Facteurs clés de la hausse actuelle du marché des crypto-monnaies et de l’optimisme des investisseurs

Aperçu des principaux éléments

• Le marché des crypto-monnaies est en train de se redresser cette semaine, les investisseurs achetant la baisse récente.
• L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a atteint des niveaux extrêmes la semaine dernière.
• Les chances d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale augmentent sur Polymarket

Une reprise prudente du marché des crypto-monnaies est en cours cette semaine, le bitcoin et la plupart des altcoins étant dans le vert. Le bitcoin a rebondi de son plus bas niveau de la semaine dernière, 80 000 dollars, à 87 000 dollars aujourd’hui. D’autre part, la capitalisation boursière de toutes les pièces de monnaie suivies par CoinMarketCap a dépassé les 3 000 milliards de dollars.

Le marché des crypto-monnaies se redresse alors que l’indice de peur et de cupidité chute

La reprise des cryptomonnaies est en partie due à l’évolution des sentiments. L’indice de peur et de cupidité est tombé dans la zone de peur extrême. Cela indique que les investisseurs peuvent considérer les prix actuels comme des opportunités d’achat. Il a d’abord chuté à son niveau le plus bas depuis le début de l’année, à savoir 8, samedi, puis s’est légèrement redressé pour atteindre 15.

L’indice Crypto Fear and Greed est un outil important qui prend en compte plusieurs paramètres tels que la volatilité et l’élan. Il baisse normalement lorsque le sentiment dans l’industrie cryptographique est en chute libre.

Dans la plupart des cas, les prix du marché des crypto-monnaies chutent lorsque l’indice est à la baisse. Ils augmentent également lorsque l’indice est orienté à la hausse. Cependant, il est fréquent que les prix commencent à rebondir lorsque l’indice se déplace vers la zone de peur extrême.

Le mois d’avril en est un bon exemple. L’indice a connu une peur extrême lorsque le bitcoin est passé sous la barre des 80 000 dollars. Le cours du bitcoin a ensuite rebondi et atteint un nouveau record un mois plus tard.

Le marché des cryptomonnaies se redresse souvent lorsque la couverture médiatique est négative. De grands médias comme Bloomberg, le Wall Street Journal et le Financial Times publient des titres critiques. Les traders réagissent en achetant, et les prix augmentent.

Plus récemment, ces publications ont publié plusieurs titres négatifs sur le secteur. Il s’agit notamment des flux sortants des ETF Bitcoin et du fait que le marché a perdu plus de 1,2 billion de dollars en valeur.

La probabilité d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale de Polymarket augmente

Le sentiment des traders est une autre raison de la reprise des crypto-monnaies. Les traders de Polymarket parient sur une baisse des taux d’intérêt lors de la réunion de décembre. Comme le montre le graphique ci-dessous, les probabilités d’une baisse sont passées de 22 % le 20 novembre à plus de 80 % aujourd’hui.

Si cela se produit, il s’agira de la troisième baisse des taux d’intérêt de l’année. Le taux de référence passera ainsi de la fourchette actuelle de 3,75 % à 4 % à une fourchette de 3,50 % à 3,75 %.

Les chances d’une baisse des taux en décembre ont augmenté après les déclarations de deux responsables : John Williams, Mary Daly et Christopher Waller. La déclaration de M. Waller a été remarquée parce qu’il a été présélectionné pour remplacer Jerome Powell. Le mandat de M. Powell se termine l’année prochaine, ce qui fait de M. Waller un candidat clé.

Historiquement, le marché des cryptomonnaies enregistre de fortes performances lorsque la Réserve fédérale réduit les taux d’intérêt. Il se redresse également lorsque les responsables de la Fed adoptent un ton dovish.

Les prix des crypto-monnaies dopés par la hausse des marchés boursiers

La reprise du marché des cryptomonnaies s’est également produite alors que les marchés boursiers américains et mondiaux ont rebondi lundi. Cela efface une partie des pertes subies la semaine dernière.

L’indice Nasdaq 100, à forte composante technologique, a bondi de 600 points lundi. Dans le même temps, le S&P 500 et le Dow Jones ont progressé de plus de 1 %.

Cette performance s’est également produite en Asie. Les principaux indices comme le Nikkei 225 et le Hang Seng ont bondi de plus de 1 %.

Le rebond du marché boursier est un signe que les investisseurs adoptent un sentiment de risque. Cela favorise souvent les actifs risqués tels que les crypto-monnaies.

Augmentation de l’effet de levier sur le marché des crypto-monnaies

L’autre catalyseur notable de la reprise du marché des cryptomonnaies est que les investisseurs ont commencé à déployer un effet de levier. C’est normalement un aspect haussier.

Les données de CoinGlass montrent que l’intérêt ouvert des contrats à terme sur les crypto-monnaies a augmenté pour atteindre 128 milliards de dollars. Il s’agit d’une forte augmentation par rapport au niveau le plus bas du mois (125 milliards de dollars).

L’augmentation de l’intérêt ouvert et les liquidations baissières sont normalement un bon catalyseur pour le marché des crypto-monnaies. C’est l’inverse de l’une des principales raisons du récent krach des crypto-monnaies.

Il est encore trop tôt pour dire si le krach du marché des cryptomonnaies est terminé et si un nouveau rallye s’amorce. En outre, la plupart des pièces restent en dessous de leurs moyennes mobiles et de leurs indicateurs de super-tendance.

Par ailleurs, il est fort probable que la reprise actuelle du marché des cryptomonnaies s’inscrive dans le cadre d’un rebond de type “dead-cat”. Il s’agit d’un bref rebond suivi d’un krach.