Réglementation des cryptomonnaies : la Corée du Sud confirme que la taxe sur les actifs virtuels entrera en vigueur en 2027

Aperçu des principaux éléments :

• La Corée du Sud imposera les plus-values sur les actifs virtuels à compter du 1er janvier 2027. Elle avait auparavant reporté cette mesure à trois reprises par rapport à sa date d’entrée en vigueur initialement prévue en 2022.
• Cet impôt s’applique à un taux de 20 % aux plus-values supérieures à 2,5 millions de wons. Ce taux passe à 22 % lorsque les impôts locaux sont pris en compte dans le cadre du système de 2027.
• M. Koo Yun-cheol a déclaré que les autorités pourraient réviser le système après son lancement, notamment les règles relatives au report des pertes issues des opérations sur cryptomonnaies.

La Corée du Sud prévoit de commencer à imposer les plus-values sur les actifs virtuels à compter du 1er janvier 2027, après trois reports successifs. Le vice-Premier ministre et ministre des Finances, Koo Yun-cheol, a déclaré que le gouvernement s’attendait à ce que ce calendrier reste inchangé.

Les autorités pourraient apporter des modifications à certains aspects du système après en avoir examiné le fonctionnement et les effets. Cette mesure aura des répercussions sur les investisseurs locaux, les bourses et les contribuables qui utilisent des plateformes de négociation étrangères.

Les règles fiscales sud-coréennes relatives aux cryptomonnaies devraient entrer en vigueur en janvier 2027

La loi actuelle relative à l’impôt sur le revenu classe les plus-values réalisées sur les actifs virtuels dans la catégorie des « autres revenus » plutôt que dans celle des plus-values classiques. Ce dispositif accorde à chaque contribuable un abattement annuel de base de 2,5 millions de wons. Les plus-values supérieures à ce seuil seront soumises à un taux d’imposition national de 20 %. Les impôts locaux pourraient porter le taux effectif à 22 %.

Les contribuables calculeront les plus-values imposables en déduisant les coûts d’acquisition éligibles du produit de la cession.

Le gouvernement appliquera un régime fiscal distinct au lieu d’imputer les plus-values réalisées sur les cryptomonnaies au titre des revenus professionnels ou d’entreprise. Ce dispositif permet d’exclure les revenus issus des actifs virtuels du calcul du revenu ordinaire du contribuable.

Les législateurs avaient initialement prévu l’entrée en vigueur de la taxe sur les cryptomonnaies au 1er janvier 2022. Cependant, l’Assemblée nationale a reporté sa mise en œuvre à trois reprises, en raison du manque d’infrastructures administratives et de déclaration sur le marché.

Le nouveau calendrier accorde aux bourses et aux investisseurs davantage de temps pour préparer leurs registres, leurs systèmes et leurs procédures de déclaration.

Les règles relatives au report des pertes pourraient faire l’objet d’une révision

M. Kim Sang-hoon, député du Parti du pouvoir populaire, a fait part de ses préoccupations concernant l’absence de déductions au titre des reports de pertes.

Selon les règles prévues, les investisseurs ne pourront pas utiliser les pertes antérieures subies sur les cryptomonnaies pour réduire leurs plus-values imposables au cours des années suivantes. M. Kim a averti que cette approche pourrait affaiblir la demande d’investissement nationale et inciter les capitaux à se diriger vers l’étranger.

M. Koo a déclaré que le gouvernement prévoyait que la mise en œuvre de la fiscalité se ferait comme prévu. Il a également indiqué que les autorités pourraient réexaminer le traitement des pertes une fois le système opérationnel. Le ministère pourrait envisager des modifications si les règles entraînaient des problèmes pratiques pour les contribuables ou faussaient l’activité sur le marché local.

M. Koo a comparé le dispositif prévu au traitement réservé aux investissements en actions. Il a indiqué que, selon cette même approche, les pertes sur actions ne bénéficient pas d’un report en avant.

Toutefois, la catégorie des autres revenus peut offrir certains avantages fiscaux. Le gouvernement pourrait examiner si les actifs virtuels nécessitent des ajustements similaires après la mise en œuvre.

La tenue des registres pourrait devenir une obligation majeure pour les investisseurs

Les plateformes de négociation nationales devraient jouer un rôle central dans la fourniture des données de transaction nécessaires aux déclarations fiscales annuelles. Les investisseurs pourraient avoir besoin de relevés complets indiquant les achats, les ventes, les frais, les dépôts, les retraits et les virements. La précision des informations relatives aux coûts déterminera le montant des bénéfices imposables.

Les investisseurs qui utilisent plusieurs plateformes peuvent être confrontés à un processus de déclaration fastidieux. Ils peuvent être amenés à regrouper les historiques de transactions provenant de différentes bourses et de différents portefeuilles. Les transferts entre comptes peuvent compliquer le calcul des coûts lorsque les plateformes enregistrent des prix, des dates ou des frais différents.

Les opérations boursières à l’étranger pourraient entraîner des obligations déclaratives supplémentaires. Il se peut que les bourses locales ne disposent pas de l’historique des actifs que les investisseurs ont achetés ou vendus à l’étranger. Les contribuables pourraient devoir se procurer les relevés des plateformes étrangères et calculer eux-mêmes leurs plus-values avant de remplir leur déclaration d’impôt.

Pourquoi la Corée du Sud ne taxera pas encore les cryptomonnaies au titre des plus-values

M. Koo a également abordé les demandes visant à considérer les bénéfices tirés des actifs virtuels comme des plus-values, à l’instar de plusieurs marchés étrangers. Il a déclaré que le gouvernement ne pouvait pas procéder à ce changement en se limitant à examiner les actifs numériques. Les responsables devraient en effet analyser l’ensemble du marché des capitaux et sa structure fiscale.

Une révision pourrait porter sur les actions, les fonds, les produits dérivés et les actifs numériques dans le cadre d’un dispositif plus cohérent. Le ministère n’a pas communiqué de calendrier pour ces travaux. Pour l’instant, le gouvernement prévoit de recourir au régime distinct applicable aux autres revenus que les législateurs ont déjà inscrit dans la loi.

Le lancement prévu en 2027 permettra de vérifier si les bourses, les contribuables et les autorités fiscales sont en mesure de répondre aux exigences en matière de déclaration.

Les révisions ultérieures pourraient porter sur le traitement des pertes, la tenue des registres et la classification des revenus liés aux cryptomonnaies. Les investisseurs disposent désormais d’une date de mise en œuvre confirmée. Toutefois, la structure définitive pourrait encore évoluer après l’entrée en vigueur de la réglementation.