Nvidia-Aktienanalyse: OpenAI verliert an Schwung und die Bewertung von Anthropic sinkt

Wichtige Erkenntnisse

• Die Nvidia-Aktie brach ein und geriet diese Woche in einen Bärenmarkt.
• OpenAI verzeichnet weiterhin erhebliche Verluste, da die Kosten für KI in die Höhe schnellen.
• Anthropic plant einen Börsengang mit einer Bewertung von 1,3 Billionen US-Dollar.

Die Nvidia-Aktie setzte ihren Abwärtstrend am Dienstag fort und läuft nun Gefahr, ihre Position als zweitgrößtes Unternehmen nach Marktwert an Alphabet zu verlieren. Der Rückgang drückte die Aktie auf ein Tief von 166 Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 2. April. Der Abwärtstrend könnte sich fortsetzen, da OpenAI an Schwung verliert und sich die Börsengangpläne von Anthropic weiter verzögern.

Die Probleme von OpenAI und Anthropic halten an

Die Nvidia-Aktie ist unter Druck geraten, da ihre wichtigsten Tochterunternehmen wie OpenAI und Anthropic weiterhin mit großen Herausforderungen zu kämpfen haben.

Laut WSJ stieg der Umsatz von OpenAI im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal um 50 % auf 10 Milliarden US-Dollar. Obwohl dieses Wachstum ermutigend war, verzeichnet das Unternehmen weiterhin enorme Verluste. Die bereinigte operative Marge verbesserte sich vom zweiten zum dritten Quartal von minus 150 % auf minus 109 %. Der Verlust belief sich im Quartal auf über 10,9 Milliarden US-Dollar.

Diese Zahlen erklären wahrscheinlich, warum die Kapitalbeschaffung des Unternehmens einen herben Rückschlag erlitten hat. Ursprünglich hatte das Unternehmen geplant, 30 Milliarden Dollar bei einer Bewertung von 1,4 Milliarden Dollar einzunehmen, nahm jedoch stattdessen 11 Milliarden Dollar bei einer Bewertung von 1,25 Billionen Dollar ein.

Anthropic steht zudem vor Herausforderungen auf dem Weg zum Börsengang (IPO). Laut dem WSJ strebt das Unternehmen nun eine Bewertung von 1,3 Billionen Dollar an, was deutlich unter den ursprünglich angestrebten 2 Billionen Dollar liegt. Diese ernüchternde Einschätzung folgt auf die Veröffentlichung des S1-Dokuments des Unternehmens, aus dem hervorgeht, dass es angesichts steigender Rechenkosten weiterhin Verluste verzeichnet.

Diese Kennzahlen sind für Nvidia aus zwei Hauptgründen wichtig. Erstens ist das Unternehmen ein bedeutender Investor in den beiden Firmen, was bedeutet, dass seine Marktbewertung unter deren Wertverlust gelitten hat.

Zweitens könnten die Unternehmen, da Investoren ihr Augenmerk zunehmend auf die Rentabilität richten, beschließen, ihre KI-Einführung zu verlangsamen, was die Nachfrage nach Nvidias Chips schwächen könnte.

Nvidia unter Druck angesichts der Probleme von Jensen Huang

Unterdessen ist der Kurs der Nvidia-Aktie aufgrund der anhaltenden Schwierigkeiten von Jensen Huang, der eine Affäre mit einer als Alice Huang bekannten Chinesin zugegeben hat, stark gefallen. US-Behörden gehen davon aus, dass Frau Huang eine chinesische Spionin war, die Informationen an China weitergab.

Es wird zudem vermutet, dass ihr Unternehmen, Megaspeed, den illegalen Verkauf von Nvidia-Chips nach China unterstützt hat.

Nun gibt es jedoch Bedenken darüber, wie sich diese Krise weiterentwickeln wird und welche langfristigen Auswirkungen sie auf das Unternehmen haben wird. Eine zentrale Frage ist, ob der Vorstand von Nvidia beschließen wird, ihn zu entlassen, obwohl das Unternehmen derzeit über keinen klaren Nachfolgeplan verfügt.

Positiv zu vermerken ist jedoch, dass das Unternehmen wahrscheinlich weiter wachsen wird. In der Vergangenheit haben andere Unternehmen solche großen Skandale überstanden.

Das Unternehmen wird nächste Woche seine Finanzergebnisse veröffentlichen und damit bestätigen, dass sich das Umsatzwachstum fortgesetzt hat. Daten von Yahoo Finance zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal um 91 % auf 109 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. In den meisten Fällen liegt das tatsächliche Ergebnis in der Regel über den Erwartungen.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass die NVDA-Aktie in den letzten Wochen stark gefallen ist und ihre Marktkapitalisierung um fast 1 Billion US-Dollar gesunken ist. Sie ist auf das entscheidende Unterstützungsniveau gefallen, das mit dem tiefsten Tiefpunkt im März zusammenfiel.

Der Kurs ist unter das „Strong, Pivot, Reverse“-Niveau des Murrey-Math-Lines-Tools von 175 US-Dollar gefallen. Er liegt zudem weiterhin unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie wieder erholt und möglicherweise bis zum „Major S/R“-Pivot-Punkt der Murrey Math Lines bei 200 US-Dollar steigt.

Andererseits würde ein Rückgang unter das wichtige Unterstützungsniveau von 164 $ auf weitere Kursverluste hindeuten, möglicherweise bis zur Unterstützung bei 150 $.