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Ideas clave:
- El índice S&P 500 ha retrocedido en los últimos días.
- Hay catalizadores potenciales, como los recortes de la Reserva Federal.
- La debilidad actual de los bancos regionales no es sistémica.
El Índice S&P 500 se ha visto presionado en los últimos días a medida que el reciente repunte perdía impulso. El jueves cayó hasta un mínimo de 6.630 $, por debajo del máximo histórico de 6.755 $. Este artículo explora las cuatro razones principales por las que el índice estadounidense de valores de primer orden se recuperará pronto.
El índice S&P 500 repuntará porque los problemas de la banca regional no son sistémicos
El índice S&P 500 ha bajado en los dos últimos días al aumentar la preocupación por el sector bancario regional. Estas preocupaciones aumentaron después de que Zions Bank y Western Alliance, que tienen miles de millones de dólares en activos, informaran de pérdidas relacionadas con fraudes al publicar sus resultados financieros.
Estos anuncios causaron conmoción en el sector financiero al recordar el año 2023, cuando se hundieron el Silicon Valley Bank (SVB), el Signature y el First Republic Bank.
Aun así, estos temores son exagerados, ya que las pérdidas crediticias sólo han afectado a dos bancos. Además, no parecen ser sistémicas, ya que las pérdidas se debieron a fraudes. Por lo tanto, estos temores parecen exagerados, lo que significa que el índice puede recuperarse.
Además, el índice ha pasado de 3.800 $ en abril de 2023, cuando SVB, Signature y First Republic Bank experimentaron importantes descensos, a 6.600 $ en la actualidad, lo que representa un aumento del 74%.
La Bolsa estadounidense se verá impulsada por la próxima reunión de Trump y Xi Jinping
La otra razón clave por la que el índice S&P 500 rebotará tras el desplome actual es que la guerra comercial en curso entre EE.UU. y China podría descongelarse en las próximas semanas. Esto se debe a que Donald Trump y Xi Jinping se reunirán a finales de este mes en la reunión de la APEC en Corea del Sur.
Esta reunión tendrá lugar en un momento en que las tensiones entre los dos países siguen siendo elevadas, y cada una de las partes flexiona sus músculos. China ha dejado de comprar soja estadounidense, una medida que apunta a los votantes de Trump.
También ha advertido de que podría dejar de enviar materiales meteorológicos raros al país, una medida que afectará al sector manufacturero. China tiene una cuota de mercado del 90% en el sector.
Además, China ha pedido a sus empresas que eviten los chips estadounidenses, incluidos los fabricados por Nvidia. Espera que los chips fabricados localmente ganen cuota de mercado con el tiempo. También ha iniciado una investigación sobre Nvidia y Qualcomm.
Al mismo tiempo, Trump ha amenazado con imponer grandes aranceles, a lo que China ha advertido que corresponderá pronto.
Por lo tanto, la próxima reunión entre Trump y Xi puede ayudar a reducir estas tensiones, ya que se produce antes de que ambas partes apliquen sus restricciones y aranceles. Un acuerdo ayudará a impulsar el mercado bursátil estadounidense.
Recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal
La otra razón principal por la que el mercado de valores puede repuntar pronto es que la Reserva Federal probablemente seguirá recortando los tipos de interés a medida que se deteriore la situación económica.
Los datos publicados recientemente por ADP mostraron que la economía perdió 36.000 puestos de trabajo en septiembre. Otras cifras han mostrado la debilidad de la economía, con los PMI manufacturero y de servicios a la baja en septiembre.
Peor aún, EEUU se encuentra ahora en su tercera semana de cierre del gobierno, sin final a la vista. Los datos de Polymarket indican que el cierre se prolongará probablemente hasta noviembre. Se espera que este cierre perjudique a la economía en el cuarto trimestre.
Por tanto, lo más probable es que la Fed recorte drásticamente los tipos de interés en las próximas reuniones, lo que explica por qué los rendimientos de los bonos han seguido bajando. El mercado bursátil se comporta bien cuando la Fed recorta los tipos.
Los fuertes beneficios impulsarán el índice S&P 500
Mientras tanto, las empresas están publicando fuertes beneficios, lo que hará subir los precios de las acciones. TSMC y ASML, dos de las mayores empresas de la industria de semiconductores, publicaron cifras sólidas, en una señal de que la demanda de IA no se está ralentizando.
Los bancos estadounidenses, entre ellos Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan, han presentado cifras sólidas esta semana. Un informe de FactSet muestra que el crecimiento medio de los beneficios será del 13% este trimestre, el cuarto periodo consecutivo de crecimiento de dos dígitos.
