Quantus
Injective
NEAR Protocol
Sei
Derive
Bitcoin
Zcash
Ключевые выводы:
- В последние несколько дней индекс S&P 500 отступил.
- Существуют потенциальные катализаторы, включая сокращение расходов Федеральной резервной системы.
- Текущая слабость региональных банков не является системной.
Индекс S&P 500 оказался под давлением в последние несколько дней, поскольку недавнее ралли потеряло импульс. В четверг он упал до минимума $6,630, что ниже исторического максимума $6,755. В этой статье рассматриваются четыре основные причины, по которым американский индекс “голубых фишек” вскоре отскочит назад.
Индекс S&P 500 восстановится, поскольку проблемы региональных банков не являются системными
Индекс S&P 500 снизился за последние два дня, поскольку усилились опасения по поводу состояния регионального банковского сектора. Эти опасения усилились после того, как банки Zions Bank и Western Alliance, активы которых исчисляются миллиардами долларов, при публикации своих финансовых результатов сообщили об убытках, связанных с мошенничеством.
Эти заявления вызвали шок в финансовом секторе, как и воспоминания о 2023 годе, когда рухнули Silicon Valley Bank (SVB), Signature и First Republic Bank.
Тем не менее, эти опасения преувеличены, поскольку потери по кредитам затронули только два банка. Кроме того, они не выглядят системными, поскольку потери были вызваны мошенничеством. Таким образом, эти опасения кажутся преувеличенными, а это значит, что индекс может отскочить назад.
Кроме того, индекс подскочил с $3 800 в апреле 2023 года, когда SVB, Signature и First Republic Bank переживали значительное падение, до $6 600 сегодня, что представляет собой 74%-ный рост.
Американский фондовый рынок получит толчок к развитию благодаря предстоящей встрече Трампа и Си Цзиньпина
Другая ключевая причина, по которой индекс S&P 500 отскочит после продолжающегося обвала, заключается в том, что продолжающаяся торговая война между США и Китаем может разрядиться в ближайшие недели. Это связано с тем, что Дональд Трамп и Си Цзиньпин встретятся в конце этого месяца на встрече АТЭС в Южной Корее.
Эта встреча состоится в тот момент, когда напряженность между двумя странами остается на высоком уровне, и каждая сторона напрягает свои мускулы. Китай перестал покупать американские соевые бобы, и этот шаг направлен против избирателей Трампа.
Он также предупредил, что может прекратить поставки редких погодных материалов в страну, и этот шаг повлияет на производственный сектор. Китай занимает 90% рынка в этой отрасли.
Кроме того, Китай попросил свои компании избегать американских чипов, включая те, которые производит Nvidia. Он надеется, что чипы местного производства со временем завоюют долю рынка. Китай также начал расследование в отношении компаний Nvidia и Qualcomm.
В то же время Трамп пригрозил ввести крупные тарифы, на что Китай предупредил, что вскоре ответит взаимностью.
Поэтому предстоящая встреча Трампа и Си может помочь снизить эту напряженность, поскольку она состоится до того, как обе стороны введут свои ограничения и тарифы. Заключение сделки будет способствовать росту американского фондового рынка.
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы
Другая основная причина, по которой фондовый рынок может вскоре восстановиться, заключается в том, что Федеральная резервная система, скорее всего, продолжит снижать процентные ставки по мере ухудшения экономической ситуации.
Данные, опубликованные недавно ADP, показали, что в сентябре экономика потеряла 36 000 рабочих мест. Еще больше цифр показали мягкость экономики: индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в сентябре пошли вниз.
Что еще хуже, в США уже третью неделю прекращена работа правительства, и конца этому не видно. Данные Polymarket показывают, что остановка, скорее всего, продлится до ноября. Ожидается, что эта остановка нанесет ущерб экономике в четвертом квартале.
Поэтому наиболее вероятным сценарием является то, что ФРС снизит процентные ставки на ближайших заседаниях, что объясняет, почему доходность облигаций продолжает падать. Фондовый рынок демонстрирует хорошие результаты, когда ФРС снижает ставки.
Сильные доходы повышают индекс S&P 500
Тем временем, компании публикуют сильные данные о доходах, что приведет к росту цен на акции. TSMC и ASML, две крупнейшие компании в полупроводниковой промышленности, опубликовали сильные показатели, свидетельствующие о том, что спрос на ИИ не замедляется.
Американские банки, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan, представили на этой неделе сильные показатели. Отчет FactSet показывает, что средний рост прибыли в этом квартале составит 13%, что является четвертым периодом двузначного роста подряд.
