Globale Liquidität erreicht Rekordhoch, während der Bitcoin-Preis 30% unter dem Höchststand notiert

Wichtige Einblicke

• Der Bitcoin-Preis befindet sich weiterhin in einem technischen Bärenmarkt, nachdem er seit dem Jahreshoch um 30% gefallen ist.
• Die globale M2-Geldmenge hat in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend gezeigt.
• Bitcoin wird einige große Probleme überwinden müssen, um im Jahr 2026 wieder auf die Beine zu kommen.

Der Bitcoin-Preis ist von seinem bisherigen Höchststand um mehr als 30 % eingebrochen, und das trotz einiger wichtiger makroökonomischer Rückenwinde. Der Coin wurde am Dienstag bei $88.000 gehandelt, und die technische Analyse deutet trotz der steigenden Liquidität auf eine weitere Abwärtsbewegung hin.

Globaler Liquiditätsanstieg schürt Optimismus für Bitcoin-Kurserholung

Der Bitcoin-Kurs blieb in diesem Monat unter Druck, auch wenn die globale Liquidität ihren starken Aufwärtstrend fortsetzte. Die Daten zeigen, dass die M2-Geldmenge in den letzten Monaten weiter gestiegen ist und sich nun auf einem Rekordhoch befindet.

Die Geldmenge in den USA ist auf über 22 Billionen Dollar gestiegen, die in China auf über 46 Billionen Dollar. Weitere Daten zeigen, dass die M2-Geldmenge in Japan und Europa auf über 8 Billionen Dollar bzw. 16,7 Billionen Dollar angestiegen ist.

Diese Zahlen bedeuten, dass die globale Liquidität in die Höhe schnellt, ein Trend, der sich im kommenden Jahr fortsetzen könnte.

Der größte Teil dieses Wachstums wird wahrscheinlich aus den Vereinigten Staaten kommen. Die Federal Reserve hat in diesem Jahr drei Zinssenkungen vorgenommen, die quantitative Straffung beendet und die quantitative Lockerung eingeleitet.

Außerdem pumpt sie aktiv Milliarden von Dollar in das Finanzsystem. Im Rahmen ihrer aktuellen QE-Politik pumpt die Bank jeden Monat etwa 40 Milliarden Dollar in das Finanzsystem.

Donald Trump hat versprochen, die größte Steuerrückzahlung in der Geschichte der USA durchzuführen. Er versprach, Konjunkturschecks mit Zolleinnahmen auszustellen. Diese Maßnahmen würden mehr Geld in Umlauf bringen.

Sie könnten die Ausgaben der Haushalte und die Liquidität ankurbeln. Ein Teil dieses Geldes könnte in den Kryptomarkt fließen.

Einem kürzlich erschienenen Bericht von Bloomberg zufolge erwägt Peking weitere Zinssenkungen im Jahr 2026. Dem Bericht zufolge plant die Regierung einen Stimulus, um den Binnenkonsum anzukurbeln, da sich das Land vom Export abwendet.

Japan setzt Konjunkturpakete um. Die Europäische Zentralbank plant, die Zinssätze unverändert zu lassen, da die Inflation in der Nähe ihres 2%-Ziels bleibt.

All diese Indikatoren sind äußerst positiv für risikoreiche Anlagen. Dies erklärt, warum die Aktien weltweit weiter steigen und der S&P 500, der Nasdaq 100 und der TSX Composite auf ihren ATHs schweben. Es erklärt auch, warum die Gold- und Silberpreise auf ihr Rekordhoch gestiegen sind.

Einige Analysten glauben, dass sich der Bitcoin-Preis erholen wird. Sie erwarten die Erholung, wenn die Geldmenge steigt und die Zinssätze fallen.

Bitcoin-Preis muss Gegenwind überwinden

Der BTC-Kurs wird erhebliche Gegenwinde überwinden müssen, um die zinsbullischen Aussichten zu bestätigen. Eine dieser Herausforderungen ist das anhaltende Dumping bei Bitcoin-ETFs. Daten zeigen, dass Spot-BTC-ETFs am Montag mehr als 19,2 Millionen Dollar an Vermögenswerten verloren haben und damit den siebten Tag in Folge im Minus lagen.

Diese Fonds haben nun über 1,2 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verloren, nachdem sie im Vormonat 3,4 Milliarden Dollar verloren hatten. Die rückläufigen Abflüsse sind ein Zeichen für die schwache Nachfrage amerikanischer Anleger.

Der Bitcoin-Kurs wird auch auf dem Tages- und Wochenchart großen technischen Gegenwind überwinden müssen.

Die Tages-Chart zeigt, dass der Careoin gerade dabei ist, ein rückläufiges Wimpelmuster zu bilden. Dieses besteht aus einem Flaggenmast und einem symmetrischen Dreieck. Die beiden Linien dieses Dreiecks nähern sich ihrem Zusammentreffen, was bedeutet, dass ein bärischer Zusammenbruch bevorsteht.

Ein Ausbruch nach unten wird den Kurs auf die nächste wichtige Unterstützung bei $80.500 drücken, dem niedrigsten Stand im November dieses Jahres. Ein Unterschreiten dieses Niveaus deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, möglicherweise bis zum April-Tief von $74.500.

Für den Bitcoin-Preis gibt es im kommenden Jahr zahlreiche zinsbullische Katalysatoren, darunter die wachsende globale M2-Geldmenge. Historisch gesehen steigt der Coin immer dann, wenn sich dieses Angebot in einem starken Aufwärtstrend befindet.

Damit es zu einem Aufschwung kommt, muss der Coin wichtige Herausforderungen meistern. Er ist mit einem bärischen Wimpelmuster und fallenden Bitcoin-ETFs konfrontiert. Er kämpft auch mit einem schwachen offenen Interesse an Futures.