การคาดการณ์ราคาหุ้น Nvidia หลังผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Micron

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนหลังจากผลประกอบการล่าสุดของ Micron ออกมา
• บริษัทไมครอนระบุว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 346% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
• Nvidia มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวในระยะเวลาอันใกล้นี้

ราคาหุ้น Nvidia ร่วงลง 3% ในวันพฤหัสบดี แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 เมษายน แม้ว่า Micron (MU) จะประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งก็ตาม ราคาหุ้นลดลงมาอยู่ที่ 201 ดอลลาร์ ลดลง 18% จากจุดสูงสุดของปีนี้ บทความนี้จะสำรวจสิ่งที่คาดหวังได้ในสัปดาห์ต่อๆ ไป

หุ้น Nvidia ร่วงลงหลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Micron

บริษัท Micron ซึ่งเป็นชื่อที่ใหญ่เป็นอันดับสามในอุตสาหกรรมหน่วยความจำของโลก เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสความนิยมในปัญญาประดิษฐ์ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

บริษัทกล่าวว่ารายได้ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง รายได้เพิ่มขึ้น 346% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 85% ทำให้บริษัทแซงหน้า Nvidia ขึ้นเป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มีอัตรากำไรสูงสุด โดยมีกำไรสุทธิสูงกว่า 28.86 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญต่อ Nvidia ด้วยเหตุผลหลักสองประการ ประการแรก Nvidia เป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Micron และตัวเลขที่แข็งแกร่งนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า Nvidia ได้สั่งซื้อสินค้าจำนวนมาก

ประการที่สอง ผลลัพธ์แสดงให้เห็นว่าวัฏจักรการเติบโตของ AI ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่หลายรายเร่งการใช้จ่าย โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดใช้จ่ายเงินลงทุนกว่า 750 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

Nvidia มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่ง

แม้ว่า Nvidia จะเผชิญกับความท้าทายสำคัญหลายประการ เช่น การแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้น แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทนี้มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งในบรรดาบริษัทชั้นนำของอเมริกา

ธุรกิจหลักด้าน GPU ของบริษัทกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทต่างๆ เช่น AMD, Intel และ Google ก็ตาม

ในขณะเดียวกัน บริษัทก็มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่อาจช่วยผลักดันผลการดำเนินงานในระยะสั้น ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือ บริษัทอาจเริ่มได้รับ ส่วนแบ่งการตลาดในประเทศจีน ซึ่งเป็นประเทศสำคัญในอุตสาหกรรม AI บริษัทได้รับคำสั่งซื้อจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่สุด 10 แห่งในประเทศแล้ว เช่น Alibaba, Tencent, Baidu และ ByteDance

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในชื่อที่ใหญ่ที่สุดในธุรกิจสวิตช์อีเธอร์เน็ตสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยทำรายได้ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา ทำให้มีส่วนแบ่งการตลาด 21.5% เพิ่มขึ้นจาก 4% ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2024 ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในอนาคต

ที่สำคัญที่สุดคือ Nvidia ได้ก้าวเข้าสู่ตลาดซีพียูที่เติบโตอย่างรวดเร็วด้วยการเปิดตัวชิป Vera อุตสาหกรรมนี้กำลังเฟื่องฟูเนื่องจากแนวคิดของเอเจนต์ AI ซึ่งไม่จำเป็นต้องใช้ GPU ที่ล้ำสมัยที่สุด ส่งผลให้จะเริ่มแย่งส่วนแบ่งการตลาดจากบริษัทต่างๆ เช่น AMD และ Intel

ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่บริษัทกำลังซื้อหุ้นคืนเป็นจำนวนหลายพันล้านหุ้น ในรายงานผลประกอบการล่าสุด ฝ่ายบริหารได้เพิ่มโครงการซื้อหุ้นคืนอีก 50 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนไปแล้วหลายล้านหุ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการดำเนินการที่ช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ บริษัทยังถูกประเมินค่าเป็นบริษัทที่มีมูลค่า แม้ว่าจะเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีการเติบโตสูงที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยคาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะอยู่ที่ 80% ในปีนี้ และ 40% ในปีถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVDA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยได้ก่อตัวเป็นรูปแบบช่องขาลงขนาดใหญ่และกำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุด

ช่องราคาดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 164.38 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม ไปสู่จุดสูงสุดที่ 236 ดอลลาร์ในวันที่ 14 พฤษภาคม ดังนั้น นี่จึงเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าหุ้นกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาขึ้นที่พบได้ทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะดีดตัวกลับในอีกไม่กี่วันข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายแรกที่ต้องจับตาดูคือ 236 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์