El Bitcoin se mantiene firme mientras el informe del IPC se avecina con una posible sacudida del mercado

Ideas clave:

• Michaël van de Poppe destaca la resistencia clave del Bitcoin mientras los operadores esperan los datos del IPC.
• El sentimiento del mercado sigue siendo neutral, ya que los activos tradicionales muestran poca reacción a las tendencias.
• Los analistas ven el IPC como un desencadenante clave del próximo movimiento del Bitcoin en medio de la incertidumbre macroeconómica.

El precio del Bitcoin está rondando hoy por encima de los 96.000 $, y el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará el informe del índice de precios al consumo (IPC) de enero a las 13:30 UTC. Los participantes en el mercado prevén un progreso limitado en la contención de la inflación, y los analistas observan de cerca su impacto en el precio del Bitcoin y otros activos de riesgo.

El mercado de criptomonedas ha registrado movimientos moderados antes del informe, y el precio del Bitcoin ha bajado hoy un 1,8%. Los operadores mantienen la cautela, ya que los indicadores de inflación prospectiva sugieren un alza restringida. Mientras tanto, los agentes institucionales siguen vigilando las condiciones de liquidez y las tendencias macroeconómicas que influyen en el rendimiento de los activos digitales.

El precio del Bitcoin se consolida dentro de niveles clave

El precio del Bitcoin se ha mantenido en un rango, con una notable consolidación. Los analistas del mercado han identificado niveles de soporte y resistencia cruciales que podrían determinar el movimiento a corto plazo.

Michaël van de Poppe, CIO y Fundador de MN Consultancy, ha destacado una zona de soporte clave entre 91.552 $ y 95.982 $, donde Bitcoin ha rebotado anteriormente. Esta zona indica un fuerte interés de compra, lo que la convierte en un punto focal para los operadores que evalúen posibles posiciones largas.

La resistencia se mantiene en 104.087 $, un nivel en el que los vendedores han rechazado repetidamente los movimientos al alza del precio. El analista considera que se trata de un obstáculo crucial que el precio del Bitcoin debe superar para mantener cualquier impulso alcista.

Macrotendencias y sentimiento del mercado

El sentimiento del mercado en las finanzas tradicionales sigue siendo neutral, y la renta variable y la renta fija muestran poca reacción a los recientes acontecimientos económicos. Según el último análisis de QCP, a los mercados tradicionales les ha costado establecer una dirección clara a pesar de las continuas medidas arancelarias que afectan a EE.UU., Canadá, México y China. La empresa señala que los rendimientos del crédito siguen cerca de los mínimos del ciclo, y los diferenciales de crédito entre los bonos con grado de inversión y los bonos basura no se han ampliado.

El índice de volatilidad VIX sigue anclado en 16, lo que indica que los participantes en el mercado ya se han posicionado para posibles riesgos a la baja. Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró una postura de “esperar y ver” sobre los recortes de los tipos de interés durante su comparecencia ante el Senado. A pesar de su tono de halcón, el índice del dólar estadounidense (DXY) no repuntó, lo que refleja las expectativas del mercado de que el dólar puede enfrentarse a un riesgo a la baja.

QCP hizo referencia a los datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que sugieren que los operadores mantienen importantes posiciones largas sobre el dólar, lo que lleva a los analistas a especular sobre una posible reversión. Con los diferenciales de tipos de interés indicando un dólar sobrevalorado, los analistas ven la publicación del IPC de esta noche como un posible desencadenante de una caída del DXY. Cualquier movimiento a la baja del dólar podría apoyar a los activos de riesgo, incluido el precio del Bitcoin, aunque la criptodivisa se ha quedado rezagada respecto a la renta variable y el oro en las últimas semanas.

Expectativas de inflación y perspectivas del precio del Bitcoin

Las previsiones del mercado para la tasa de inflación del IPC de enero sugieren unas expectativas en torno al 2,9%. Las principales instituciones financieras han facilitado sus previsiones, con Bank of America y Moody’s estimando un 2,8%. Barclays, BNP Paribas, Morgan Stanley y Wells Fargo esperan un 2,9%, mientras que Citigroup, Goldman Sachs y UBS prevén un 3,0%.

Mientras tanto, los mercados de predicción de Kalshi, que han pronosticado con exactitud seis de las últimas siete publicaciones del IPC, también prevén un 2,9%. Una lectura por encima de este nivel marcaría el cuarto mes consecutivo de aumento de la inflación.

En particular, el precio del Bitcoin ha tenido recientemente un rendimiento inferior al de la renta variable y el oro, lo que sugiere cautela entre los operadores. Las condiciones de liquidez en los mercados de criptomonedas siguen siendo escasas en medio de una oleada de nuevos listados, y las liquidaciones a gran escala de la semana pasada han dejado al margen a muchos participantes. Los inversores institucionales siguen evaluando el riesgo, y algunos optan por la protección a la baja mediante opciones de venta, que siguen siendo relativamente baratas en la actualidad.

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