’est maintenu juste en dessous de son record, équilibrant l’optimisme lié à la politique de la Fed et la prudence liée à l’expiration des produits dérivés. Les analystes ont souligné que la structure du marché restait intacte au-dessus de 112 000 dollars, considérant la pause actuelle comme une consolidation plutôt qu’une faiblesse.

Avec le retour des liquidités et l’augmentation des risques de volatilité, l’approche des 120 000 dollars par le bitcoin a eu des implications sur la question de savoir si la prochaine rupture allait “ramper” ou “se déchirer”, comme l’a dit CryptosRus.