Prognose für den Kurs der Nvidia-Aktie nach den starken Geschäftszahlen von Micron

Wichtige Einblicke

• Die Nvidia-Aktie fiel nach der Veröffentlichung der jüngsten Micron-Geschäftszahlen auf ein Mehrmonatstief.
• Micron gab bekannt, dass sein Umsatz gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 346 % gestiegen sei.
• Nvidia verfügt über einige der besten Fundamentaldaten, was auf eine Erholung in naher Zukunft hindeutet.

Der Kurs der Nvidia-Aktie gab am Donnerstag um 3 % nach und erreichte damit seinen tiefsten Stand seit dem 14. April, obwohl Micron (MU) starke Ergebnisse veröffentlicht hatte. Er fiel auf 201 US-Dollar, was einem Rückgang von 18 % gegenüber seinem diesjährigen Höchststand entspricht. In diesem Artikel wird untersucht, was in den kommenden Wochen zu erwarten ist.

Nvidia-Aktie gibt nach den starken Micron-Ergebnissen nach

Micron, das weltweit drittgrößte Unternehmen der Speicherbranche, veröffentlichte am Mittwoch solide Finanzergebnisse, was darauf hindeutet, dass der Boom im Bereich der künstlichen Intelligenz weiterhin anhält.

Das Unternehmen gab bekannt, dass sein Umsatz im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal um 74 % gestiegen ist. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Umsatz um 346 %, während die Bruttomarge auf 85 % anstieg. Damit hat das Unternehmen Nvidia als das Technologieunternehmen mit den höchsten Gewinnmargen vom Thron gestoßen. Sein Nettogewinn stieg auf über 28,86 Milliarden US-Dollar.

Diese Zahlen sind für Nvidia aus zwei Hauptgründen von Bedeutung. Erstens ist Nvidia einer der größten Kunden von Micron, und die starken Zahlen deuten darauf hin, dass Nvidia umfangreiche Bestellungen aufgegeben hat.

Zweitens zeigen die Ergebnisse, dass der KI-Superzyklus weiterhin in vollem Gange ist und viele Hyperscaler ihre Investitionen beschleunigen. Der größte dieser Hyperscaler gibt in diesem Jahr über 750 Milliarden US-Dollar für Investitionen aus.

Nvidia verfügt über einige der besten Fundamentaldaten

Zwar steht Nvidia vor einigen großen Herausforderungen wie dem zunehmenden Wettbewerb, doch gibt es Anzeichen dafür, dass das Unternehmen über einige der besten Fundamentaldaten in der amerikanischen Unternehmenslandschaft verfügt.

Das Kerngeschäft mit Grafikprozessoren läuft auf Hochtouren, trotz der zunehmenden Konkurrenz durch Unternehmen wie AMD, Intel und Google.

Gleichzeitig verfügt das Unternehmen über einige wichtige Impulse, die seine Entwicklung kurzfristig vorantreiben könnten. Einer der wichtigsten Faktoren ist, dass das Unternehmen möglicherweise beginnt, Marktanteile in China zu gewinnen – einem für die KI-Branche entscheidenden Land. Das Unternehmen hat bereits Aufträge von zehn der größten Technologieunternehmen des Landes erhalten, darunter Alibaba, Tencent, Baidu und ByteDance.

Gleichzeitig zeigen die Daten, dass das Unternehmen zu einem der größten Akteure im Bereich der Ethernet-Switches für Rechenzentren geworden ist. Im letzten Quartal erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 2,6 Milliarden US-Dollar, was einem Marktanteil von 21,5 % entspricht – ein Anstieg gegenüber den 4 % im gleichen Zeitraum des Jahres 2024. Dies bedeutet, dass das Unternehmen im Laufe der Zeit weiter Marktanteile gewinnen wird.

Vor allem aber ist Nvidia mit der Einführung der Vera-Chips in die schnell wachsende CPU-Branche eingestiegen. Diese Branche erlebt derzeit einen Boom aufgrund des Konzepts der KI-Agenten, für die keine hochmodernen GPUs erforderlich sind. Infolgedessen wird das Unternehmen Unternehmen wie AMD und Intel Marktanteile abnehmen.

All dies geschieht zu einer Zeit, in der das Unternehmen Aktien im Wert von mehreren Milliarden zurückkauft. Im letzten Geschäftsbericht hat die Unternehmensleitung das Aktienrückkaufprogramm um 50 Milliarden Dollar aufgestockt. In den vergangenen Jahren hat das Unternehmen Millionen von Aktien zurückgekauft, was den Gewinn pro Aktie weiter gesteigert hat.

Zudem wird das Unternehmen als „Value-Unternehmen“ eingestuft, obwohl es zu den größten Wachstumsunternehmen in den USA zählt. Für dieses Jahr wird ein Jahresumsatzwachstum von 80 % erwartet, gefolgt von 40 % im nächsten Jahr.

Technische Analyse des NVDA-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie in den letzten zwei Monaten unter Druck stand. Es hat sich ein riesiges absteigendes Kanalmuster gebildet, und der Kurs nähert sich nun der unteren Grenze.

Dieser Kanal bildete sich, nachdem die Aktie von einem Tiefststand von 164,38 US-Dollar im März auf einen Höchststand von 236 US-Dollar am 14. Mai gestiegen war. Dies ist somit ein Anzeichen dafür, dass die Aktie ein bullisches Flaggenmuster gebildet hat – ein in der technischen Analyse häufig auftretendes Zeichen für eine bullische Trendwende.

Daher dürfte sich die Aktie in den kommenden Tagen wieder erholen. Sollte dies geschehen, liegt das erste Ziel, das es zu beobachten gilt, bei 236 US-Dollar, dem höchsten Stand, den die Aktie jemals erreicht hat.