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Ideas clave
- El precio de las acciones de NVIDIA subió en la fase previa a la comercialización, ya que los inversores aplaudieron las recientes ganancias de los principales clientes.
- Las 4 principales empresas de EEUU tienen previsto gastar 660.000 millones de dólares en gastos de capital este año.
- Sin embargo, el análisis técnico sugiere que la acción seguirá cayendo a corto plazo.
Las acciones de NVIDIA repuntaron el viernes. Los inversores impulsaron la subida al reaccionar positivamente a los planes de gasto de las principales empresas estadounidenses. La subida reflejó la renovada confianza en el sector tecnológico.
Las acciones de NVDA subieron más de un 3% en la fase previa a la comercialización, recortando parte de las pérdidas que sufrieron a principios de semana.
El precio de las acciones de NVIDIA salta mientras las grandes tecnológicas planean un auge del gasto en IA
Las mayores empresas estadounidenses tienen previsto aumentar el gasto en IA este año. Están invirtiendo activamente para reforzar su ventaja tecnológica. Este movimiento amplía una tendencia de larga duración de aumento de las inversiones en IA.
Amazon, Google, Microsoft y Meta tienen previsto gastar 660.000 millones de dólares en proyectos de capital este año. Sus presupuestos suponen un fuerte aumento respecto a los niveles del año pasado. El aumento pone de relieve su agresivo empuje hacia la IA y la expansión de las infraestructuras.
Amazon tiene previsto gastar la friolera de 200.000 millones de dólares, 50.000 millones más de lo que esperaban los analistas. Google tiene previsto gastar 185.000 millones de dólares, mientras que Meta Platforms y Microsoft tienen previsto gastar 135.000 y 150.000 millones de dólares, respectivamente.
Estos planes de gasto beneficiarán a NVIDIA, una empresa que fabrica los chips más avanzados del sector. Basándose en estas cifras, es probable que los analistas subestimen los ingresos de NVIDIA.
Las acciones de NVIDIA podrían beneficiarse a medida que los beneficios reales superen las previsiones actuales. Los inversores podrían impulsar al alza el precio de la acción una vez que los resultados confirmen un mayor crecimiento.
La estimación media entre los analistas es que los ingresos de NVIDIA pasarán de 213.000 millones de dólares en 2025 a 324.000 millones de dólares este año. Se espera que sus beneficios por acción pasen de 4,69 $ a 7,6 $. NVIDIA tiene un largo historial de superar las estimaciones de los analistas.
El aumento de los ingresos será mucho mayor cuando Estados Unidos termine su revisión de las ventas de chips H200 a China. Si esto ocurre, NVIDIA ha predicho que empezará a ganar más de 50.000 millones de dólares al año en el país.
Sin embargo, los ingresos reales serán menores, ya que los funcionarios de Pekín están estableciendo cuotas sobre el número de chips que pueden comprar las empresas. Por ejemplo, a empresas como Tencent, ByteDance y Alibaba se les ha permitido importar 400.000 chips.
Las acciones de NVDA siguen enfrentándose a grandes riesgos
Los gastos de capital previstos respaldan las perspectivas de crecimiento de NVIDIA. Sin embargo, los inversores se enfrentan a riesgos como el aumento de la competencia y posibles retos regulatorios. El rendimiento de las acciones de NVDA también puede verse presionado por la volatilidad del mercado y los cambios en las tendencias de la demanda.
En primer lugar, existe la preocupación de que nos encontremos en una burbuja de IA. Algunos analistas populares han advertido de ello, señalando que el optimismo actual sobre la industria no es lógico. Un buen ejemplo de ello es OpenAI, una empresa deficitaria que ha entrado en tratos por valor de más de 1 billón de dólares.
La OpenAI representa la mayor parte del gasto previsto por algunas de las mayores empresas de EEUU. Por ejemplo, Microsoft reveló que OpenAI representa el 45% de su cartera de pedidos de 625.000 millones de dólares. OpenAI también es responsable de la mayor parte de la cartera de pedidos de Oracle.
En segundo lugar, es probable que estas empresas empiecen a recortar sus gastos en IA debido a la reciente evolución de las acciones. El precio de las acciones de Amazon se desplomó más de un 10% tras revelar sus planes de gasto en IA. Del mismo modo, las acciones de Microsoft se han desplomado más de un 30% desde sus máximos históricos.
A los inversores les preocupa no ver los resultados del gasto en IA. Por ejemplo, los ingresos de Microsoft por AWS retrocedieron en el último trimestre.
Además, existe el riesgo de que todas estas empresas estén fabricando sus propios chips ASIC. Así reducirán su dependencia de los chips de NVIDIA.
Análisis técnico del precio de las acciones de NVIDIA
El gráfico diario muestra que las acciones de NVIDIA han descendido de forma constante en los últimos meses. La acción del precio confirma que ha entrado en un mercado bajista. Las acciones de NVDA se enfrentan ahora a un impulso bajista y a la cautela de los inversores. Ha caído más de un 20% desde su máximo histórico.
Las acciones subieron más de un 3% en la fase previa a la comercialización, ya que los inversores aplaudieron el gasto en CAPEX de sus principales clientes.
Sin embargo, la acción sigue por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% en 182 $. También se ha movido por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días.
En particular, ha formado un patrón de cabeza y hombros, una señal de retroceso bajista habitual. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también apunta a la baja.
Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción siga cayendo, potencialmente hasta el nivel de retroceso del 50% de Fibonacci en 150 $. Si cae por debajo de 150 $, se moverá hacia el nivel de retroceso del 61,8% en 134 $.
