Le cours de l’action Nvidia se maintient à un niveau élevé alors que de nouveaux catalyseurs de la demande apparaissent

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Nvidia s’est maintenu au-dessus d’une zone de support majeure malgré la récente consolidation.
• Les projets de centres de données de Jane Street pourraient créer une nouvelle source de demande de puces d’IA.
• Nvidia a étendu ses activités aux processeurs, car les dépenses d’infrastructure en matière d’IA sont restées élevées.

Le cours de l’action Nvidia a évolué de manière latérale cette semaine malgré plusieurs développements qui ont renforcé ses perspectives à long terme. L’action est restée au-dessus d’un niveau de soutien critique, les investisseurs ayant pris en compte la demande croissante d’infrastructures d’IA, les lancements de nouveaux produits et les opportunités croissantes dans le domaine de l’informatique des centres de données.

La consolidation fait suite à un autre rapport de résultats solide qui a mis en évidence l’influence croissante de Nvidia dans l’écosystème de l’IA.

Jane Street construit ses nouveaux centres de données dans un contexte de pénurie de puissance de calcul

Depuis longtemps, les entreprises du secteur du commerce s’appuient sur des centres de données tiers pour alimenter leurs opérations. Jane Street est devenue l’un des principaux partenaires de CoreWeave, une société qui construit des dizaines de centres de données aux États-Unis.

Il s’avère que la demande en puissance de calcul continue d’augmenter et que des entreprises envisagent de lancer leurs propres centres de données. Selon Bloomberg, Jane Street envisage désormais de construire ses propres centres de données, ce qui pourrait ouvrir une nouvelle voie à Nvidia pour la vente de ses puces.

Cette décision pourrait inciter d’autres entreprises du secteur du trading à haute fréquence (HFT) à investir dans leurs propres centres de données. Parmi ses principaux concurrents figurent des sociétés telles que Citadel, Susquehanna et Virtu Financial.

La demande en informatique continue d’augmenter

Les résultats financiers les plus récents de Nvidia et d’autres entreprises technologiques montrent que la demande de puissance informatique continue d’augmenter cette année. Par exemple, Broadcom a déclaré que son chiffre d’affaires trimestriel avait augmenté de 44 % au premier trimestre, et que le chiffre d’affaires des semi-conducteurs pour l’IA avait plus que doublé.

De même, les principales entreprises spécialisées dans l’IA, telles que Dell Technologies, Marvell Technology et HP Enterprise, ont publié des chiffres solides.

Les récents résultats de Nvidia ont notamment montré que ses activités ont augmenté au cours du premier trimestre. Son chiffre d’affaires a augmenté de 85 % au premier trimestre pour atteindre 81 milliards de dollars, ce qui est supérieur aux prévisions précédentes de 79 milliards de dollars. Nvidia prévoit que son chiffre d’affaires atteindra plus de 91 milliards de dollars ce trimestre.

Nvidia a lancé de nouveaux processeurs cette semaine

L’autre catalyseur clé du cours de l’action Nvidia est le lancement, cette semaine, de nouveaux processeurs pour le marché Windows. Il s’agit d’un développement majeur car il s’agit, indirectement, d’un pari sur l’accélération de l’engouement pour les agents d’IA dans les années à venir.

Les nouveaux produits feront de Nvidia un concurrent crucial pour des entreprises comme AMD et Intel, qui détiennent une grande part du marché des processeurs. Nvidia sera également en concurrence avec Qualcomm, une société qui tente depuis des années d’entrer sur le marché des processeurs.

Il est donc probable que les revenus futurs de l’entreprise soient beaucoup plus élevés que prévu grâce à cette activité de CPU. À l’heure actuelle, on estime en moyenne que ses recettes annuelles augmenteront de 81 % cette année pour atteindre 391 milliards de dollars, puis 548 milliards de dollars l’année prochaine. Il y a de fortes chances que les recettes atteignent 400 milliards de dollars cette année.

Un autre catalyseur important est que les activités de l’entreprise pourraient commencer à se développer en Chine, où elle a commencé à vendre les puces H200 à certaines des plus grandes entreprises du pays.

Malgré cette trajectoire de croissance, certains signes indiquent que l’entreprise est sous-évaluée. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 24, soit un peu plus que la moyenne de l’indice S&P 500, qui est de 22.

Analyse technique du cours de l’action Nvidia

Le graphique journalier montre que le cours de l’action NVDA est resté légèrement au-dessus du niveau de support clé à 212 $ ce mois-ci. Il s’agit d’un prix important car il s’agit du précédent sommet historique et du côté supérieur de la configuration en forme de tasse et d’anse. La figure C&H est l’un des signes de continuation les plus précis de l’analyse technique.

L’action est restée au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours et du point pivot S/R majeur de l’outil Murrey Math Lines à 200 $. Par conséquent, l’action devrait continuer à monter alors que les haussiers visent le sommet historique de 235 $. Un mouvement au-dessus de ce niveau conduira à de nouveaux gains, potentiellement jusqu’à 650 $ puis 700 $.

En revanche, une baisse en dessous de ce support invalidera les perspectives haussières et laissera présager une nouvelle baisse.