Les 4 raisons les plus contrariantes pour lesquelles l’action MSTR est mûre pour une hausse d’environ 20%.

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action MSTR pourrait bientôt rebondir, maintenant qu’il est devenu très survendu.
• L’entreprise est devenue une bonne affaire, sa valeur nette d’inventaire (mNAV) étant inférieure à 1.
• Le bitcoin pourrait également rebondir après avoir atteint son double sommet.

Le cours de l’action MSTR est resté dans un marché baissier après avoir chuté de près de 60 % par rapport à son plus haut niveau de l’année. Bien que cette chute libre puisse se poursuivre, certains catalyseurs techniques et fondamentaux potentiels pourraient conduire à une hausse d’environ 20 % à court terme.

Le cours de l’action MSTR présente des caractéristiques techniques contrariantes

Le graphique journalier révèle que le cours de l’action MSTR est en chute libre depuis juillet, lorsqu’il a atteint un sommet de 458 dollars. Au moment de la mise sous presse, il avait chuté de 60 % par rapport à ce niveau, frôlant son niveau le plus bas depuis octobre de l’année dernière.

La plupart des données techniques suggèrent que l’action doit encore baisser à court terme. D’une part, il a formé une figure de croix de la mort et est resté en dessous du nuage Ichimoku et des indicateurs de super-tendance. L’indice directionnel moyen (ADX) a également pointé vers le haut, signe d’un renforcement de la tendance.

D’un autre côté, certains catalyseurs contraires pourraient pousser son prix à la hausse dans les semaines à venir. L’un d’entre eux est le fait que l ‘action MicroStrategy est devenue très survendue, l’indice de force relative (RSI) ayant atteint le niveau de survente. Le MACD et d’autres oscillateurs supérieurs ont atteint leurs niveaux les plus bas de l’année.

Dans certains cas, les investisseurs interviennent et achètent des actifs fortement survendus parce qu’ils pensent qu’ils sont de plus en plus bon marché.

L’autre raison technique pour laquelle le prix de l’action MSTR pourrait rebondir est que l’action a récemment chuté sous le niveau de soutien important de 233 dollars, qui était son niveau le plus bas le 28 février, le 11 mars et le 9 avril. Dans la plupart des cas, les actifs rebondissent et retestent un niveau crucial avant de reprendre la tendance à la baisse. Si cela se produit, le cours devra bondir d’environ 20 % par rapport à son niveau actuel.

L’action MicroStrategy est sous-évaluée

L’autre catalyseur potentiel de l’action MSTR est qu’elle est devenue une bonne affaire. La façon la plus simple d’évaluer la société est de comparer ses avoirs en bitcoins et l’évaluation actuelle du marché.

Dans ce cas, les avoirs en bitcoins de la société sont évalués à plus de 59 milliards de dollars, tandis que sa capitalisation boursière s’élève à 56 milliards de dollars, ce qui lui confère une valeur moyenne de 0,94. La mNAV basée sur la valeur de l’entreprise (EV) est passée à 1,193 par rapport à son plus haut niveau historique de plus de 10.

Par conséquent, il est possible que les chasseurs de bonnes affaires viennent acheter le titre, car ils s’attendent à un rebond potentiel dans les mois à venir.

La stratégie pourrait subir un short-squeeze

Une autre raison pour laquelle le cours de l’action MSTR pourrait bientôt rebondir est qu’il s’agit d’une société fortement court-circuitée, avec un intérêt à court terme de près de 10 %.

Ces dernières années, les entreprises fortement décotées sont devenues vulnérables aux ventes à découvert. Un “short squeeze” est une situation dans laquelle une société fortement décotée connaît un rebond, entraînant des pertes substantielles pour les vendeurs à découvert.

Ces ventes à découvert ont pris de l’ampleur pendant la pandémie de grippe aviaire, lorsque des sociétés comme GameStop, AMC et Bed Bath & Beyond se sont envolées, entraînant des pertes substantielles pour les vendeurs à découvert.

Certaines sociétés fortement court-circuitées, comme GoPro et OpenDoor, ont fait un bond cette année, prenant de nombreux vendeurs à découvert au dépourvu. Bien que cela ne soit pas garanti, il est probable que l’action fasse l’objet d’un “short squeeze” à mesure que l’intérêt des vendeurs à découvert augmente.

Le cours du bitcoin pourrait connaître un rallye de soulagement

L’autre catalyseur potentiel pour le prix de l’action MSTR était que le prix du bitcoin pourrait passer par un rallye de soulagement car il est devenu très survendu. Son indice de force relative (RSI) est tombé au niveau de survente de 27, et le Commodity Channel Index (CCI) s’est déplacé vers la zone extrême.

Plus important encore, le bitcoin a maintenant atteint le prix cible de la configuration à double sommet à 124 800 $. La distance entre le double sommet et la ligne de cou était d’environ 14,8 %. En mesurant la même distance à partir de la ligne de cou, on obtient un objectif de 91 900 $.

Il est donc probable que le cours du bitcoin remonte, ce qui stimulerait les sociétés de trésorerie comme Strategy.