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Wichtige Einblicke:
- Der Kurs der MSTR-Aktie wird langsam zu einem Schnäppchen, da der NAV-Multiple sinkt.
- Die technische Analyse zeigt, dass der Bitcoin-Preis bald stark fallen könnte.
- Die MSTR-Aktie könnte noch weiter fallen, bevor sie sich wieder erholt.
Die Kursaussichten der MSTR-Aktie haben sich in dieser Woche eingetrübt, da sie ihren starken Abwärtstrend fortsetzte. Der Kurs der Strategie-Aktie fiel auf ein Mehrmonatstief von 326 $ und damit um mehr als 26% gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr. Dieser Artikel enthält eine Prognose für die Aktie, da der Nettoinventarwert (NAV) um ein Vielfaches sinkt.
Strategie NAV Multiple ist abgestürzt
Der NAV-Multiplikator ist ein entscheidender Wert, den Analysten bei der Bewertung von Bitcoin-Treasury-Unternehmen und Investmentfonds beachten. Im Fall von Strategy wird der Multiplikator berechnet, indem die Marktkapitalisierung durch die Bitcoin-Bestände geteilt wird.
In diesem Fall hält Strateg 629.376 Bitcoins im Wert von über $71 Milliarden, da Bitcoin jetzt bei $114.000 gehandelt wird. Die Marktkapitalisierung beträgt 98 Mrd. $, was erklärt, warum der NAV-Multiplikator auf 1,31 gestiegen ist.
Der NAV misst einfach die Differenz zwischen der Bewertung des Unternehmens und seinen Bitcoin-Beständen. Das Unternehmen ist jetzt etwa $27 Milliarden wert, was der Differenz zwischen seiner Marktkapitalisierung und den BTC-Beständen entspricht.
Das Verhältnis von 1,37 bedeutet, dass MicroStrategy aufgrund des Abstands zwischen den beiden Werten stark überbewertet ist. Positiv zu vermerken ist, dass sich das Verhältnis in einem Abwärtstrend befindet, wie die folgende Grafik zeigt. Es ist von 3,1 im November letzten Jahres auf 1,7 heute gesunken.
Kurzfristige Volatilität, aber langfristige Gewinne möglich
Die Zukunft des MSTR-Aktienkurses wird von der Entwicklung des Bitcoin-Preises abhängen. Wenn Bitcoin seine starke Rallye fortsetzt, werden die Bestände wertvoller werden.
Die Herausforderung besteht darin, dass die Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Bitcoin-Kurs mit starkem Gegenwind konfrontiert wird. Der Wochenchart unten zeigt, dass sich der BTC-Preis in den letzten Jahren in einer starken Aufwärtsbewegung befand und von $15.460 im Dezember 2022 auf ein Allzeithoch von $124.200 sprang.
Trendindikatoren wie die gleitenden Durchschnitte und der Supertrend zeigen, dass die Münze mehr Aufwärtspotenzial hat. Oszillatoren wie der Momentum– und der MACD-Indikator haben jedoch ein bärisches Divergenzmuster gebildet.
Der Momentum-Oszillator hat sich abwärts bewegt, während der Percentage Price Oscillator (PPO) in den letzten Monaten ebenfalls gefallen ist.
Vor allem hat der BTC-Kurs ein steigendes Keilmuster gebildet, das in Grün dargestellt ist. Dieses Muster besteht aus zwei aufwärts gerichteten und konvergierenden Linien.
Angesichts der sich abzeichnenden Konvergenz besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Coin abstürzt und möglicherweise in den nächsten Wochen unter die Unterstützung bei $100.000 fällt. Eine solche Bewegung wird dann zu einem weiteren Kursrückgang der MSTR-Aktie führen.
MSTR-Aktienkurs fällt, bevor er sich erholt
Der rückläufige Bitcoin-Preisausblick erfolgt zu einer Zeit, in der die MSTR-Aktie ebenfalls rückläufige Zeichen auf dem Tages-Chart aufweist.
Dieses Chart zeigt, dass der Kurs ein Doppel-Top-Muster bei 427 $ und eine Halslinie bei 360 $ gebildet hat. Dieses Muster führt häufig zu weiteren Abwärtsbewegungen, da es signalisiert, dass die Bullen Angst vor Käufen haben.
Der Kurs der MSTR-Aktie ist unter den 50- und 100-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) gefallen, was den bärischen Ausbruch bestätigt. Wie Bitcoin auf dem Wochenchart sind auch der MACD und der RSI von MSTR gefallen. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die Unterstützung bei $300 anvisieren.
Fazit: Ist die Strategie-Aktie heute ein guter Kauf?
Der Kurs der MSTR-Aktie ist in die Höhe geschossen, seit das Unternehmen vor einigen Jahren begann, Bitcoin zu akkumulieren. Die anhaltende Divergenz mit Bitcoin begann im letzten Jahr, als mehr Bitcoin-Treasury-Unternehmen an den Start gingen.
Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass der Kurs der MSTR-Aktie in nächster Zeit weiter fällt, da die Wahrscheinlichkeit eines Bitcoin-Einbruchs steigt.
Langfristig besteht jedoch die Chance, dass die Aktie wieder ansteigt, wenn sich Bitcoin erholt. Historisch gesehen hat sich Bitcoin nach einem Absturz immer erholt.
So stieg BTC im Mai auf 111.883 $, fiel dann um 15% zurück und stieg zwei Monate später wieder auf ein Rekordhoch. Die gleiche Entwicklung könnte sich in den kommenden Wochen vollziehen.
