L’action Nvidia avoisine son plus haut historique alors que Cathie Wood renforce sa position

Aperçu des principaux éléments

• L’action Nvidia a atteint son plus haut niveau depuis deux mois après s’être redressée par rapport à son plus bas niveau de juillet.
• ARK Invest, dirigée par Cathie Wood, a intégré des actions Nvidia dans plusieurs ETF actifs.
• La demande liée à SpaceX, les dépenses en matière d’IA et la dynamique technique pourraient favoriser de nouvelles hausses.

L’action Nvidia a poursuivi son rebond et s’est rapprochée de son plus haut historique, alors que la société ARK Invest, dirigée par Cathie Wood, a renforcé sa position.

Le titre NVDA s’échangeait aux alentours de 220 dollars, en hausse d’environ 16 % par rapport à son plus bas niveau de juillet, à 189,90 dollars. L’action a atteint son plus haut niveau depuis début juin.

L’engagement de SpaceX en faveur du matériel Nvidia, la hausse des dépenses des hyperscalers et la dynamique technique en pleine progression ont soutenu cette remontée.

Toutefois, Nvidia doit dépasser son précédent record, proche de 236 dollars, avant que des objectifs plus élevés, compris entre 250 et 300 dollars, ne deviennent envisageables.

Cathie Wood renforce sa position sur les actions Nvidia

Cathie Wood, d’ARK Invest, continue d’accumuler des actions Nvidia, ce qui laisse penser qu’elle s’attend à ce que la hausse se poursuive. Lors de sa dernière transaction, elle a acheté des actions pour un montant de plus de 17,5 millions de dollars, tout en se séparant d’autres titres très prisés tels que Roblox, Circle et Palantir.

Mme Wood détient des actions Nvidia par l’intermédiaire de plusieurs de ses ETF. Par exemple, l’Ark Innovation Fund (ARKK) détient 580 162 actions d’une valeur actuelle de plus de 127 millions de dollars. De même, l’ETF ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ) détient des actions Nvidia d’une valeur de plus de 68 millions de dollars, tandis que l’ETF ARK Next Generation Internet (ARKW) en détient d’une valeur de plus de 33 millions de dollars.

Selon Yahoo Finance, ARK Invest rejoint d’autres sociétés telles que BlackRock, Vanguard, State Street et Geode Capital parmi les actionnaires détenant des participations importantes dans cette entreprise.

Les investisseurs suivent les placements de Cathie Wood car elle compte parmi les investisseurs les plus en vue aux États-Unis. Cependant, l’histoire montre que ses fonds phares ont sous-performé le marché dans son ensemble au fil du temps. Par exemple, l’ETF ARKK a enregistré une baisse à deux chiffres au cours des cinq dernières années, tandis que l’indice S&P 500 a atteint un niveau record.

Les actions de Nvidia bénéficient de facteurs favorables à la hausse

Nvidia bénéficie de certains des meilleurs catalyseurs haussiers de Wall Street. Tout d’abord, les grandes entreprises technologiques ont récemment continué à publier des résultats financiers solides tout en maintenant leurs prévisions en matière de dépenses d’investissement. Au total, les plus grandes entreprises devraient dépenser plus de 750 milliards de dollars cette année, la majeure partie de ces fonds étant destinée à Nvidia et à d’autres fabricants de puces. Dans un communiqué publié cette semaine, SpaceX a déclaré qu’elle utiliserait exclusivement les puces de Nvidia.

Deuxièmement, certains signes indiquent que la croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise dispose encore d’une marge de progression. Les données de Yahoo Finance montrent que son chiffre d’affaires du deuxième trimestre s’élèvera à 91,85 milliards de dollars, soit une forte augmentation par rapport aux 46 milliards de dollars enregistrés au cours de la même période l’année dernière. Historiquement, Nvidia a largement dépassé les estimations des analystes. Il ne serait donc pas surprenant que son chiffre d’affaires atteigne 96 milliards de dollars.

La croissance du chiffre d’affaires de Nvidia repose à la fois sur des facteurs organiques et non organiques. Son activité organique affiche de bons résultats grâce à la qualité de ses produits. En revanche, son activité non organique repose sur le principe de la finance circulaire. C’est dans ce cadre qu’elle investit dans des entreprises telles qu’OpenAI et CoreWeave, qui utilisent ensuite ces fonds pour acheter des puces.

Par ailleurs, l’entreprise se positionne pour l’ère des agents IA. Elle a déjà lancé son processeur (CPU), dont les ventes devraient continuer à progresser, comme l’ont montré les récents résultats d’Intel. Intel, l’un des principaux fournisseurs de processeurs, a annoncé que son chiffre d’affaires avait bondi de 25 % pour atteindre 16,1 milliards de dollars.

Par ailleurs, Nvidia représente une bonne affaire, son ratio cours/bénéfice prévisionnel s’établissant à 24, soit un niveau inférieur à la moyenne sur cinq ans, qui est de 43. Pour une entreprise qui connaît une telle croissance, un multiple de valorisation plus élevé serait sans doute justifié.

Analyse technique du cours de l’action NVDA

L’action Nvidia a affiché une forte tendance haussière au cours des deux dernières semaines. Elle a bondi aujourd’hui à 220 dollars, franchissant ainsi le niveau de résistance crucial de 214 dollars, ainsi que la ligne de cou de la figure en double creux située à 189 dollars. Une figure en double creux laisse généralement présager une poursuite de la hausse à terme.

Le titre a également franchi à la hausse la limite supérieure du canal descendant. Ce canal s’inscrit dans la formation d’un drapeau haussier. Il se maintient au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours, tandis que le RSI a poursuivi sa progression et se situe à son plus haut niveau depuis le 18 mai. Par conséquent, le titre devrait poursuivre sa hausse, les acheteurs visant le plus haut historique de 236 $.

Cet article est publié à titre purement informatif et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement. Les cours des actions restent très volatils.