Wichtige Einblicke:
- Analysten weisen darauf hin, dass MSTR in der Nähe seines Bitcoin-Nettoinventarwerts gehandelt wird, mit einem mNAV von etwa 1,03, und somit einen hervorragenden Einstiegspunkt bietet.
- Strategy hat in einer Woche Kapital aufgenommen, das etwa 14% der jährlichen Dividendenverpflichtungen abdeckt.
- Analysten stellen fest, dass das Unternehmen von Michael Saylor seinen Dividendenverpflichtungen bequem nachkommen kann, da es seine USD-Barreserven erhöht hat.
Die MicroStrategy (MSTR)-Aktie zeigt Anzeichen einer Erholung nach einem 50%igen Rückgang im Jahr 2025. Die MSTR-Aktie stieg am 5. Januar um 5%, nachdem der Vorstandsvorsitzende von Strategy, Michael Saylor, zusätzliche BTC-Käufe angekündigt hatte. Dies könnte der richtige Einstiegspunkt für Anleger sein, die eine starke Erholung bis 2026 erwarten.
Strategy teilte mit, dass es am 5. Januar weitere 1.287 Bitcoin gekauft hat und damit seinen Gesamtbestand auf 673.783 BTC erhöht hat. Dies ist beim aktuellen BTC-Preis etwa 62,49 Milliarden $ wert. Der jüngste Kauf wurde für 115,97 Millionen $ getätigt, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 90.391 $ pro Bitcoin.
Michael Saylor teilte außerdem mit, dass das Unternehmen seine US-Dollar-Reserven um 62 Millionen Dollar aufgestockt hat, so dass der gesamte Bargeldbestand nun 2,25 Milliarden Dollar beträgt.
Die MSTR-Aktie bietet Anlegern den richtigen Einstiegspunkt
Der Krypto-Analyst Adam Livingston stellte fest, dass das aktuelle Bewertungsszenario einen guten Einstiegspunkt für die MSTR-Aktie bietet. Er verwies auf den sinkenden Aufschlag des Unternehmens auf seine Bitcoin-Bestände und seine Kapitalstrategie.
Laut Livingston ist der Markt-Nettoinventarwert (mNAV) von Strategy auf etwa 1,03 gefallen. Das bedeutet, dass die Aktie mit einem Aufschlag von etwa 3% auf den Wert der Bitcoin-Reserven gehandelt wird. Laut Livingston bietet dies den Anlegern ein gehebeltes Engagement in Bitcoin zu einem relativ bescheidenen Aufschlag. Er sagte, dass Anleger außerdem von der laufenden Akkumulationsstrategie des Unternehmens profitieren können.
Livingston fügte hinzu, dass die Nutzung der ATM-Angebote von Strategy, insbesondere durch das STRC-Programm, in naher Zukunft zusätzliche Bitcoin-Käufe ermöglichen könnte. Livingston meinte, dass dieser Mechanismus es dem Unternehmen ermöglicht, sein Bitcoin-Engagement im Laufe der Zeit stetig zu erhöhen.
Der Analyst hob auch die kürzlich angehobene Dividendenrendite des Unternehmens hervor, die nun bei 11% liegt. Während einige traditionelle Finanzinvestoren die Rendite als unattraktiv oder „schrottreif“ kritisiert haben, argumentierte Livingston, dass Strategie-Aktionäre sie als Instrument zur Generierung von zusätzlichem Kapital sehen. Er glaubt, dass dieses Kapital in weitere Bitcoin-Käufe reinvestiert werden wird.
Livingston sagte, er habe seine eigene Position in der MSTR-Aktie erhöht. Angesichts der Kombination aus niedrigem Aufschlag und gehebeltem Bitcoin-Engagement bezeichnete er die Position als attraktiv.
Strategie stärkt Dividendenabdeckung und steigert den Optimismus für die MSTR-Aktie
Strategy hat innerhalb einer einzigen Woche Kapital in Höhe von etwa 14% seiner jährlichen Dividendenverpflichtung aufgenommen. Laut Adam Livingston geschieht dies mit einem geschätzten Aufschlag von 5% auf den Nettoinventarwert (NAV).
Er fügte hinzu, dass die Mittel bei dem derzeitigen Tempo ausreichen würden, um etwa 3,6 Jahre lang Dividendenzahlungen zu leisten, wenn sie über ein ganzes Jahr aufrechterhalten werden. Die Bilanz des Unternehmens unterstützt die Dividendenfähigkeit zusätzlich.
Livingston erklärte, dass die Bitcoin-Bestände des Unternehmens eine 75,6-jährige Dividendenabdeckung und eine etwa 32,5-monatige Abdeckung in bar bieten. Dies zeigt, dass das Unternehmen die Dividendenzahlungen an die MSTR-Aktionäre problemlos aufrechterhalten kann.
Infolgedessen haben sich die Bedenken hinsichtlich des Dividendenrisikos allmählich gelegt. Die Aktionäre werden zuversichtlich, dass die Ausgabe von Aktien ein Mechanismus ist, um das Bitcoin-Engagement pro Aktie im Laufe der Zeit zu erhöhen, so Livingston.
Befürworter der Strategie argumentieren, dass der Nachteil der Verwässerung des Eigenkapitals durch die verbesserte Kreditwürdigkeit, die stärkere Dividendenfinanzierung und die Möglichkeit, den Bitcoin-Bestand weiter auszubauen, ausgeglichen wird. Sie weisen auch darauf hin, dass der Zugang zu einem verstärkten Bitcoin-Engagement ein wichtiger Bestandteil der langfristigen Anlagethese des Unternehmens ist.
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