L’action Coinbase est-elle en danger alors que Schwab prévoit d’offrir des services d’échange de crypto-monnaies ?

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Coinbase a rebondi alors que la reprise du marché des cryptomonnaies se poursuivait.
• Certains craignent que Schwab ne lui prenne bientôt des parts de marché.
• L’action pourrait continuer à augmenter dans les prochains jours si la reprise du marché des crypto-monnaies se poursuit.

Le cours de l’action Coinbase a rebondi ces derniers jours, atteignant son plus haut niveau depuis le 23 janvier, alors que les marchés des crypto-monnaies et des actions montaient en flèche. COIN a bondi à 215 $, en hausse de plus de 53 % par rapport à son point le plus bas de l’année. Ce rebond se poursuivra-t-il alors que Schwab s’apprête à lancer ses solutions de trading de crypto-monnaies ?

Schwab lance la négociation de crypto-monnaies sur sa plateforme

Coinbase et d’autres bourses de crypto-monnaies américaines se préparent à une concurrence accrue, car Charles Schwab, l’une des principales sociétés de services financiers, s’apprête à lancer ses services d’échange de crypto-monnaies.

Il s’agit d’une évolution notable, car Schwab est l’une des plus grandes entreprises de son secteur, avec plus de 47,2 millions de comptes actifs et 11 700 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Les investisseurs craignent que Schwab n’utilise son importante base de clients pour débaucher des clients de Coinbase. L’une des raisons pour lesquelles cela pourrait se produire est que les clients de Coinbase qui utilisent également Schwab pourraient décider de consolider leurs actifs auprès de Schwab.

Une autre crainte est que la concurrence accrue oblige Coinbase à réduire ses frais, ce qui finirait par affecter ses marges.

Schwab rejoint d’autres grandes sociétés de courtage qui ont lancé leurs solutions d’échange de cryptomonnaies au cours des dernières années. Par exemple, Robinhood est devenu un acteur majeur du secteur des cryptomonnaies, à la fois directement et par le biais de sa récente acquisition de Bitstamp pour un montant de 200 millions de dollars.

Webull, une entreprise chinoise de premier plan, et SoFi, une entreprise populaire auprès des jeunes, ont toutes deux ajouté des solutions cryptographiques. Cette évolution renforcera la concurrence pour des sociétés comme Coinbase et Kraken.

Toutefois, les données montrent que Coinbase a maintenu sa part de marché aux États-Unis malgré ces développements et n’a pas encore réduit ses frais. Les résultats les plus récents montrent que le nombre de clients de la société reste stable et que les actifs en dépôt atteignent 376 milliards de dollars.

L’action Coinbase a quelques catalyseurs haussiers

L’action COIN dispose de plusieurs catalyseurs majeurs qui pourraient conduire à une résurgence dans les semaines à venir. Par exemple, elle pourrait bénéficier de la reprise potentielle du marché des cryptomonnaies, en particulier lorsque la guerre contre l’Iran prendra fin.

Le bitcoin est resté au-dessus du niveau de résistance clé de 75 000 $, tandis que la plupart des altcoins, tels que Ethereum, Solana et HYPE, ont continué à augmenter. De plus, d’autres données montrent que les ETF spot Bitcoin, XRP et Solana ont continué à ajouter des actifs au cours des derniers mois.

Un autre catalyseur important est le fait que Coinbase se positionne pour les prochains achats en ligne, dont les analystes pensent qu’ils continueront à croître dans les années à venir.

Le shopping agentique est un scénario dans lequel des agents d’intelligence artificielle trouvent des produits, négocient des prix et effectuent des transactions entre eux. Dans une récente déclaration, Brian Armstrong, PDG de l’entreprise, a indiqué que celle-ci mettait en place une infrastructure pour ces solutions.

Un autre catalyseur est le fait que la société s’est positionnée comme un acteur majeur dans le secteur des stablecoins grâce à son partenariat avec Circle. Cet accord permet à Coinbase de conserver tous les intérêts générés par l’investissement de stablecoins sur sa plateforme.

Ses résultats les plus récents montrent que ses revenus en stablecoins ont atteint plus de 1,34 milliard de dollars l’année dernière, contre 910 milliards de dollars l’année précédente. En revanche, Circle a réalisé 2,7 milliards de dollars au cours de la même période.

Analyse technique du cours de l’action COIN

Le graphique sur trois jours montre que le cours de l’action COIN a rebondi ces derniers jours et se négocie actuellement à son niveau le plus élevé depuis janvier. Ce rebond s’est produit alors que l’action s’approchait du niveau de soutien clé de 145 dollars, son niveau le plus bas en septembre 2024 et en avril de l’année dernière. Il s’agit également de son niveau le plus bas en février de cette année.

L’action devrait continuer à augmenter dans les prochains jours, en particulier si le marché des crypto-monnaies poursuit sa progression. Dans ce cas, elle atteindra le prochain niveau de résistance clé, à 250 dollars.

En revanche, une chute en dessous du niveau de soutien clé de 145 dollars invaliderait les perspectives haussières. Un tel mouvement entraînerait une nouvelle baisse, potentiellement jusqu’au niveau de soutien clé de 100 dollars, soit environ 50 % en dessous du niveau actuel.