CRCL-Aktie steigt um über 10 %, nachdem Circle die Genehmigung der Federal Trust Bank erhalten hat

Wichtige Einblicke:

• Circle hat die endgültige Genehmigung der OCC zur Gründung des Circle National Trust unter direkter Bundesaufsicht erhalten.
• Die Bank wird zunächst Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte für Circle und dessen verbundene Unternehmen erbringen.
• Circle National Trust könnte künftig ausgewählte Banken und Institutionen betreuen und die USDC-Reserven verwalten.

Die Aktien der Circle Internet Group legten am Freitag im vorbörslichen Handel um mehr als 10 % zu, nachdem das Unternehmen von der US-Bankenaufsichtsbehörde (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) die endgültige Genehmigung zur Gründung einer nationalen Treuhandbank erhalten hatte. Das Institut, das unter dem Namen „Circle National Trust“ firmieren wird, stellt einen Teil der Infrastruktur für digitale Vermögenswerte von Circle unter direkte Bundesaufsicht und markiert einen weiteren Schritt in der regulierten Expansion des Unternehmens.

Circle erhält endgültige Genehmigung der OCC

Der Antrag auf Zulassung als National Trust Bank wurde von Circle am 30. Juni 2025 eingereicht. Im Dezember erteilte die OCC eine bedingte Genehmigung für das Kreditprogramm, das nun vollständig genehmigt wurde.

Das OCC beaufsichtigt nationale Banken und nationale Treuhandbanken in den gesamten Vereinigten Staaten. Durch diese Genehmigung wird Circle National Trust in einen bundesrechtlichen Rahmen eingebunden, der die Unternehmensführung, die Sicherheit, die Verwahrung und die betrieblichen Kontrollen abdeckt. Circle erklärte, die Zulassung unterstütze seinen Plan, eine regulierte Finanzinfrastruktur rund um digitale Vermögenswerte und Blockchain-basierte Zahlungen aufzubauen.

Jeremy Allaire, Geschäftsführer von Circle, erklärte, eine Bundesaufsicht würde Transparenz, Unternehmensführung und die institutionelle Nutzung fördern. Er fügte hinzu, dass Finanzunternehmen öffentliche Blockchain-Netzwerke nutzen könnten, sofern klarere Regeln gelten und das Vertrauen in die Betriebsstruktur von Circle gestärkt werde.

Die CRCL-Aktie baut ihre Kursgewinne im vorbörslichen Handel auf über 10 % aus

Die CRCL-Aktie notierte im vorbörslichen Handel bei 70,15 US-Dollar, was einem Anstieg von 11,33 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von 63,01 US-Dollar entspricht. Diese Entwicklung folgte auf die Bekanntgabe der Entscheidung der OCC und das erneute Interesse der Anleger an den Plänen von Circle für ein reguliertes Bankgeschäft. Die Circle-Aktie hatte den vorangegangenen Handelstag mit einem Minus von 1,65 % beendet.

Die Kursreaktion spiegelte das Interesse des Marktes an der wachsenden Rolle von Circle im Bereich der regulierten digitalen Finanzwirtschaft wider. Das Unternehmen betreibt die Infrastruktur hinter dem USDC, einem der nach Marktwert größten, durch den US-Dollar gedeckten Stablecoins. Die Bundesaufsicht über den Circle National Trust fügt der Verwahrungs- und Reservestruktur des Unternehmens eine weitere regulierte Ebene hinzu.

Circle National Trust plant die Verwahrung digitaler Vermögenswerte

Circle National Trust wird zunächst treuhänderische Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte für Circle und dessen verbundene Unternehmen erbringen. Die Bank wird die in Frage kommenden digitalen Vermögenswerte gemäß den für nationale Treuhandinstitute geltenden Standards verwahren. Circle plant, die neue Gesellschaft zur Unterstützung wesentlicher Bereiche seines Stablecoin- und Zahlungsgeschäfts einzusetzen.

Der genehmigte Geschäftsplan ermöglicht es Circle zudem, die Verwahrungsdienstleistungen zu einem späteren Zeitpunkt je nach Kundennachfrage auszuweiten. Das Unternehmen könnte eine begrenzte Gruppe institutioneller Kunden bedienen, darunter Banken, Finanzinstitute und regulierte Derivate-Organisationen. Circle hat noch keinen Starttermin für diese externen Verwahrungsdienstleistungen bekannt gegeben.

Circle plant zudem, die Verwaltung der USDC-Reserven als künftige Funktion im Rahmen der Satzung aufzunehmen. Durch diesen Schritt würden die Vorgänge im Zusammenhang mit der Reservenverwaltung der Aufsicht durch die Bundesbehörden unterstellt. Das Unternehmen hält derzeit Vermögenswerte, die den USDC absichern, und veröffentlicht Informationen zu den Reserven im Rahmen regelmäßiger Berichterstattung sowie unabhängiger Prüfungsverfahren.

Die neue Struktur als Treuhandbank könnte die Verwahrungs- und Reservefunktionen näher an das Kerngeschäft von Circle heranführen. Circle muss jedoch noch den Gründungsprozess abschließen und die Anforderungen der OCC erfüllen, bevor die Bank den Vollbetrieb aufnehmen kann. Das Unternehmen hat noch keinen Termin für die Übertragung der USDC-Reserveverwaltung an Circle National Trust bekannt gegeben.

Circle setzt seine weltweite Expansion im Bereich der Regulierung fort

Die Bundes-Treuhandzulassung erweitert den wachsenden regulatorischen Wirkungsbereich von Circle.

Das Unternehmen hatte zuvor eine New Yorker BitLicense erhalten und später Genehmigungen im Vereinigten Königreich, in Singapur, auf den Bermudas, in Kanada, in Abu Dhabi sowie in der Europäischen Union im Rahmen der MiCA-Richtlinie (Markets in Crypto-Assets) erwirkt.

Durch die Genehmigung der OCC gehört Circle nun zu einer kleinen Gruppe von Unternehmen im Bereich digitaler Vermögenswerte, die im Rahmen einer Bundesbanklizenz tätig sind. Die Genehmigung stärkt zudem die Position des Unternehmens, da die Aufsichtsbehörden die Aufsicht über Stablecoin-Emittenten und Verwahrungsdienstleister für digitale Vermögenswerte weiter verschärfen.