Le cours du bitcoin entre dans la “zone de valeur profonde”, ce qui laisse présager un rallye plus large du marché des crypto-monnaies

Aperçu des principaux éléments :

• La pression à la vente sur le cours du bitcoin semble s’atténuer, Swissblock constatant une baisse des signaux de risque.
• Arthur Hayes s’attend à un dernier recul avant que les conditions macroéconomiques, c’est-à-dire la fin du QT de la Fed et l’augmentation des probabilités de baisse des taux, ne favorisent une reprise.
• Les volumes de contrats à terme de Binance ont grimpé en flèche pour les principaux actifs, tandis que les altcoins comme l’ETH, le XRP et le SOL ont montré des signes précoces de résistance.

Le cours du bitcoin s’étant effondré sous les 83 000 dollars lors de la récente correction du marché des cryptomonnaies, les experts estiment que l’actif est entré en territoire survendu. Les bandes de prix MVRV montrent des signes d’une réinitialisation majeure à venir alors que le BTC entre dans la “zone de valeur profonde”. Parallèlement à la BTC, le marché cryptographique dans son ensemble montre des signes de reprise avec des altcoins de premier plan tels que ETH, XRP, SOL gagnant 2 à 3 %.

Le cours du bitcoin entre dans une zone de valeur profonde

Le bitcoin a glissé en dessous de la fourchette MVRV du détenteur à court terme, ce qui indique qu’une réinitialisation majeure du marché est sur le point de se produire. Les analystes notent qu’une plongée dans cette zone de “valeur profonde” signale généralement un affaiblissement du sentiment et une réduction de la pression des vendeurs. Historiquement, de telles conditions ont été alignées sur les premières phases d’accumulation plutôt que sur la capitulation.

Bien que ce mouvement ne garantisse pas un rebond immédiat du prix du bitcoin, les cycles précédents suggèrent que de tels niveaux ont souvent précédé des phases de reprise à plus long terme.

Par ailleurs, l’indice de force relative (RSI) du bitcoin est tombé à 35, ce qui met clairement en évidence des conditions de survente. Jusqu’à présent, ce n’est que la sixième fois que les niveaux de l’IFR tombent aussi bas. Historiquement, de fortes reprises ont suivi lorsque le RSI évoluait entre 25 et 35. Cette situation reflète les conditions observées pour la dernière fois lors de la correction de mars 2020, lorsque l’indice RSI avait atteint un niveau plancher proche de 33 avant un rebond important.

Malgré la volatilité actuelle à court terme, les signaux techniques indiquent que le prix du bitcoin pourrait se négocier en territoire historiquement survendu.

Le cours du bitcoin se détend, les taux d’intérêt de la Fed baissent, et bien d’autres choses encore

Le cours du bitcoin est en train de rebondir vers 87 000 dollars, après avoir brièvement chuté à un peu plus de 82 000 dollars la semaine dernière. Plusieurs signaux clés indiquent que la récente baisse est peut-être en train de se stabiliser.

La société d’études de marché Swissblock signale une forte baisse de son “Risk-Off Signal”, ce qui suggère que la phase de capitulation la plus importante est peut-être en train de s’achever.

Le cabinet a ajouté qu’une deuxième vague de vente, plus faible, pourrait marquer le stade final de l’épuisement avant que les acheteurs ne reprennent le contrôle.

Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, a déclaré qu’il s’attendait à ce que le prix du bitcoin reste inférieur à 90 000 dollars à court terme, avec la possibilité d’un dernier mouvement vers la zone des 80 000 dollars.

Il a souligné l’amélioration des signaux macroéconomiques, notamment l’augmentation des prêts bancaires américains et la fin du resserrement quantitatif de la Réserve fédérale prévue pour le 1er décembre, comme des catalyseurs clés qui pourraient soutenir le bitcoin une fois que la pression de la vente s’estompera.

Les développements macroéconomiques contribuent également à un regain d’optimisme. Les opérateurs ont relevé à près de 70 % la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en décembre, ce qui renforce les attentes d’un environnement plus favorable aux liquidités.

Les volumes de contrats à terme de Binance augmentent, les altcoins résistent

Une forte augmentation de l’activité est apparue sur le marché des produits dérivés, les volumes de contrats à terme de Binance ayant augmenté de manière significative pour les principaux actifs. Le volume des contrats à terme sur le bitcoin a atteint environ 48,4 milliards de dollars, ce qui représente l’une des plus fortes hausses en une seule journée. Les analystes du marché notent que l’augmentation est généralisée plutôt qu’isolée, ce qui indique que les traders pourraient être en train de se positionner en vue d’un mouvement plus important du marché.

D’autre part, les altcoins ont montré des signes de stabilisation après la liquidation du marché du 10 octobre, surpassant le bitcoin en termes de performance relative au cours des derniers jours. Bien qu’une forte reprise des altcoins ne se soit pas encore matérialisée, certains analystes suggèrent que la structure actuelle pourrait indiquer la formation d’un fond possible.

Les attentes concernant une éventuelle baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine en décembre refont surface. Les observateurs du marché estiment qu’un nouveau soutien macroéconomique ou un catalyseur sectoriel pourrait déclencher un rebond des altcoins.