Bitcoin BTC se prepara para el rebote después de la descarga del mercado y el cambio de financiación

Ideas clave

• La financiación de Bitcoin BTC dio un giro positivo, señalando una renovada acumulación de impulso alcista.
• Los datos en cadena muestran salidas de divisas, lo que sugiere una acumulación tranquila.
• Los futuros del Nasdaq alcanzan máximos históricos, mientras que el Bitcoin se consolida cerca de los 113.000 $.

Bitcoin (BTC) cotizó en torno a los 113.000 $ el 29 de octubre, mientras los operadores evaluaban el impacto de un reajuste del apalancamiento en todo el mercado. Las tasas de financiación volvieron a ser positivas tras un fuerte desplome a principios de mes, lo que apunta a un renovado impulso alcista.

Según los datos compartidos por CryptosRus, “la financiación negativa acaba de limpiar el mercado. El apalancamiento se ha esfumado, los cortos han cobrado, el interés abierto se ha enfriado… es el reinicio que necesitábamos”. El analista añadió que cada vez que la financiación se volvía positiva tras un reinicio de este tipo, Bitcoin históricamente empezaba “a coger impulso de nuevo”.

El cambio de financiación apunta a una nueva subida

El mercado de derivados parecía estar estabilizándose tras una fuerte contracción del interés abierto la semana pasada. Desde el 22 de octubre, las tasas de financiación de Bitcoin volvieron a subir por encima de cero, lo que indica que las posiciones largas volvieron a dominar los mercados de futuros.

Este cambio refleja recuperaciones similares observadas en junio y septiembre, cuando una nueva financiación positiva precedió a notables repuntes de los precios. “Es una señal tranquila de que los operadores vuelven a ponerse largos mientras el precio sigue consolidándose”, señaló CryptosRus.

Los datos de TradingView mostraban que el BTC/USD rondaba los 113.380 $ al cierre de esta edición, un 0,4% más en el día. El gráfico diario indicaba que el Bitcoin se mantenía dentro de un canal de horquilla descendente, limitado por una resistencia en torno a los 116.000 $ y apoyado cerca de los 110.000 $.

El Nasdaq bate un récord mientras el Bitcoin BTC se queda atrás

Por otra parte, las condiciones macroeconómicas proporcionaron un telón de fondo contrastado. Ash Crypto señaló que “los futuros del Nasdaq acaban de alcanzar un nuevo máximo histórico, mientras que Bitcoin se ha desplomado hasta los 112.000 $”, calificándolo de “manipulación en estado puro”.

Esta divergencia entre la renta variable tradicional y los cripto mercados llamó la atención de los analistas que observan las correlaciones entre los activos de riesgo. Históricamente, el Bitcoin suele seguir a los índices bursátiles estadounidenses durante los periodos de gran liquidez, pero su retraso esta semana sugiere un apetito selectivo por el riesgo.

El mercado en general se mostró cauto ante el endurecimiento de las condiciones comerciales. Como destacó CRYPTOHELL, “Los aranceles suben un 155%: ¿amenaza u oportunidad para Bitcoin?”. El comentario se refería a una reciente subida de los aranceles de importación de EE.UU., que podría remodelar los flujos mundiales de liquidez e influir indirectamente en los mercados de activos digitales.

Los datos en cadena sugieren una acumulación

A pesar de los vientos en contra macroeconómicos, las señales en la cadena mostraron una narrativa diferente. CRYPTOHELL informó de que los flujos netos en las bolsas de Bitcoin y Ethereum (ETH ) han seguido siendo negativos desde mediados de octubre, lo que indica que los inversores han seguido sacando monedas de las bolsas, un patrón típicamente vinculado a la acumulación más que a la venta.

“El flujo neto de divisas (BTC y ETH) ha mostrado salidas constantes desde mediados de octubre”, explica el post. “Esto suele reflejar una acumulación tranquila por parte del dinero inteligente, no una venta por pánico”.

Mientras tanto, los datos de flujos netos de intercambio de Tether (USDT) mostraron entradas constantes a lo largo de octubre, con varios picos de miles de millones de dólares a mediados de mes. Esto sugiere que sigue habiendo liquidez disponible para posibles compras a la baja, incluso aunque se haya enfriado la confianza.

El Índice de Posición de los Mineros (IPM) también se mantuvo bajo, lo que indica que la presión vendedora de los mineros siguió siendo mínima. Históricamente, el hecho de que los mineros aguanten en condiciones inciertas suele reflejar la confianza a largo plazo en la propuesta de valor de Bitcoin.

La brecha de la CME se cubre parcialmente mientras los operadores estudian el próximo movimiento

Otro elemento que influye en el sentimiento a corto plazo procede de los mercados de futuros. Max Crypto señaló: “La brecha $BTC CME se ha llenado parcialmente hoy. En los últimos cuatro meses, Bitcoin ha cubierto todos los huecos de la CME en dos semanas”.

La brecha CME, la diferencia de precio entre el cierre del viernes de Bitcoin y la apertura del lunes en los futuros de la Bolsa Mercantil de Chicago, ha actuado históricamente como un imán para el movimiento del precio al contado. El relleno parcial cerca de $112K se alineó con patrones anteriores en los que Bitcoin volvió a visitar huecos sin rellenar antes de reanudar el movimiento tendencial.

Los indicadores técnicos reforzaron este cauto optimismo. El estocástico RSI en el marco temporal diario se situó cerca de 87, lo que sugería que el mercado seguía sobrecomprado, pero aún dentro de una posible zona de continuación si se fortalecía el impulso.

Perspectivas del mercado: Calma antes de la ruptura

Los analistas describieron la estructura actual como una “calma antes del próximo gran movimiento”. Con el apalancamiento descargado, la financiación positiva y la liquidez volviendo a entrar en el sistema, los participantes en el mercado esperan que la volatilidad vuelva pronto.

“Cada vez que la financiación da un giro positivo tras un reinicio profundo, Bitcoin vuelve a cobrar impulso”, subrayó CryptosRus. Ese patrón cíclico, combinado con las continuas salidas de divisas y la baja presión de los mineros, sugiere que Bitcoin puede estar preparándose para una recuperación a medio plazo.

Aun así, la cautela dominó el sentimiento ante la incertidumbre macroeconómica. El aumento de los aranceles, el fortalecimiento del dólar estadounidense y la cambiante dinámica de la liquidez pueden seguir pesando sobre el apetito por el riesgo. Sin embargo, la resistencia de la acumulación en la cadena dio a entender que los grandes tenedores seguían imperturbables ante la volatilidad a corto plazo.

Por ahora, el rango clave del Bitcoin se sitúa entre 110.000 $ y 116.000 $. Un cierre diario por encima de 116.000 $ podría desencadenar un renovado impulso alcista hacia 120.000 $, mientras que perder 110.000 $ podría reabrir las pruebas bajistas cerca de 106.000 $.

En el momento de escribir estas líneas, la estructura del mercado de Bitcoin reflejaba una consolidación más que una capitulación, una fase que, como demuestra la historia, suele preceder a una renovada fortaleza una vez que los operadores recuperan la confianza.