3 สัญญาณสำคัญจาก Stablecoin ที่บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ปริมาณการซื้อขาย Stablecoin เพิ่มขึ้นจาก 350 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนเป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ต่อเดือนภายในเวลาไม่ถึงสองปี Solana แซงหน้า Ethereum และ Tron ไปอย่างรวดเร็ว
• เหรียญ Stablecoin กำลังไหลกลับเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม การฟื้นตัวครั้งใหญ่ของ BTC ทุกครั้งเริ่มต้นแบบนี้เสมอ
• สัญญาณที่ชัดเจนของการยอมจำนนคือ จำนวนกระเป๋าเงิน Tether บนบล็อกเชนของ Ethereum ลดลงถึง 72,841 ใบภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญกับภาวะอ่อนตัวติดต่อกันสองเดือนที่ผ่านมา โดยราคา Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มีความผันผวน ในขณะที่ตลาด Stablecoin กลับดูเหมือนจะเติบโตขึ้น Stablecoin ครองตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในช่วงตลาดหมี เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคา

แม้ว่าตลาดจะอ่อนแอ แต่เหรียญ Stablecoin ก็ส่งสัญญาณออกมา 3 อย่างที่บ่งชี้ว่าตลาดคริปโตอาจพร้อมสำหรับการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะลดลงแล้ว แต่สัญญาณเหล่านั้นก็ไม่ได้ระบุว่าการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นเมื่อใด

การวิเคราะห์การเติบโตของปริมาณการซื้อขาย Stablecoin รายเดือนในช่วงสองปีที่ผ่านมา

สัญญาณแรกคือการเติบโตของมูลค่าตลาดและปริมาณการซื้อขายของ Stablecoin ในช่วงสองปีที่ผ่านมา จากข้อมูลของ Crypto Rand บน X ระบุว่า ปริมาณการซื้อขาย Stablecoin เฉลี่ยต่อเดือนเพิ่มขึ้นจาก 350 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปี 2024

เหรียญ Stablecoin บนเครือข่าย Solana (SOL) ครองตลาดในเดือนมีนาคม ตามมาด้วยเหรียญ Stablecoin บนเครือข่าย Ethereum และ TRON (TRX) นี่เป็นการขึ้นนำชั่วคราวของบล็อกเชน Solana แซงหน้าสองบล็อกเชนหลังที่ครองตำแหน่งผู้นำมาตั้งแต่ปี 2024

ปริมาณการซื้อขายในรอบ 30 วันที่เพิ่มขึ้นอย่างมากนี้ แสดงให้เห็นว่าตลาดมีสภาพคล่องเพียงพอ ทำให้สามารถซื้อขายได้ง่าย ขณะที่บริษัทคริปโตเคอร์เรนซีต่างๆ ยังคงบูรณาการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นเข้าด้วยกัน ปริมาณการซื้อขายสเตเบิลคอยน์ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดนักลงทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้น

ปริมาณเหรียญ Stablecoin ที่ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนพุ่งสูงขึ้น

นอกเหนือจากการเติบโตของปริมาณการซื้อขาย Stablecoin แล้ว พฤติกรรมของผู้ถือครองก็ชี้ไปในทิศทางที่ดีขึ้นเช่นกัน จากข้อมูลของ Glassnode พบว่ามีเงินทุน Stablecoin มากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งโดยปกติแล้วเป็นสัญญาณของการซื้อ

ตัวอย่างเช่น การพุ่งขึ้นสู่ระดับประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงมกราคม 2025 ทำให้ราคา BTC เพิ่มขึ้นจาก 70,000 ดอลลาร์ไปอยู่ที่มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ในช่วงระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคมปีที่แล้ว ตำแหน่งสุทธิของตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับ Stablecoin พุ่งสูงถึง 11 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ BTC มีราคาทะลุ 126,000 ดอลลาร์

ในปีนี้ ระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคม เงินทุนไหลออกจากตลาดแลกเปลี่ยนในรูปแบบของ Stablecoin ส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาดีดตัวขึ้นในช่วงปลายเดือนมีนาคม โดยราคา BTC ดีดตัวขึ้นเหนือ 70,000 ดอลลาร์ แต่ก็ไม่สามารถรักษาระดับนั้นไว้ได้ การดีดตัวขึ้นดังกล่าวบ่งชี้ถึงกำลังซื้อใหม่ ซึ่งในขณะนี้ยังคงช้าอยู่

เมื่อเหรียญ Stablecoin เข้าสู่ตลาดซื้อขาย มักจะเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าเทรดเดอร์กำลังเตรียมพร้อมที่จะซื้อ ซึ่งจะทำให้ตลาดคริปโตโดยรวมได้เปรียบ เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ถึงพฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงไปของผู้ถือครอง

จำนวนกระเป๋าเงิน Tether บน Ethereum ลดลง

การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมนี้สามารถยืนยันได้จากกระเป๋าเงินสมาชิก Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด ตามข้อมูลของ Santiment จำนวนกระเป๋าเงิน Tether ที่ยังไม่ว่างเปล่าบน Ethereum ลดลง 0.54% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา เหลือ 72,841 กระเป๋า โดย Ethereum ถือครอง USDT มากกว่า 60% ของปริมาณ USDT ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ

ในอดีต จำนวนที่อยู่ USDT เพิ่มขึ้นเกือบทุกวัน อย่างไรก็ตาม การลดลงบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อจากนักลงทุนรายย่อย ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ครั้งล่าสุดที่เกิดการลดลงเช่นนี้คือในช่วงสิบวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของราคา Bitcoin ตามมาด้วยการพุ่งขึ้น 10% ในช่วงสองสัปดาห์

จากประวัติศาสตร์ของตลาดที่มักตอบสนองในทิศทางตรงกันข้ามกับนักลงทุนรายย่อย แนวโน้มปัจจุบันของจำนวน USDT ในบัญชีนักลงทุนรายย่อยอาจส่งสัญญาณถึงการเปิดสถานะซื้อ (long position) มีความเป็นไปได้ที่ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอย นั่นหมายความว่าตลาดคริปโตอาจดีดตัวขึ้น

โดยรวมแล้ว การเติบโตของปริมาณการซื้อขาย Stablecoin รายเดือน การเพิ่มขึ้นของการไหลเข้าของ Stablecoin ไปยังตลาดแลกเปลี่ยน และการลดลงของจำนวนที่อยู่ USDT ล้วนเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี