Minter
Quack AI
Starknet
NEAR Protocol
Sui
Hyperliquid
Bittensor
Aspectos destacados:
- El ratio de apalancamiento estimado (ELR) alcanza el -0,25, acercándose a los niveles de la “Prohibición China” de 2021.
- Más de 14.700 BTC se vendieron con pérdidas, obteniendo 11,6K BTC de capitulación a corto plazo.
- El índice de sentimiento cae por debajo del 40% al disminuir la demanda de futuros y aumentar la volatilidad.
Bitcoin está experimentando altos niveles de presión en el mercado, con un apalancamiento, un sentimiento y un comportamiento de los titulares a corto plazo que muestran una aversión al riesgo extrema. El criptomercado está respondiendo al aumento de las tensiones mundiales y a la semana de publicaciones macroeconómicas en EEUU.
Los compradores intentan proteger los niveles principales. Sin embargo, las métricas en cadena indican una creciente presión de liquidaciones, pérdidas netas y un interés especulativo decreciente.
El desapalancamiento acelerado y la capitulación a corto plazo sacuden el mercado del bitcoin
El cambio a 30 días del Ratio de Apalancamiento Estimado (ELR) de BTC ha caído a -0,25, el más bajo desde mayo de 2021. En ese momento, China inició conversaciones sobre una prohibición de la minería de Bitcoin.
Esto hizo que el ELR bajara a -0,32 en un mes. En cambio, el reciente descenso se produjo en tres días, lo que indica un desapalancamiento más rápido en todo el mercado.
El ritmo y la intensidad de este desapalancamiento indican no sólo liquidaciones forzosas, sino un comportamiento voluntario de aversión al riesgo por parte de los operadores.
Los operadores de derivados se han estado apalancando para protegerse de la volatilidad del mercado en general. Con el apalancamiento aún en marcha, la estructura de precios del Bitcoin parece más débil, y las entradas basadas en futuros proporcionan menos apoyo.
Los tenedores de Bitcoin a corto plazo han sufrido fuertes pérdidas en los últimos días. Su actividad vendedora ha intensificado el sentimiento bajista del mercado.
Más de 14.700 BTC se vendieron con pérdidas, y sólo 3.100 BTC se vendieron con beneficios sólo en las últimas 24 horas. El cambio neto es de 11.600 BTC, lo que indica un aumento de la fatiga entre los nuevos participantes en el mercado.
Estas ventas masivas suelen producirse durante periodos de capitulación. Los operadores suelen salir de sus posiciones por pánico o se ven forzados a hacerlo por la activación del stop-loss.
Se activaron los Stop Loss, y las peticiones de margen aumentaron cuando los precios rompieron el nivel de soporte de 100.000 $, lo que contribuyó aún más a las pérdidas. Esto se ha convertido en un factor importante de la volatilidad intradía y la inestabilidad del mercado.
El sentimiento del mercado se deteriora en medio de los riesgos mundiales y económicos
El Índice de Sentimiento Avanzado también ha girado bruscamente, sumergiéndose en la región de alto sentimiento bajista. Sin embargo, el índice sigue en la zona neutral. El índice bajó al 20% y se situó en el 37,4%, lo que demuestra que los operadores siguen ansiosos.
Los desencadenantes macroeconómicos y geopolíticos han agravado la ruptura del sentimiento. El fin de semana, Estados Unidos siguió el ejemplo de Israel al llevar a cabo ataques aéreos contra instalaciones nucleares iraníes. Esto hizo temer una escalada del conflicto.
Esta tensión geopolítica se superpone a una semana importante de datos económicos en Estados Unidos. El Índice de Confianza del Consumidor que se publica el martes influirá en la opinión de los inversores sobre la economía. Los datos sobre la inflación PCE del viernes podrían determinar las expectativas de futuras decisiones de política monetaria.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, testificará el martes y el miércoles. Esto podría influir aún más en el mercado en función de su tono.
La demanda de derivados se debilita al disminuir la actividad de futuros
Los datos sobre los mercados de derivados también indican un cambio notable en el comportamiento de los operadores, sobre todo en los contratos de futuros. El indicador del Volumen Neto de Negociación sigue la presión compradora y vendedora en los mercados de derivados. Recientemente, ha mostrado una intensa negatividad, señalando una actividad vendedora dominante.
Esto implica que prevalece la presión vendedora. Además, los alcistas no están entrando con fuerza ni siquiera tras la corrección del precio.
El Volumen Neto de Tomadores era verde a principios de mayo. Sin embargo, empezó a caer bruscamente en junio y se ha mantenido en rojo. Esta debilidad a largo plazo sugiere que la mayor parte de la actividad de compra es reactiva y/o pasiva, en lugar de estratégica o basada en tendencias.
En consecuencia, hay una probabilidad reducida de una corrección agresiva al alza sin un aumento de la convicción a largo plazo.
Mientras tanto, los gráficos indican que el Bitcoin ha eliminado la bolsa de liquidez de 100.300 $. Esto ha provocado una ligera recuperación. Sin embargo, los analistas técnicos observan que el volumen de seguimiento no está ahí. Esto sugiere que poca gente confía en el repunte.
Descargo de responsabilidad
Este artículo sólo tiene fines informativos y no proporciona ningún tipo de asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo. El autor o cualquier persona mencionada en este artículo no son responsables de ninguna pérdida financiera que pueda producirse por invertir o negociar. Por favor, investiga antes de tomar cualquier decisión financiera.
