Les 3 principaux signaux de Stablecoin annonçant une reprise du marché des crypto-monnaies

Aperçu des principaux éléments

• Les volumes de stablecoins sont passés de 350 milliards de dollars par mois à 1,8 milliard de dollars par mois en moins de deux ans. Solana dépasse rapidement Ethereum et Tron.
• Les stablecoins reviennent sur les bourses pour la première fois depuis janvier. Chaque reprise majeure du BTC a commencé exactement de la même manière.
• Signe fort de la capitulation, le nombre de portefeuilles Tether sur la blockchain Ethereum a diminué de 72 841 en seulement 48 heures.

Le marché des crypto-monnaies a été confronté à des faiblesses au cours des deux derniers mois consécutifs, les prix du Bitcoin (BTC) et de l’Ethereum (ETH) étant instables. Le marché des stablecoins, quant à lui, semble se développer. Les stablecoins ont dominé le marché des crypto-monnaies pendant le marché baissier, les traders fuyant les chutes de prix volatiles.

Malgré la faiblesse des marchés, les stablecoins ont émis trois signaux indiquant que le marché des crypto-monnaies pourrait être sur le point de se redresser. Toutefois, malgré la désescalade des tensions géopolitiques, les signaux ne précisaient pas quand cette reprise pourrait avoir lieu.

Analyse de la croissance du volume mensuel de Stablecoin sur deux ans

Le premier signal a été la croissance de la capitalisation boursière et des volumes de stablecoins au cours des deux dernières années. Selon un article publié par Crypto Rand sur X, le volume mensuel moyen des stablecoins est passé de 350 milliards de dollars à 1,8 billion de dollars depuis le début de l’année 2024.

Les stablecoins sur Solana (SOL) ont dominé le mois de mars, suivis par ceux sur les chaînes Ethereum et TRON (TRX). Il s’agit d’une brève avance de la blockchain Solana, qui a supplanté les deux dernières, qui sont en tête depuis 2024.

Une telle croissance du volume sur 30 jours indique que les marchés disposent d’une liquidité suffisante, ce qui les rend facilement négociables. Alors que les sociétés de cryptomonnaies continuent d’intégrer les échanges de matières premières et d’actions, le volume des stablecoins attirera probablement davantage d’investisseurs traditionnels.

L’afflux de Stablecoin sur les marchés boursiers explose

Outre la croissance du volume de stablecoins, le comportement des détenteurs était également orienté vers le nord. Selon les données de Glassnode, plus de 4 milliards de dollars de capitaux en stablecoins ont afflué sur les bourses, ce qui est généralement le signe d’une position acheteuse.

Par exemple, le pic d’environ 18 milliards de dollars entre novembre 2024 et janvier 2025 a fait passer la BTC de 70 000 dollars à plus de 100 000 dollars. En outre, entre mai et octobre de l’année dernière, la position nette des échanges de stablecoins a atteint 11 milliards de dollars alors que la BTC dépassait les 126 000 dollars.

Cette année, entre janvier et mars, les capitaux ont quitté les bourses sous la forme de stablecoins, ce qui a conduit le bitcoin à passer sous la barre des 65 000 dollars. Il a rebondi à la fin du mois de mars, où le prix du BTC a dépassé les 70 000 dollars, mais n’a pas réussi à s’y maintenir. Un tel rebond laisse présager un nouveau pouvoir d’achat, qui est encore faible pour le moment.

Lorsque les stablecoins arrivent sur les marchés boursiers, cela signifie généralement que les traders se préparent à acheter. L’ensemble du marché des crypto-monnaies s’en trouve avantagé, car cela indique un changement de comportement chez les détenteurs.

Le nombre de portefeuilles Tether sur Ethereum diminue

Ce changement de comportement peut être confirmé par les plus grands portefeuilles des membres du stablecoin. Selon les données de Santiment, le nombre de portefeuilles Tether non vides sur Ethereum a chuté de 0,54 % au cours des deux derniers jours, pour atteindre 72 841. L’Ethereum détient plus de 60 % de l’ensemble des USDT en circulation.

Historiquement, le nombre d’adresses USDT augmente presque chaque jour. Cependant, une diminution suggère un intérêt pour les achats de la part des commerçants de détail, signalant une reprise potentielle du marché des crypto-monnaies. La dernière fois qu’une telle baisse s’est produite, c’était au cours des dix derniers jours de décembre 2024, ce qui a marqué un creux pour le prix du bitcoin, suivi d’une reprise de 10 % en deux semaines.

Étant donné que les marchés ont l’habitude de réagir dans la direction opposée à celle des commerçants, la tendance actuelle des adresses de détail de l’USDT pourrait signaler une position longue. Il est probable que l’histoire se répète, ce qui signifie que le marché des cryptomonnaies pourrait rebondir.

Dans l’ensemble, la croissance du volume mensuel de stablecoins, l’augmentation de l’afflux de stablecoins sur les bourses et la diminution des adresses USDT ont été les signes d’une reprise du marché des crypto-monnaies.