Le cours de l’Ethereum recule alors que l’indice CPI américain en forte hausse provoque des pertes de 106 millions de dollars sur les positions longues de Binance

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’Ethereum a chuté de 4 % pour s’établir à 2 350 dollars, l’indice des prix à la consommation (IPC) américain en forte hausse ayant déclenché, en l’espace d’une heure, des liquidations de positions longues sur l’ETH à hauteur de 106 millions de dollars sur Binance.
• Selon Santiment, l’encours des positions sur l’ETH s’est maintenu à 6,23 millions de jetons les 4 et 14 octobre, malgré une baisse de 11 % de leur valeur en dollars.
• Les ETF au comptant sur l’Ethereum ont enregistré 129,5 millions de dollars de sorties nettes le 14 octobre, alors que les liquidations d’ETH sur 24 heures ont atteint 283 millions de dollars.

Le cours de l’Ethereum a chuté vers les 2 350 dollars le 15 octobre, après que l’inflation américaine, plus forte que prévu, a déclenché une vague de ventes sur l’ensemble des marchés des cryptomonnaies. Cette baisse a contraint les traders recourant à l’effet de levier à liquider d’importantes positions haussières.

Darkfost, analyste chez CryptoQuant, a signalé plus de 106 millions de dollars de liquidations de positions longues sur l’Ethereum sur Binance en l’espace d’une heure. Parallèlement, les données de Santiment ont montré que les traders avaient conservé une exposition importante aux contrats à terme avant la vague de ventes.

Les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur l’Ethereum au comptant ont également enregistré de nouveaux retraits, ce qui a ajouté une source supplémentaire de pression sur le marché.

L’indice CPI américain en forte hausse déclenche 106 millions de dollars de liquidations de positions longues sur Binance

Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 0,6 % en septembre, contre une hausse mensuelle de 0,4 % en août. Les économistes s’attendaient à une hausse de 0,5 %. L’inflation annuelle a atteint 3,7 %, contre 3,4 % en août, tandis que l’inflation sous-jacente est passée de 2,4 % à 2,6 %.

Ces chiffres en hausse ont incité les opérateurs à réévaluer les perspectives de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt. Les prix de l’essence ont augmenté de 34,2 % en glissement annuel, tandis que ceux du fioul ont progressé de 74,2 %. Les coûts du logement ont grimpé de 0,4 % en septembre, et les tarifs aériens ont augmenté de 1,2 %.

Le cours de l’Ethereum a chuté, passant d’environ 2 500 $ à 2 350 $ à la suite de la publication de l’IPC. Darkfost a indiqué que Binance avait enregistré sa plus importante liquidation horaire de positions longues sur l’ETH depuis six mois. Plus de 106 millions de dollars de positions haussières à effet de levier ont été clôturées en l’espace d’une heure alors que les cours baissaient. Les liquidations surviennent lorsqu’une plateforme de trading clôture des positions qui ne satisfont plus aux exigences de marge.

Liquidation des positions longues sur l’ETH | Source : CryptoQuant

Selon Santiment, les liquidations d’Ethereum ont atteint près de 283 millions de dollars sur l’ensemble des bourses au cours des dernières 24 heures. Le Bitcoin a enregistré environ 196 millions de dollars au cours de la même période. Darkfost a également indiqué que le volume des transactions sur les contrats à terme Ethereum représentait environ neuf fois le volume au comptant, ce qui signifie qu’une grande partie de l’activité se concentre sur les marchés dérivés.

L’intérêt ouvert sur l’Ethereum reste stable

Santiment a signalé une baisse de 11 % de l’intérêt ouvert de l’Ethereum, libellé en dollars, entre le 4 et le 14 octobre. Le cours de l’ETH a également reculé d’environ 11 % au cours de cette période. Ces baisses parallèles sont significatives, car les plateformes d’échange évaluent les positions ouvertes sur contrats à terme en dollars en se basant sur le cours de marché de l’actif sous-jacent.

Exprimé en ETH plutôt qu’en dollars, le volume des positions ouvertes s’élevait à 6,23 millions de pièces le 4 octobre, puis à nouveau le 14 octobre. Les positions ont fluctué entre 5,97 millions et 6,47 millions d’ETH tout au long de ces dix jours. Ces chiffres indiquent que la baisse de la valeur en dollars reflétait principalement la baisse des cours, plutôt qu’une réduction comparable du nombre de contrats ETH en cours.

Cette différence permet de distinguer les variations de la valeur des contrats de celles du montant en cryptomonnaie représenté par les positions ouvertes. Les données de Santiment couvraient la période précédant les liquidations provoquées par l’IPC, qui se sont produites après la publication des chiffres du 14 octobre.

Ces chiffres ne reflètent donc pas le niveau d’exposition des traders à l’issue de la vague de ventes. La prochaine décision de la Réserve fédérale concernant les taux d’intérêt est prévue pour le 28 octobre.

Les ETF Ethereum enregistrent 129,5 millions de dollars de sorties de capitaux

Par ailleurs, selon les données de Farside citées par Santiment, les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur l’Ethereum au comptant ont enregistré environ 129,5 millions de dollars de sorties nettes le 14 octobre. D’autres chiffres relatifs aux fonds indiquent que les retraits de l’iShares Ethereum Trust de BlackRock se sont élevés à environ 110 millions de dollars ce jour-là. Ces sorties de capitaux ont fait suite à une entrée nette de 24,8 millions de dollars enregistrée le 13 octobre.

ETF ETH | Source : SoSoValue

Les positions baissières ont également attiré l’attention alors que la cryptomonnaie ETH reculait. L’analyste en cryptomonnaies Daan Crypto Trades a signalé une augmentation des positions courtes à la suite de l’annonce de l’inflation. De son côté, Onchain Lens a identifié environ 75 millions de dollars de positions courtes associées à Wintermute sur Hyperliquid, y compris des expositions sur l’Ethereum.

Après cette baisse, l’Ethereum s’échangeait à près de 2 354 dollars, sous la bande de Bollinger inférieure, située autour de 2 363 dollars. La bande médiane se situait près de 2 595 dollars, tandis que la bande supérieure avoisinait les 2 828 dollars.

Cet article est publié à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement.