Bitcoin เผชิญกับความปั่นป่วนอย่างหนักขณะที่ ELR เข้าสู่จุดต่ำสุดระดับวิกฤต: รายละเอียด

ไฮไลท์สำคัญ:

• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนโดยประมาณ (ELR) อยู่ที่ -0.25 ใกล้เคียงกับระดับ “การห้ามจีน” ในปี 2021
• มีการขาย BTC มากกว่า 14,700 BTC ขาดทุน ส่งผลให้ได้กำไรระยะสั้น 11,600 BTC
• ดัชนีความเชื่อมั่นร่วงลงต่ำกว่า 40% เนื่องจากความต้องการฟิวเจอร์สลดลงและความผันผวนเพิ่มขึ้น

Bitcoin กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากตลาดในระดับสูง โดยที่เลเวอเรจ ความรู้สึก และพฤติกรรมของผู้ถือครองระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างมาก ตลาดคริปโตกำลังตอบสนองต่อความตึงเครียดระดับโลกที่เพิ่มมากขึ้นและสัปดาห์แห่งวิกฤติของการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในสหรัฐฯ

ผู้ซื้อกำลังพยายามปกป้องระดับสำคัญ อย่างไรก็ตาม เมตริกบนเครือข่ายบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นของการชำระบัญชี การขาดทุนสุทธิ และความสนใจในการเก็งกำไรที่ลดลง

การลดหนี้อย่างรวดเร็วและการยอมจำนนในระยะสั้นทำให้ตลาด Bitcoin สั่นคลอน

การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณ (ELR) ของ BTC ในช่วง 30 วัน ลดลงเหลือ -0.25 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 ในเวลานั้น จีนได้เริ่มการเจรจาเรื่องการห้ามขุด Bitcoin

ส่งผลให้ ELR ลดลงเหลือ -0.32 ในเวลาหนึ่งเดือน ในทางตรงกันข้าม การลดลงล่าสุดเกิดขึ้นเป็นเวลาสามวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดหนี้ทั่วทั้งตลาดที่เร็วขึ้น

อัตราและความรุนแรงของการลดหนี้บ่งชี้ไม่เพียงแต่การชำระบัญชีแบบบังคับเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพฤติกรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยสมัครใจของผู้ซื้อขายอีกด้วย

ผู้ค้าอนุพันธ์ต่างพากันปรับตัวเพื่อปกป้องตนเองจากความผันผวนของตลาดโดยรวม ในขณะที่เลเวอเรจยังคงลดลง โครงสร้างราคาของ Bitcoin ดูอ่อนแอลง และกระแสเงินที่ไหลเข้าตามฟิวเจอร์สให้การสนับสนุนน้อยลง

ผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นสูญเสียอย่างหนักในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา กิจกรรมการขายของพวกเขาทำให้ ตลาดมีแนวโน้มขา ลงมากขึ้น

มีการขาย BTC กว่า 14,700 BTC ในราคาที่ขาดทุน และมีเพียง 3,100 BTC เท่านั้นที่ขายได้ในราคาที่ทำกำไรได้ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงสุทธิอยู่ที่ 11,600 BTC ซึ่งบ่งชี้ถึงความเหนื่อยล้าที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหม่

การเทขายดังกล่าวมักเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาตกต่ำ ผู้ซื้อขายมักจะออกจากตำแหน่งด้วยความตื่นตระหนกหรือถูกบังคับให้ออกเนื่องจากตัวกระตุ้นการหยุดการขาดทุน

ได้มีการเปิดใช้งาน Stop-loss และมีการเรียกมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นเมื่อราคาทะลุระดับแนวรับ 100,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจุบันได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดความผันผวนระหว่างวันและความไม่มั่นคงของตลาด

ความรู้สึกของตลาดเสื่อมลงท่ามกลางความเสี่ยงระดับโลกและเศรษฐกิจ

ดัชนีความเชื่อมั่นขั้นสูงยังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยตกลงสู่ระดับความเชื่อมั่นขาลงที่สูง อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงอยู่ในโซนเป็นกลาง ดัชนีลดลงเหลือ 20% และปิดที่ 37.4% แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายยังคงวิตกกังวล

ปัจจัยกระตุ้นด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ทัศนคติของอิหร่านแย่ลง ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ ทำตามอิสราเอลด้วยการโจมตีทางอากาศต่อโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน ทำให้เกิดความกังวลว่าความขัดแย้งจะทวีความรุนแรงมากขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าวทับซ้อนกับข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในรอบสัปดาห์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารจะมีอิทธิพลต่อมุมมองของนักลงทุนต่อเศรษฐกิจ ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของวันศุกร์อาจกำหนดความคาดหวังสำหรับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในอนาคต

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะให้การเป็นพยานในวันอังคารและวันพุธ ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดมากขึ้นตามน้ำเสียงของเขา

ความต้องการอนุพันธ์อ่อนตัวลงเนื่องจากกิจกรรมซื้อขายล่วงหน้าหดตัว

ข้อมูลเกี่ยวกับตลาดอนุพันธ์ยังชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดในพฤติกรรมของผู้ซื้อขาย โดยเฉพาะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวบ่งชี้ปริมาณผู้ซื้อสุทธิติดตามแรงกดดันในการซื้อและขายในตลาดอนุพันธ์ เมื่อเร็วๆ นี้ ตัวบ่งชี้ได้แสดงให้เห็นถึงภาวะลบอย่างรุนแรง ซึ่งส่งสัญญาณถึงกิจกรรมการขายที่โดดเด่น

นั่นหมายความว่าแรงกดดันจากฝั่งขายยังคงมีอยู่ นอกจากนี้ ฝ่ายขาขึ้นไม่ได้เข้ามาอย่างแข็งกร้าวแม้ว่าราคาจะปรับตัวลงแล้วก็ตาม

ปริมาณการซื้อขายสุทธิเป็นสีเขียวในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายเริ่มลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายนและยังคงเป็นสีแดง ความอ่อนแอในระยะยาวดังกล่าวบ่งชี้ว่ากิจกรรมการซื้อขายส่วนใหญ่เป็นแบบตอบสนองและ/หรือแบบเฉื่อยๆ แทนที่จะเป็นแบบเชิงกลยุทธ์หรือตามแนวโน้ม

ดังนั้น โอกาสที่การปรับฐานขึ้นอย่างก้าวร้าวจะเกิดขึ้นน้อยลงโดยไม่มีการเพิ่มขึ้นของความเชื่อมั่นด้านยาว

ในขณะเดียวกัน แผนภูมิบ่งชี้ว่า Bitcoin ได้ทำลายสภาพคล่องที่ระดับ 100,300 ดอลลาร์จนหมด ทำให้ราคาฟื้นตัวเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ทางเทคนิคสังเกตว่าปริมาณการซื้อขายตามหลังนั้นไม่มีอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีคนเพียงไม่กี่คนที่มั่นใจในราคาที่พุ่งขึ้น

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ