Aucun flux entrant pour les ETF Ethereum ou Bitcoin, les 12 fonds dans le rouge

Aperçu des principaux éléments

• Les ETF Bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 488,43 millions de dollars et aucun flux positif.
• Les douze principaux produits au comptant ont fait l’objet de rachats le 30 octobre.
• Les ETF Ethereum sont également restés en territoire négatif avec 81,44 millions de dollars de sorties.

Les ETF Bitcoin ont connu un exode complet le 30 octobre, avec 488,43 millions de dollars de sorties nettes, alors que tous les produits au comptant ont enregistré des flux négatifs.

Le total cumulé des entrées nettes pour les ETF Bitcoin a chuté à 61,38 milliards de dollars, contre 61,87 milliards de dollars lors de la session précédente, tandis que le total des actifs nets a chuté à 143,94 milliards de dollars.

Les ETF spot Ethereum ont subi une pression similaire et ont poursuivi leur tendance négative avec des sorties de capitaux le 29 octobre.

BlackRock est en tête des sorties de fonds des ETF Bitcoin avec près de 291 millions de dollars

L’IBIT de BlackRock a connu les rachats les plus importants avec 290,88 millions de dollars. Les sorties d’IBIT représentaient près de 60 % du total des rachats d’ETF Bitcoin pour la session.

Le fonds FBTC de Fidelity a enregistré des sorties de 46,55 millions de dollars et représente 435,85 BTC. L’ARKB d’Ark & 21Shares a enregistré 65,62 millions de dollars de rachats, ce qui correspond à 614,45 BTC. Les flux cumulés pour ARKB s’élèvent à 2,05 milliards de dollars.

Le BITB de Bitwise a connu des sorties de 55,15 millions de dollars représentant 516,40 BTC. Le fonds a maintenu des entrées nettes cumulées de 2,33 milliards de dollars.

Le HODL de VanEck a enregistré 3,78 millions de dollars de rachats, avec 35,35 BTC quittant le produit.

Le GBTC original de Grayscale a enregistré des sorties de fonds de 10,01 millions de dollars, les rachats nets cumulés atteignant 24,69 milliards de dollars depuis la conversion en ETF.

Le mini trust BTC de Grayscale a enregistré 8,49 millions de dollars de rachats, soit 79,46 BTC. Le BTCO d’Invesco a enregistré 7,96 millions de dollars de sorties, soit 74,57 BTC.

Plusieurs ETF Bitcoin plus petits n’ont pas eu d’activité boursière le 30 octobre, notamment BRRR de Valkyrie, EZBC de Franklin et BTCW de WisdomTree.

Le contexte historique montre la volatilité des flux

Les flux sortants du 30 octobre sont les plus importants en une seule journée depuis le 22 octobre, date à laquelle les ETF Bitcoin ont enregistré des flux négatifs de 101,29 millions de dollars.

Cette sortie de capitaux a mis fin à une série de gains de quatre jours qui avait apporté des capitaux substantiels aux produits.

Le 28 octobre, les flux positifs les plus récents se sont élevés à 202,48 millions de dollars, la valeur totale échangée atteignant 4,18 milliards de dollars.

Le 29 octobre a donné lieu à des rachats importants de 470,71 millions de dollars et a été la première séance négative après la brève période de reprise.

Le total des actifs nets est passé d’un pic de 155,89 milliards de dollars le 27 octobre à 143,94 milliards de dollars le 30 octobre, soit une baisse de près de 12 milliards de dollars.

Les ETF Ethereum poursuivent leur tendance négative

Les ETF au comptant sur l’Ethereum ont prolongé leur propre tendance à la décollecte avec 81,44 millions de dollars de rachats le 29 octobre. Ces rachats ont eu lieu après une brève reprise de deux jours.

Le total cumulé des entrées nettes pour les produits Ethereum a également chuté à 14,65 milliards de dollars.

La valeur totale échangée pour les ETF Ethereum a atteint 2,43 milliards de dollars le 29 octobre, tandis que le total des actifs nets s’élevait à 26,60 milliards de dollars.

Les sorties de fonds du 29 octobre ont fait suite à des entrées importantes de 246,02 millions de dollars le 28 octobre et de 133,91 millions de dollars le 27 octobre.

La faiblesse parallèle des ETF Bitcoin et des produits Ethereum montre que les rachats sont motivés par des facteurs systématiques plutôt que par des facteurs spécifiques aux actifs.

Les investisseurs semblent réduire leur exposition aux investissements dans les crypto-monnaies par le biais de véhicules réglementés pendant une période d’incertitude sur les prix et de signaux macroéconomiques contradictoires.

Alors que les ETF Bitcoin et les produits Ethereum ont connu des sorties universelles, les ETF au comptant Solana récemment lancés ont enregistré des flux positifs de 37,33 millions de dollars le 30 octobre.

Les entrées nettes cumulées pour les produits Solana ont atteint 154,73 millions de dollars, avec un actif net total de 439,97 millions de dollars. La valeur totale échangée pour les ETF SOL a atteint 52,71 millions de dollars pour la session.

Au cours de la journée précédente, les ETF Solana ont enregistré des entrées de 47,94 millions de dollars et des échanges de 79,50 millions de dollars. Le 28 octobre a également apporté 69,45 millions de dollars de flux positifs.