Strategy prévoit une offre d’actions de 5 millions d’euros pour stimuler la stratégie d’investissement dans le bitcoin

Aperçu des principaux éléments :

• La stratégie prévoit d’offrir 5 millions d’actions privilégiées et d’utiliser le produit de l’émission pour l’acquisition de bitcoins et les opérations.
• L’entreprise a vendu 123 000 actions privilégiées pour financer son dernier achat de bitcoins, et d’autres actions sont disponibles.
• Michael Saylor vise à acquérir 42 milliards de dollars en bitcoins d’ici 2027, en s’appuyant sur les ventes d’actions pour accroître ses avoirs.

Strategy, anciennement connu sous le nom de MicroStrategy, a annoncé son intention d’offrir 5 000 000 d’actions de sa série A Perpetual Strife Preferred Stock. L’offre, sous réserve des conditions du marché, sera réalisée sous la forme d’une offre publique enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933.

La société a l’intention d’utiliser le produit net pour les besoins généraux de l’entreprise. Y compris les acquisitions de bitcoins et le fonds de roulement.

Stratégie Structure des dividendes

L’action privilégiée perpétuelle de type strife portera un taux de dividende annuel fixe de 10,00 % sur le montant indiqué. Les dividendes réguliers seront payables en espèces. S’ils sont déclarés par le conseil d’administration de la société, le 31 mars, le 30 juin, le 30 septembre et le 31 décembre de chaque année.

Le premier versement de dividendes est prévu pour le 30 juin 2025. Si un dividende déclaré n’est pas payé. Des dividendes composés supplémentaires s’accumuleront à un taux initial de 11 % par an. Ce taux composé augmentera de 100 points de base chaque année jusqu’à ce que le dividende non payé soit réglé, plafonné à 18 % par an.

Strategy conserve le droit de racheter toutes les actions privilégiées perpétuelles en circulation sous certaines conditions. Si les actions en circulation tombent en dessous de 25 % du total initialement émis, la société peut racheter les actions en espèces. En outre, certains événements fiscaux pourraient déclencher un droit de rachat similaire. Le prix de rachat sera le montant de la préférence de liquidation plus tout dividende accumulé et non payé jusqu’à la date de rachat.

Impact sur les actionnaires et la position sur le marché

Les détenteurs d’actions privilégiées à durée indéterminée auront le droit d’en exiger le rachat. Si un changement fondamental se produit, tel que défini dans le certificat de désignation, le prix de rachat comprendra le montant indiqué plus les dividendes réguliers non versés jusqu’à la date de rachat. Le prix de rachat comprendra le montant indiqué plus les dividendes réguliers non payés jusqu’à la date de rachat.

Le privilège de liquidation par action commencera à 100 dollars et pourra être ajusté en fonction des transactions de vente antérieures. La préférence de liquidation ajustée sera la plus élevée des trois valeurs possibles : le montant indiqué, le dernier prix de vente déclaré avant le jour ouvrable en question, ou le prix de négociation moyen sur dix jours avant ce jour ouvrable. Ou le prix moyen de négociation sur dix jours avant ce jour ouvrable.

Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. et Moelis & Company LLC gèrent l’offre en tant que co-chefs de file. L’offre sera réalisée dans le cadre d’une déclaration d’enregistrement préalable (shelf registration statement) déposée auprès de la SEC. Les investisseurs intéressés peuvent accéder au supplément de prospectus préliminaire et au prospectus qui l’accompagne par voie électronique sur le site web de la SEC.

Acquisition de bitcoins et vente d’actions privilégiées

Il est important de noter qu’entre le 10 et le 16 mars. Strategy a acheté 130 BTC pour environ 10,7 millions de dollars. En payant un prix moyen de 82 981 $ par bitcoin, frais compris.

Cette transaction a porté le nombre total de bitcoins détenus par la société à 499 226 BTC, acquis pour 33,1 milliards de dollars à un coût moyen de 66 360 dollars par bitcoin. L’entreprise reste juste en dessous de la barre des 500 000 BTC, ses avoirs représentant environ 2,4 % de l’offre fixe totale de Bitcoin.

Strategy a financé son dernier achat de bitcoins en vendant 123 000 actions privilégiées, STRK. Cette vente s’inscrit dans la stratégie plus large de l’entreprise visant à lever 21 milliards de dollars par le biais d’une émission d’actions privilégiées à 8 % annoncée le 10 mars. À la suite de la transaction de la semaine dernière, Strategy dispose de 20,99 milliards de dollars d’actions STRK encore disponibles à la vente.

La société a l’intention d’acheter pour 42 milliards de dollars de bitcoins d’ici à 2027 dans le cadre de son plan à long terme. Une telle stratégie d’accumulation a été proposée par le président de Strategy, Michael Saylor. Ce dernier suggère que le gouvernement américain pourrait suivre une voie similaire dans le but de faire face à la dette nationale et d’accroître le capital du pays.

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