Metaplanet-Aktie legt angesichts der Pläne für einen BTC-gestützten digitalen Kreditmarkt um über 4 % zu

Wichtige Einblicke:

• Metaplanet, JPYC und Progmat prüfen derzeit die Einführung von durch Bitcoin besicherten digitalen Kreditprodukten für den japanischen Anleihemarkt.
• Das geplante System könnte den Handel rund um die Uhr, die Abwicklung von Stablecoins sowie die tägliche Zinsberechnung unterstützen.
• Es wurde noch kein Produktstart bestätigt, da die Partner zunächst die rechtlichen, technischen und gestalterischen Anforderungen prüfen müssen.

Die Metaplanet-Aktie schloss am Freitag mit einem Plus von 4,20 % bei 248 Yen, nachdem das Unternehmen eine neue Studie zum Thema digitale Kredite in Japan angekündigt hatte. Das in Tokio notierte Unternehmen plant eine Zusammenarbeit mit JPYC und Progmat bei Kreditprodukten, die Bitcoin als Sicherheit nutzen, sowie bei digitalen Abwicklungssystemen. Die Gruppe wird tokenisierte Unternehmensanleihen und andere Schuldtitel untersuchen, die rund um die Uhr gehandelt und abgewickelt werden könnten.

Metaplanet beabsichtigt, Bitcoin als aktive Sicherheit einzusetzen, anstatt es lediglich als Liquiditätsreserve zu halten. Die Unternehmen haben jedoch noch keine Entscheidung hinsichtlich eines Produkts, eines Einführungstermins, einer Rendite oder eines Ausschüttungsplans getroffen.

Metaplanet-Aktie legt zu, während Investoren den Kreditplan bewerten

Die Metaplanet-Aktie legte im Laufe des Handelstages um 10 Yen zu und schloss bei 248 Yen. Die Aktie notierte zuvor über 260 Yen, gab dann jedoch einen Teil ihrer Tagesgewinne wieder ab. Nach Börsenbeginn nahmen die Kaufaktivitäten zu, während spätere Verkäufe den Kurs gegen Handelsschluss unter die 250-Yen-Marke drückten.

Der Intraday-Chart zeigte vor dem Rückgang am Nachmittag wiederholte Handelsaktivitäten nahe der 257-Yen-Marke. Die Metaplanet-Aktie fand anschließend Unterstützung bei etwa 245 Yen und erholte sich in der letzten halben Stunde leicht.

Der Kursanstieg folgte auf die Ankündigung von Metaplanet, eine gemeinsame Prüfung von durch Bitcoin besicherten digitalen Kreditprodukten durchzuführen. Die Anleger verfolgten zudem die umfassenderen Bemühungen des Unternehmens, Finanzprodukte rund um seine umfangreiche Bitcoin-Position zu entwickeln. Dieser Plan könnte Metaplanet über das Treasury-Management hinaus in die Entwicklung und den Vertrieb von Blockchain-basierten Kreditprodukten führen.

Bitcoin, JPYC und Progmat prägen den Rahmen

Metaplanet und Metaplanet Securities werden die Struktur, den Vertrieb und die Verwaltung der geplanten Produkte untersuchen. Ihre Arbeit wird sich auf Kreditinstrumente erstrecken, bei denen Bitcoin zur Absicherung der Besicherungsbedingungen und zur Stärkung der finanziellen Struktur hinter den einzelnen Angeboten eingesetzt wird. Der Wertpapierbereich wird zudem die Kommunikation mit den Anlegern sowie die Abwicklung nach dem Verkauf prüfen.

JPYC wird die Ausgabe und Rücknahme von Stablecoins sowie die Abrechnung von Zinsen und Kapital übernehmen. Progmat wird die regulierte Plattform für die Ausgabe von Token, die Nachverfolgung der Eigentumsverhältnisse, Übertragungen und die Führung von Anlegerdaten bereitstellen.

Daher streben die Unternehmen an, Bitcoin-Sicherheiten, an den Yen gekoppelte Zahlungen und tokenisierte Wertpapiere in einem einzigen Betriebsmodell zu vereinen. Die Partner werden zudem Verknüpfungen zwischen den Datensätzen von Wertpapier-Token und den Abwicklungsabläufen von JPYC testen. Diese Überprüfung wird den Zahlungszeitpunkt, die Transaktionskontrollen, die Genauigkeit der Datensätze sowie die operativen Aufgaben im gesamten geplanten Markt umfassen. Die Überprüfung erstreckt sich zudem auf digitale Anleihen und andere Kreditinstrumente.

Digitaler Kreditplan zielt auf den japanischen Anleihemarkt ab

Metaplanet erklärte, der japanische Markt für Unternehmensanleihen sei hauptsächlich auf große Emittenten ausgerichtet. Mittelständische Unternehmen und Wachstumsunternehmen sehen sich häufig mit hohen Kosten im Zusammenhang mit der Emission, dem Vertrieb, der Anlegerverwaltung, Zinszahlungen und Rückzahlungen konfrontiert. Die Partner sind der Ansicht, dass digitale Systeme einen Teil dieser betrieblichen Belastungen verringern und den Zugang zu den Kreditmärkten erweitern könnten.

Bei tokenisierten Kreditprodukten können feste Bedingungen hinsichtlich Zinsen, Rückzahlung und Sicherheiten von Beginn an in digitalen Datensätzen festgehalten werden. Die Neuigkeiten von Metaplanet könnten den kontinuierlichen Handel und die Abwicklung, die tägliche Zinsberechnung, transparente Zahlungsaufzeichnungen sowie die direkte Verwaltung von Anlegerrechten ermöglichen. Die Gruppe wird prüfen, ob diese Funktionen im Rahmen der japanischen Rechts- und Regulierungsvorschriften umgesetzt werden können.

Die Partner werden nun das Produktdesign, die technischen Anforderungen, rechtliche Fragen sowie mögliche Proof-of-Concept-Projekte prüfen. Zudem werden sie untersuchen, wie Anleger die Produkte erwerben, halten, übertragen und zurückgeben könnten. Bislang hat noch kein Unternehmen endgültige Bedingungen hinsichtlich Emission, Zinssätzen, Laufzeit, Besicherungsniveau oder Vertriebskanälen festgelegt.

Metaplanet verknüpft das Projekt mit „Project NOVA“, bei dem Bitcoin als produktive Bilanzsicherung behandelt wird. Das Unternehmen hält 43.000 Bitcoin und zählt zu den größten börsennotierten Unternehmensinhabern. Zum Ausbau seines Wertpapiergeschäfts gehört auch Siiibo Securities, das am 13. Juli den Namen Metaplanet Securities annehmen wird.