Le marché des cryptomonnaies s’effondre alors que l’inflation aux États-Unis atteint 3,7 % ; le BTC perd 82 000 dollars

Aperçu des principaux éléments

• Les baisses sur le marché des cryptomonnaies se sont accentuées après que l’inflation annuelle aux États-Unis a atteint 3,7 % en septembre, dépassant les prévisions.
• Le Bitcoin est passé sous la barre des 82 000 dollars, tandis que l’Ethereum, le XRP et le Solana ont subi une nouvelle vague de ventes.
• Les rendements des bons du Trésor ont augmenté après la publication des chiffres de l’inflation, renforçant les anticipations d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.

Le marché des cryptomonnaies a reculé mercredi 14 octobre, après que l’inflation américaine a dépassé les prévisions des économistes. Le bitcoin est passé sous la barre des 82 000 dollars, la hausse des rendements des bons du Trésor ayant renforcé les craintes d’un nouveau resserrement monétaire.

La capitalisation boursière des cryptomonnaies s’est rapprochée de 2 750 milliards de dollars au cours de cette vague de ventes. L’Ethereum, le XRP et le Solana ont également reculé, les investisseurs réduisant leur exposition aux actifs à risque.

Le dernier rapport sur l’inflation a mis en évidence des pressions plus fortes sur les prix globaux et sous-jacents. Ces chiffres ont accru l’incertitude à l’approche de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue les 27 et 28 octobre.

Le marché des cryptomonnaies s’effondre alors que les rendements obligataires américains bondissent après la publication des chiffres de l’inflation aux États-Unis

Le bitcoin et la plupart des altcoins étaient dans le rouge aujourd’hui après la publication par les États-Unis du rapport sur l’inflation à la consommation du mois de septembre. Un rapport du Bureau des statistiques du travail (BLS) a révélé que l’inflation globale à la consommation avait augmenté de 0,6 % en glissement mensuel. Cette hausse s’est traduite par une progression annuelle de 3,7 %, supérieure aux 3,6 % attendus.

L’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils des denrées alimentaires et de l’énergie, est passée de 2,4 % en août à 2,6 % en septembre, dépassant ainsi les 2,5 % attendus. Ces chiffres indiquent que l’inflation américaine évolue dans la mauvaise direction, ce qui pourrait pousser la Réserve fédérale à relever ses taux d’intérêt dès ce mois-ci.

Le problème, cependant, est que l’inflation actuelle est due à la crise qui sévit au Moyen-Orient et qui ne cesse de s’aggraver. Une hausse des taux ne mettra pas fin à la guerre, ce qui signifie que l’inflation persistera plus longtemps.

Ces craintes expliquent pourquoi les taux des obligations américaines ont continué à augmenter. Le taux à dix ans a bondi à 5,24 %, tandis que ceux à 30 ans et à 5 ans ont respectivement grimpé à 5,5 % et 5,05 %. Les analystes craignent que ces taux ne continuent probablement à augmenter à court terme. Dans une récente déclaration, un analyste de premier plan chez PIMCO a averti que le taux à dix ans atteindrait 6 % pour la première fois depuis 2000.

Les probabilités d’une hausse des taux d’intérêt par la Fed augmentent

Les cotes relatives à une hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale cette année ont continué d’augmenter sur Polymarket et Kalshi. Les données montrent que la probabilité d’une hausse des taux par la Fed ce mois-ci est passée à 37 %, contre 87 % en décembre.

Le marché des cryptomonnaies a tendance à sous-performer lorsque la Fed relève ses taux d’intérêt et que les rendements obligataires augmentent. En effet, le bitcoin, tout comme l’or, est un actif non productif qui a tendance à être à la traîne lorsque les investisseurs se tournent vers les obligations. Cela explique pourquoi l’or a continué à sous-performer le marché ce mois-ci.

Cela explique également pourquoi les investisseurs américains commencent à réduire leurs positions dans les ETF cryptos. Les ETF Bitcoin au comptant ont perdu 278 millions de dollars ce mois-ci, ce qui marque un revirement brutal par rapport à la tendance observée au cours des trois mois précédents, durant lesquels ces fonds avaient enregistré une hausse de plus de 6 milliards de dollars d’actifs.

La même tendance s’observe pour d’autres jetons cryptographiques. Les ETF au comptant sur l’Ethereum ont perdu plus de 695 millions de dollars ce mois-ci, tandis que les fonds XRP ont enregistré une hausse de 12 millions de dollars.

Les indicateurs techniques du cours du Bitcoin laissent entrevoir un recul

Le graphique journalier montre que le Bitcoin a atteint un pic à 87 348 dollars en septembre, avant de reculer à son niveau actuel de 81 676 dollars. Il est désormais passé sous le niveau de soutien crucial de 82 750 dollars, qui correspondait à son plus haut niveau atteint en mai dernier. Le franchissement à la baisse de ce niveau a confirmé la tendance baissière.

Le cours du token est passé sous la moyenne mobile à 50 jours, tandis que les deux lignes du MACD ont formé une divergence baissière. Ce phénomène se produit lorsque l’indicateur évolue à la baisse alors que le cours de l’actif progresse. L’indice de force relative (RSI) a poursuivi sa tendance à la baisse.

Par conséquent, la tendance la plus probable est à la baisse, l’objectif initial à surveiller se situant à 80 400 $. Cet objectif de cours correspond approximativement au niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %. Si cela se produit, l’ensemble du marché des cryptomonnaies poursuivra sa baisse.

Cet article est publié à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d’investissement.