Цена биткоина может пробить уровень сопротивления на фоне быстрого роста предложения со стороны «китов»

Ключевые выводы:

• Биткойн удержался на уровне поддержки долгосрочного тренда.
• Накопление позиций крупными игроками привело к истощению запасов на внебиржевом рынке.
• Данные SOPR по-прежнему не позволяют говорить о восстановлении рынка.

В понедельник цена биткоина торговалась на уровне 64 530 долларов, поскольку трейдеры анализировали нестабильную ситуацию, предвещающую прорыв. Это движение произошло после того, как курс BTC удержался выше своей долгосрочной скользящей средней, при этом ликвидность сконцентрировалась вблизи обеих сторон.

Ситуация на рынке оставалась неоднозначной, поскольку цена биткоина не подтвердила возобновления спроса. «Быки» указывали на сокращение предложения на внебиржевом рынке, в то время как данные о фиксации прибыли по-прежнему свидетельствовали о слабой уверенности участников рынка.

Цена биткоина удерживается в диапазоне на фоне сокращения ликвидности

Михаэль ван де Поппе отметил, что биткоин завершил очередную неделю выше 200-недельной скользящей средней. Он высказал мнение, что дальнейший рост в направлении отметки в 68 000 долларов может вернуть актив в прежний диапазон.

Эта точка зрения опровергала прогнозы о более глубокой коррекции, поскольку BTC продолжал отражать попытки продолжения нисходящего тренда. На рынке по-прежнему отсутствовал четкий импульс, однако покупатели защищали долгосрочный тренд.

TedPillows отметил, что биткоин находится между кластерами ликвидности на коротких и длинных позициях. Он указал, что зоны поддержки расположены вблизи отметки 65 000 и 67 500 долларов, тогда как ликвидность на нисходящем тренде сосредоточена в диапазоне от 60 000 до 63 000 долларов.

Такая ситуация поставила трейдеров в уязвимое положение с обеих сторон. Прорыв верхнего триггера может привести к закрытию коротких позиций в первую очередь. Неудача при пробое нижней полосы может привести к ликвидации длинных позиций с использованием кредитного плеча до того, как ситуация стабилизируется.

Немедленная реакция свидетельствовала о осторожности, а не об уверенности. Цена биткоина отскочила от недавнего уровня давления, но осталась в пределах узкого технического коридора.

Структура рынка также свидетельствовала о сжатом риске. Ликвидность зачастую определяет динамику цен, когда вокруг заметных уровней накапливается левередж. По этой причине следующий прорыв может выглядеть резким, не подтверждая при этом силы тренда.

Цена биткоина сталкивается с противоречивыми сигналами из блокчейна

CW8900 сообщил, что объемы биткоинов на внебиржевом рынке сократились с 2022 года. По оценке аналитика, текущий объем предложения на внебиржевом рынке составляет 150 000 BTC после снижения с 550 000 BTC.

Данное снижение свидетельствовало о том, что крупные инвесторы продолжали наращивать позиции вне публичных книг заказов бирж. Кроме того, оно указывало на сокращение объема предложения со стороны продавцов, доступного для блочных сделок. Такая ситуация зачастую способствует удержанию цены на этапах восстановления спроса.

Однако, по словам CW8900, данный цикл отличался от предыдущих бычьих рынков. Обычно остатки на внебиржевом рынке росли вблизи пиковых точек цикла, поскольку крупные держатели готовились к распределению акций. В данном цикле, напротив, наблюдалась более длительная фаза накопления и менее значительный рост остатков.

Эта тенденция дала «быкам» аргумент в пользу предложения, но не стала сигналом о выборе момента. Снижение запасов может привести к сокращению глубины рынка, однако направление движения по-прежнему определяет спрос. Без новых спотовых покупок одного лишь дефицита недостаточно для продолжения роста.

CW8900 также отметил, что видимый спрос на биткоин достиг дна и начал восстанавливаться. При этом аналитик предупредил, что спрос пока не перешел в положительную зону.

Эта ситуация соответствовала общей нерешительности рынка. Покупатели ослабили нисходящее давление, но так и не восстановили контроль над рынком. Таким образом, цена биткоина оставалась в переходном периоде, а не в фазе подтверждённого роста.

MorenoDV_ отметил, что скорректированный показатель «затраты/выпуск/прибыль» остался в зоне неопределённости. Краткосрочная средняя не смогла восстановить равновесие, что свидетельствовало о слабом поглощении давления со стороны продавцов.

Этот показатель важен, поскольку проданные монеты отражают динамику реализованной прибыли. Когда держатели продают монеты на фоне роста курса, спрос может поглотить объем предложения. Когда коэффициент остается ниже уровня равновесия, потери по-прежнему определяют поведение рынка.

Доходность долгосрочных держателей также снизилась. По словам MorenoDV_, эта тенденция свидетельствует о том, что реализованная прибыль оказалась ниже, чем на пиковых отметках предыдущего цикла. Снижение к нижним границам исторического диапазона может указывать на более глубокую фазу коррекции.

Трейдеры криптовалюты BTC ожидают подтверждения

Таким образом, ситуация с криптовалютой BTC характеризовалась двумя противоречивыми сигналами. Данные о предложении свидетельствовали в пользу накопления активов, в то время как данные о рентабельности не позволяли с уверенностью говорить о скором восстановлении рынка. Это противоречие привело к тому, что рыночная тенденция оставалась нейтральной.

Логика продукта была проста. Внебиржевые торговые столы обслуживают крупных покупателей и продавцов, позволяя избежать проскальзывания на открытом рынке. Снижение остатков на счетах может свидетельствовать о частном накоплении активов, но также может привести к сокращению текущей ликвидности.

Такая сниженная ликвидность может усилить направленность движения после появления триггера. Если покупатели пробьют уровень сопротивления, недостаточное предложение может ускорить рост. Если продавцы пробьют уровень поддержки, использование кредитного плеча может усилить падение.

Более весомое подтверждение может дать динамика показателя SOPR. По словам MorenoDV_, восстановление рынка часто начинается после того, как средний показатель с более коротким периода пересекает линию тренда с более длительным периодом.

Аргументация Ван де Поппе относительно диапазона основывалась на продолжении движения, а не на одном недельном значении закрытия. График TedPillows также указывал на то, что всплески ликвидности могут предшествовать формированию реального направления. В совокупности эти точки зрения свидетельствовали о тактической ситуации на рынке, а не о наличии четкой тенденции.

В настоящее время цена биткоина проходит непосредственное испытание в ближайшей зоне ликвидности на восходящем тренде. Уверенный прорыв вверх может перенести внимание на более высокий ценовой диапазон. Неудача же сохранит риск продолжения нисходящего движения.