El precio de las acciones de Nvidia mantiene un soporte clave mientras surgen nuevos catalizadores de la demanda

Ideas clave

• El precio de las acciones de Nvidia se mantuvo por encima de una importante zona de soporte a pesar de la reciente consolidación.
• Los planes de centros de datos de Jane Street podrían crear una nueva fuente de demanda de chips de IA.
• Nvidia se expandió hacia las CPU, ya que el gasto en infraestructura de IA se mantuvo fuerte.

El precio de las acciones de Nvidia cotizó lateralmente esta semana a pesar de varios acontecimientos que reforzaron sus perspectivas a largo plazo. La acción se mantuvo por encima de un nivel de soporte crítico mientras los inversores sopesaban la creciente demanda de infraestructura de IA, el lanzamiento de nuevos productos y la ampliación de oportunidades en la informática de centros de datos.

La consolidación se produjo tras otro sólido informe de resultados que puso de relieve la creciente influencia de Nvidia en el ecosistema de la IA.

Jane Street construirá sus nuevos centros de datos en medio de la escasez de potencia de cálculo

Durante mucho tiempo, las empresas del sector del comercio han confiado en centros de datos de terceros para impulsar sus operaciones. En el caso de Jane Street, se ha convertido en uno de los principales socios de CoreWeave, una empresa que está construyendo decenas de centros de datos en Estados Unidos.

Resulta que la demanda de potencia de cálculo sigue aumentando, y las empresas se están planteando lanzar sus propios centros de datos. Según Bloomberg, Jane Street planea ahora construir sus propios centros de datos, un movimiento que podría abrir una nueva vía para que Nvidia venda sus chips.

Este movimiento puede incitar a más empresas del sector de la negociación de alta frecuencia (HFT) a invertir en sus propios centros de datos. Algunos de sus principales competidores son empresas como Citadel, Susquehanna y Virtu Financial.

La demanda de informática sigue aumentando

Los resultados financieros más recientes de Nvidia y otras empresas tecnológicas muestran que la demanda de potencia de cálculo sigue aumentando este año. Por ejemplo, Broadcom informó de que sus ingresos trimestrales se dispararon un 44% en el primer trimestre, y sus ingresos por semiconductores de IA aumentaron más del doble.

Del mismo modo, las principales empresas de IA, como Dell Technologies, Marvell Technology y HP Enterprise, han registrado cifras sólidas.

En particular, los recientes resultados de Nvidia mostraron que su negocio se disparó en el primer trimestre. Sus ingresos aumentaron un 85% en el primer trimestre, hasta 81.000 millones de dólares, por encima de sus previsiones anteriores de 79.000 millones de dólares. Su previsión era que sus ingresos superaran los 91.000 millones de dólares este trimestre.

Nvidia ha lanzado nuevas CPU esta semana

El otro catalizador clave para la cotización de las acciones de Nvidia es que esta semana ha lanzado nuevas CPU para el mercado Windows. Se trata de un acontecimiento importante, ya que es, indirectamente, una apuesta por que la moda de los agentes de IA se acelere en los próximos años.

Los nuevos productos convertirán a Nvidia en un competidor crucial para empresas como AMD e Intel, que tienen una gran cuota de mercado en el mercado de las CPU. También competirá con Qualcomm, una empresa que lleva años intentando entrar en el espacio de las CPU.

Por tanto, es probable que los futuros ingresos de la empresa sean mucho mayores de lo esperado debido a este negocio de CPU. En la actualidad, la estimación media es que sus ingresos anuales aumentarán un 81% este año, hasta 391.000 millones de dólares, seguidos de 548.000 millones el año que viene. Lo más probable es que los ingresos alcancen los 400.000 millones de dólares este año.

Otro catalizador importante es que el negocio de la empresa puede empezar a crecer en China, donde ha empezado a vender los chips H200 a algunas de las principales empresas del país.

A pesar de toda esta trayectoria de crecimiento, hay indicios de que la empresa está infravalorada. Tiene una relación precio/beneficios a plazo de 24, ligeramente superior a la media del índice S&P 500, que es de 22.

Análisis técnico del precio de las acciones de Nvidia

El gráfico diario muestra que la cotización de NVDA se ha mantenido este mes ligeramente por encima del nivel de soporte clave de 212 $. Se trata de un precio importante, ya que fue el máximo histórico anterior y también es la parte superior del patrón de la taza y el mango. El C&H es una de las señales de continuación más precisas del análisis técnico.

La acción se ha mantenido por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días y del punto pivote S/R Mayor de la herramienta Murrey Math Lines en 200 $. Por lo tanto, es probable que la acción siga subiendo mientras los toros se dirigen al máximo histórico de 235 $. Un movimiento por encima de ese nivel conducirá a más ganancias, potencialmente hasta 650 $, seguidos de 700 $.

Por otra parte, una caída por debajo de ese soporte invalidaría las perspectivas alcistas y apuntaría a una mayor caída.