Die Aktienkurse von STRC und MSTR steigen um 6–10 %, da Saylor im Rahmen seiner Strategie weitreichende Maßnahmen ergreift

Wichtige Einblicke

• Das neue „Digital Credit“-Konzept von Strategy zielt darauf ab, die Liquidität zu steigern und gleichzeitig das langfristige Engagement in Bitcoin aufrechtzuerhalten.
• Das Unternehmen erhöhte zudem die STRC-Aktiendividende auf 12 % und stockte seine USD-Reserve auf 2,55 Milliarden US-Dollar auf.
• Das Unternehmen genehmigte Rückkäufe von MSTR-Aktien und Digital-Credit-Wertpapieren in Höhe von jeweils bis zu 1 Milliarde US-Dollar.

Nach einer heftigen Korrektur in der vergangenen Woche erholten sich die Aktienkurse von MSTR und STRC deutlich. Im Vorbörsenhandel am Montag, dem 29. Juni, legten sie um 6 bis 10 % zu.

Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass Michael Saylors Unternehmen „Strategy“ ein „Digital Credit Capital Framework“ ankündigt, um Kapital, Liquidität und das BTC-Engagement zu schützen. Nachdem „Strategy“ branchenweit heftiger Kritik ausgesetzt war, konzentriert sich das Unternehmen nun auf Maßnahmen zur Eindämmung der Panik unter den Anlegern, da die Aktienkurse im freien Fall sind.

Die Aktien STRC und MSTR von Strategy erholen sich dank des neuen digitalen Kreditrahmens

Nach einem Kursrückgang von fast 20 bis 30 % in der vergangenen Woche können beide Aktien nun etwas aufatmen. Die MSTR-Aktie verzeichnet im vorbörslichen Handel einen Anstieg von 6,48 %, während der Kurs der STRC-Aktie um 9,24 % zulegt. Dies geschah, nachdem Michael Saylors Unternehmen „Strategy“ sein neues „Digital Credit Capital Framework“ vorgestellt hatte.

Damit soll das Digital-Credit-Geschäft des Unternehmens gestärkt, die Liquidität erhöht und das langfristige Engagement in Bitcoin aufrechterhalten werden. Zudem zielt die Maßnahme darauf ab, zusätzlichen Shareholder Value zu schaffen.

Im Rahmen dieses Plans hat das Unternehmen seine US-Dollar-Reserve auf 2,55 Milliarden Dollar aufgestockt. Damit ist die Dividendenzahlung für 17,4 Monate abgesichert.

Strategy teilte mit, dass die Rücklage ausschließlich für Dividendenzahlungen und Zinsaufwendungen verwendet werde. Darüber hinaus werde das Unternehmen eine Mindestrücklage in Höhe von 12 Monaten der Deckung vorhalten.

Der Hauptgrund für den Kurssprung von STRC ist die Anhebung der Dividendenrendite durch das Unternehmen. Diese stieg um 50 Basispunkte auf 12,00 % und gilt ab den Stichtagen im Juli 2026. Strategy gab bekannt, dass es die Dividendenrendite monatlich überprüfen werde, mit dem langfristigen Ziel, den Kurs von STRC in der Spanne von 99 bis 100 US-Dollar zu halten.

Nach der Bekanntgabe ist der Kurs der STRC-Aktie wieder über 80 Dollar gestiegen. Strategy hat jedoch noch einen langen Weg vor sich, um sich seinem Nennwert von 100 Dollar anzunähern.

Strategy genehmigte zudem Aktienrückkaufprogramme in Höhe von jeweils bis zu 1 Milliarde US-Dollar für seine „Digital Credit“-Wertpapiere und MSTR-Aktien. Das Unternehmen erklärte, dass dieses Rückkaufprogramm mehr Flexibilität beim Rückkauf von MSTR-Aktien in Krisenzeiten bieten werde. Noch wichtiger ist, dass das Unternehmen hierfür keine USD-Reserven einsetzen werde.

Strategy stellt seinen Plan zur Monetarisierung von Bitcoin vor

Im Rahmen der Umsetzung wichtiger Maßnahmen zur Kapital- und Liquiditätssicherung hat Strategy ein Programm zur Monetarisierung von Bitcoin eingeführt. Dies würde es dem Unternehmen ermöglichen, BTC zu verkaufen, um seine USD-Reserve aufzustocken.

Dieser Plan würde auch die Dividenden- und Zinsverpflichtungen sowie den Rückkauf von Digital-Credit-Wertpapieren und MSTR-Aktien abdecken. Das Unternehmen hat jedoch den Aufbau von Rücklagen durch Bitcoin-Verkäufe auf 1,25 Milliarden Dollar begrenzt.

Strategy verfügt über eine Dividendendeckung in Höhe von insgesamt 3,8 Milliarden US-Dollar, einschließlich der aufgestockten US-Dollar-Reserve und der Möglichkeiten zur Monetarisierung von Bitcoin. Dies reicht aus, um die nächsten 26 Monate abzudecken.

Zu dieser Entwicklung äußerte sich Michael Saylor wie folgt: „Strategy beabsichtigt, bei der Ausgabe von MSTR-Aktien weiterhin diszipliniert vorzugehen, insbesondere wenn die Aktie zum oder nahe dem 1-fachen mNAV gehandelt wird.“

Was passiert mit dem Bitcoin-Kurs, wenn die Strategie BTC verkauft?

Als größter Bitcoin-Investor verfügt Strategy über eine riesige Reserve von 847.363 BTC. Zum aktuellen BTC-Kurs entspricht dies einem Wert von mehr als 50 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus hat Michael Saylor gerade angedeutet, dass das Unternehmen den Fokus auf weitere Bitcoin-Käufe nicht aus den Augen verlieren werde.

Angesichts eines enormen Bestands an Bitcoin-Beständen dürfte der Verkauf von Bitcoin im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar kein großes Problem darstellen. Als Strategy jedoch zuletzt im Juni 32 BTC verkaufte, geriet der Bitcoin-Kurs unter starken Verkaufsdruck.

Peter Schiff äußerte sich dazu wie folgt: „Wenn Saylor den Bitcoin-Kurs bereits einbrach, als er den Verkauf von nur 32 Bitcoin ankündigte, stellen Sie sich einmal die Auswirkungen der heutigen Ankündigung vor, mit der MSTR ermächtigt wird, Bitcoin im Wert von 3,25 Mrd. US-Dollar zu verkaufen. Bei einem Kurs von 60.000 US-Dollar sind das über 54.000 Bitcoin. Natürlich müssen bei fallendem Bitcoin-Kurs mehr Bitcoin verkauft werden, um diesen Dollarbetrag zu erzielen.“