La Sberbank lance des obligations structurées liées au bitcoin en Russie

Aperçu des principaux éléments

• Sberbank lance des obligations structurées liées au bitcoin et à l’USD/RUB.
• Toutes les transactions sont effectuées en roubles, aucun portefeuille de crypto-monnaie n’est nécessaire.
• Les contrats à terme sur le bitcoin débuteront le 4 juin par l’intermédiaire de SberInvestments et de la Bourse de Moscou.

La Sberbank a lancé des produits financiers structurés liés au bitcoin, marquant ainsi un changement notable dans l’approche institutionnelle du pays à l’égard des crypto-monnaies. Cette annonce s’inscrit dans le cadre d’une tendance plus large à la réglementation de l’exposition au bitcoin au sein des systèmes financiers traditionnels.

Sberbank lance des obligations structurées indexées sur le bitcoin

Sberbank a lancé des obligations structurées qui suivent la performance du bitcoin en dollars américains et le taux de change USD/rouble russe. Ces instruments financiers sont disponibles de gré à gré et ne sont accessibles qu’aux investisseurs qualifiés. Le produit est entièrement libellé en roubles russes et fonctionne dans le cadre de l’infrastructure juridique et financière existante du pays.

Les obligations structurées permettent aux investisseurs de s’exposer à l « évolution du cours du bitcoin sans détenir directement l’actif. La banque a confirmé qu’il n » était pas nécessaire de disposer d’un portefeuille numérique ou d’une bourse étrangère pour y participer.

Toutes les transactions s’effectuent dans le cadre du règlement intérieur russe, ce qui permet d’aligner l’offre sur les exigences réglementaires locales. Une cotation à la Bourse de Moscou devrait suivre.

Selon la Sberbank, « toutes les transactions sont traitées en roubles dans le cadre des systèmes juridiques et d’infrastructure de la Russie ». La banque prévoit d « élargir l’accès en lançant des instruments structurés similaires à la Bourse de Moscou, renforçant ainsi l’intégration des actifs liés au bitcoin dans l » écosystème financier national.

Approbation réglementaire et positionnement sur le marché

Les investisseurs qualifiés en Russie peuvent désormais investir dans des fonds liés aux crypto-monnaies, depuis que la Banque de Russie a donné son approbation. Grâce à cette décision, la Sberbank peut développer des méthodes de suivi des actifs numériques conformes aux règles juridiques.

L’obligation structurée de la Sberbank est conçue comme un instrument non livrable. Les investisseurs obtiennent des rendements basés sur la performance de deux variables : le prix du bitcoin en dollars américains et la force du dollar par rapport au rouble. L’obligation n’implique pas la livraison physique de crypto-monnaie, ce qui garantit la conformité avec les réglementations financières.

La méthode implique les investisseurs traditionnels afin qu’ils puissent participer sans avoir besoin de se familiariser avec les portefeuilles numériques ou les échanges internationaux. Elle fait également un effort visible pour mélanger la finance traditionnelle avec les actifs sur les blockchains.

Lancement de contrats à terme sur le bitcoin par SberInvestments

SberInvestments by Sberbank lancera son produit à terme sur le bitcoin le 4 juin. Au même moment, la Bourse de Moscou devrait lancer un contrat à terme sur le bitcoin rémunéré en dollars. Ces produits font partie d’un plan visant à introduire des investissements réglementés en bitcoins sur le marché russe des capitaux.

Des ajouts tels qu’une obligation structurée et un produit pour les contrats à terme suggèrent que les institutions russes cherchent à accroître leur utilisation d’instruments basés sur les crypto-monnaies. Le changement de réglementation indique également une nouvelle orientation de la part des régulateurs nationaux, qui étaient auparavant plus prudents à l’égard des actifs numériques.

C’est pourquoi la Sberbank est à l’avant-garde de ce changement en proposant des produits conformes aux réglementations actuelles et aux attentes des investisseurs. Même si seuls les investisseurs qualifiés peuvent y participer, ces investissements pourraient ouvrir de nouvelles opportunités à l’avenir pour tous les investisseurs.

Les analystes du marché voient une participation institutionnelle croissante dans le bitcoin

L’analyste de marché CryptoNobler prédit que le bitcoin entre dans une période haussière et pourrait atteindre 170 000 dollars. Les analystes ont remarqué que l’action des prix est latérale jusqu’à ce que les principaux acheteurs forcent le prix à augmenter, ce qui pousse les vendeurs à découvert à couvrir leurs paris à un prix plus élevé.

Les données indiquent une rupture possible, car l’intérêt ouvert des contrats à terme sur le BTC a récemment augmenté et dépassé les 85 milliards de dollars. Cela signifie qu’il y a plus d’échanges de la part des institutions et une augmentation de la dette sur le marché. Par le passé, des conditions similaires ont été suivies par des augmentations du prix du bitcoin.

Lorsque l’intérêt en cours et le prix augmentent en même temps, cela indique généralement que les positions longues prennent de l’ampleur. Le marché semble suivre cette structure, l’intérêt ouvert s’accélérant en même temps que le prix.

Les analystes estiment que la croissance soutenue des positions sur les marchés à terme sans événements majeurs de liquidation indique une confiance croissante dans la poursuite de l’action à la hausse des prix.