การคาดการณ์ราคา Bitcoin: ท่าทีแข็งกร้าวของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น บดบังแนวโน้มราคา BTC

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ร่วงลงในสัปดาห์นี้เนื่องจากการไหลออกของเงินทุนใน ETF เพิ่มขึ้นอย่างมาก
• ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนส่งสัญญาณว่าจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 73,500 ดอลลาร์ในวันที่ 11 พฤศจิกายน ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 72,602 ดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัลยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้าน 75,000 ดอลลาร์ ในขณะที่การลดลงอีกครั้งต่ำกว่า 72,600 ดอลลาร์อาจเผยให้เห็นระดับ 70,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา

ในขณะเดียวกัน กองทุน ETF ที่ซื้อขายในตลาดสปอตของ Bitcoin มีการถอนสุทธิประมาณ 1.48 พันล้านดอลลาร์ระหว่างวันที่ 2 ถึง 9 พฤศจิกายน แรงขายทำให้ Bitcoin เข้าใกล้แนวรับทางเทคนิคที่ประมาณ 72,600 ดอลลาร์

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง

สำนักงานสถิติแรงงานรายงานว่านายจ้างเพิ่มงาน 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.1% ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่อง

รายงานการจ้างงานเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ตัวเลขเหล่านั้นแสดงถึงเดือนที่แตกต่างกันและไม่ควรสับสนกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์

ขณะนี้ มีสัญญาณบ่งชี้ว่า อัตราเงินเฟ้อทรงตัวเร็ว กว่าที่คาดไว้ รายงานที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าที่คาดไว้เช่นกัน

ดังนั้น จึงหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป ดังที่แผนภูมิข้างล่างแสดงให้เห็น เครื่องมือ CME Fed Futures ชี้ให้เห็นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน เป็นระหว่าง 400 ถึง 425 จุดพื้นฐาน

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม เขายังกล่าวอีกว่าผู้กำหนดนโยบายควรพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนตุลาคมแตะระดับประมาณ 0.3% หรือสูงกว่านั้น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเวลาต่อมาตรงตามเงื่อนไขดังกล่าว แม้ว่าเฟดจะยังไม่ได้ตัดสินใจก็ตาม

เจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ ก็ได้ส่งสัญญาณถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเช่นกัน ออสตัน กูลส์บี เจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดกล่าวว่า CPI ในเดือนตุลาคมอยู่ในระดับที่น่ากังวลเล็กน้อย ในทำนองเดียวกัน แอนนา พอลสัน จากเฟดกล่าว ว่าเธอจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้น

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อราคาบิตคอยน์ หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อที่ออกมาสูงกว่าคาด ตามข้อมูลจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะระดับ 4.98% เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีและ 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.35% และ 4.81% ตามลำดับ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจส่งผลลบต่อราคาบิตคอยน์ เนื่องจากนักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงใหม่และเรียกร้องผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินทรัพย์เก็งกำไรการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) ลดลงสู่เขตความกลัวขั้นสุด ในขณะเดียวกัน การไหลออกของกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียมูลค่า ไปกว่า 95 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากที่สูญเสียไป 201 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ โดยรวมแล้ว กองทุนเหล่านี้สูญเสียมูลค่าไปกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งมากกว่าสามเท่าของ 505 ล้านดอลลาร์ที่สูญเสียไปในเดือนที่แล้ว การไหลออกสุทธิของ Bitcoin ETF ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความต้องการที่อ่อนแอลงในเดือนนี้ แม้ว่าการไถ่ถอนเพียงอย่างเดียวจะไม่สามารถระบุเหตุผลในการขายของนักลงทุนได้

การไหลออกของ ETF เพิ่มขึ้นหลังจาก ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งชาวอเมริกันลงคะแนนเสียงคัดค้านโดนัลด์ ทรัมป์และพรรครีพับลิกัน

การคาดการณ์ราคาบิตคอยน์: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟ ราคา BTC ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 87,365 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน ไปสู่ราคาต่ำสุดที่ 72,602 ดอลลาร์ ราคาเหรียญลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ที่ 76,078 ดอลลาร์

Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend นอกจากนี้ ตัวชี้วัด MACD ก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป อาจจะไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 70,000 ดอลลาร์ มุมมองนี้จะได้รับการยืนยันหากราคาลดลงต่ำกว่าราคาต่ำสุดของสัปดาห์นี้ที่ 72,600 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 75,000 ดอลลาร์ จะทำให้การคาดการณ์ขาลงนั้นไม่ถูกต้อง

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ผู้อ่านควรตรวจสอบข้อมูลตลาดด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน