Der erste Chainlink-ETF wird inmitten eines starken Angebotsrückgangs bei $LINK aufgelegt

Wichtige Einblicke

• Chainlink legt seinen ersten Spot-ETF auf, während $LINK in der Nähe der $12-Zone gehandelt wird.
• Die Devisenreserven fallen auf ein Allzeittief und signalisieren eine Verknappung des Marktangebots.
• Der institutionelle Zugang wird durch das GLNK-Produkt von Grayscale erweitert, das morgen an der NYSE Arca debütiert.

Der Kurs von Chainlink versuchte sich diese Woche zu erholen, nachdem Grayscale die Auflegung des Grayscale Chainlink Trust ETF (GLNK) bestätigt hatte. Der Fonds wird ab morgen an der NYSE Arca gehandelt und bietet ein direktes Engagement in LINK. Die Ankündigung erfolgte zu einem Zeitpunkt, als die On-Chain-Daten zeigten, dass die Börsenreserven auf dem niedrigsten Stand aller Zeiten sind, was auf starke Abhebungen auf den wichtigsten Plattformen zurückzuführen ist.

Diese Kombination sorgte für neue Aufmerksamkeit für den Chainlink-Kurs, der am Dienstag bei 12,16 $ gehandelt wurde, nachdem er die untere Begrenzung eines mehrmonatigen Abwärtskanals gehalten hatte.

ETF-Debüt bringt neuen Katalysator für den Chainlink-Preis

Grayscale kündigte die Auflegung von GLNK am 2. Dezember an und erklärte, dass der ETF den Anlegern einen direkten Zugang zum LINK-Engagement bieten würde. Das Unternehmen hat ein Update auf X veröffentlicht und erklärt, dass der Fonds morgen den Handel an der NYSE Arca aufnehmen wird.

“Der Grayscale Chainlink Trust ETF (Ticker: $GLNK) bietet Anlegern ein direktes Engagement in $LINK”, so das Unternehmen.

Die Auflegung markiert das erste Mal, dass ein reiner Chainlink-ETF auf den US-Markt kommt. That Martini Guy hob das Ausmaß dieser Entwicklung hervor und schrieb: “$LINK TO LAUNCH IT’S FIRST EVER ETF IN HISTORY TODAY!” Er teilte das S-1 Amendment des Fonds, das bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurde.

Händler betrachteten die ETF-Notierung als eine neue Möglichkeit der Liquidität. Er kam in einer Zeit, in der die Stimmung bei den Altcoins gedämpft war, was zu einer Divergenz führte, da LINK neue institutionelle Aufmerksamkeit erhielt.

Devisenreserven erreichen Rekordtief, da Abhebungen beschleunigt werden

Daten von SolidTradesz fügten dem Chainlink-Preis eine weitere Ebene hinzu. Er teilte ein CryptoQuant-Chart, das zeigt, dass die LINK-Börsenreserven auf ein Allzeittief gefallen sind.

Die Grafik zeigt einen steilen Rückgang von über 170 Millionen LINK zu Beginn des Jahres auf 128,5 Millionen LINK, den niedrigsten Stand aller Zeiten. Der Analyst betitelte den Beitrag mit “All time low $LINK on exchanges”.

Ein Nutzer antwortete: “Was glauben Sie, wie $Link gepumpt hat?” und deutete damit an, dass die geringere Liquidität auf der Verkaufsseite zu den früheren Kursbewegungen beigetragen hat. Sinkende Devisenreserven deuten oft auf ein geringeres unmittelbares Angebot hin, obwohl sie keine Garantie für einen anhaltenden Aufwärtstrend der Preise sind.

Das Timing entsprach genau dem Zyklus der ETF-Ankündigungen, was Fragen nach einer koordinierten Anhäufung im Vorfeld der Notierung aufkommen ließ.

Chainlink-Preis hält Kanalunterstützung und harmonische Muster signalisieren wichtige Umkehrzonen

Der TradingView-Chart zeigt, dass sich der Chainlink-Kurs innerhalb eines absteigenden Kanals bewegt, der sich nach der Ablehnung bei $23 zu Beginn dieses Jahres gebildet hat. LINK bewegte sich an der unteren Begrenzung der Struktur, so dass der Bereich zwischen $11 und $12 eine kritische Unterstützungszone darstellt.

Auf dem Chart sind mehrere harmonische Strukturen zu erkennen, darunter Fledermaus- und Anti-Cypher-Formationen, die sich in der Nähe von $12 bilden. Diese Muster zeigen potenzielle Umkehrniveaus zwischen $12,7, $14,27 und $14,55, je nach Bestätigung der Muster.

Ihr Modell sah Einstiege bei $14,27 und $14,55 vor, mit Stopps zwischen $8,70 und $9,26. Die Ziele erstreckten sich in Richtung 19,83 $ und 23,73 $. Obwohl das Chartbild für diese Muster eine zinsbullische Tendenz aufwies, bewegte sich der Kurs weiterhin innerhalb des breiteren Channels.

Der Kursverlauf der Kettenglieder entsprach auch der seit Mitte 2024 immer wiederkehrenden Struktur. Jede größere Rallye bildete sich aus einem scharfen Liquiditätsschwall in harmonische Abschlusszonen. Die aktuelle Struktur ähnelt diesen früheren Reaktionen, obwohl der Widerstand in der Mitte des Kanals weiterhin stark ist.

ETF-Einführung erfolgt während einer starken Marktkompression

Der Kurs von Chainlink hat sich über mehrere Wochen vor den ETF-Nachrichten verdichtet. Die TradingView-Daten zeigten, dass die obere Trendlinie des Kanals wiederholt zurückgewiesen wurde. Das Momentum schwächte sich ab, da LINK seit dem Höchststand im Oktober niedrigere Höchststände verzeichnete.

Die Notierung von GLNK verleiht dem Markt, dem es in letzter Zeit an Katalysatoren mangelte, eine neue Dynamik. Während historische ETF-Einführungen bei anderen Vermögenswerten zu unterschiedlichen Ergebnissen führten, werden Händler beobachten, ob das morgige Debüt das Kursverhalten von Chainlink beeinflusst.

Nate Geraci, ein führender ETF-Kommentator, schrieb Anfang dieser Woche, dass ein LINK-ETF “diese Woche auf den Markt kommen wird”, was die Erwartungen des Marktes untermauert.

Das Debüt von GLNK fällt in eine Zeit, in der die Liquidität auf den Kryptomärkten knapper wird. Barchart stellte fest, dass die Federal Reserve dem US-Bankensystem 13,5 Mrd. $ über Tagespensionsgeschäfte zuführte, die zweitgrößte Zuführung seit der COVID-19-Pandemie. Dieser breitere Liquiditätskontext beeinflusst häufig die Ströme von Large-Cap-Kryptowährungen, auch wenn direkte Korrelationen umstritten bleiben.

Wie geht es weiter mit dem Preis für Kettenglieder?

Der Kurs von Chainlink steht an einem Scheideweg, da das Interesse der ETFs mit den historisch niedrigen Devisenreserven kollidiert. Die technische Struktur zeigt, dass LINK in der Nähe einer potenziellen Umkehrzone feststeckt, aber der makroökonomische Druck lastet weiterhin auf dem Markt.

Vorerst konzentrieren sich die Händler auf die morgige Notierung von GLNK an der NYSE Arca. Damit wird das erste regulierte Investmentvehikel aufgelegt, das ausschließlich auf LINK ausgerichtet ist und Institutionen einen unkomplizierten Zugang zu diesem Vermögenswert bietet.

Der Kurs von Chainlink wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei $12,16 gehandelt, womit der Unterstützungsbereich von $11-$12 weiterhin im Spiel ist.

Ob das ETF-Debüt einen erneuten Aufschwung auslöst oder zu einem Verkaufsereignis wird, hängt vom Volumen während der ersten Handelssitzungen ab.