Dacity Coin
Quantus
Celestia
Bitcoin
Pearl
Hyperliquid
Pons
Основные сведения
- Позиционирование по опционам на биткойн было сбалансированным, путы немного преобладали над коллами. Трейдеры хеджировали понижение, но не позиционировали себя для серьезной распродажи.
- Открытый интерес по опционам на Биткойн также достиг на Deribit отметки в 50 миллиардов долларов, при этом путы на 100 000 долларов набирают обороты.
- Потоки Ethereum были более оптимистичными, при этом преобладал спрос на коллы. Трейдеры сохраняли экспозицию до истечения срока действия, что отражает уверенность, которая еще не угасла.
Рынки опционов, особенно на бирже Deribit, контролируют значительную часть объема криптовалютных рынков. Таким образом, истечение срока действия опционов колл и пут обычно оказывает существенное влияние на цены этих активов.
Опционные контракты на Биткойн и Ethereum на сумму более $6 млрд. должны были истечь 24 октября. Такое масштабное событие, связанное с истечением срока действия опционов, может привести к росту волатильности рынка, поскольку трейдеры будут корректировать свои позиции.
В результате цены на эти криптоактивы станут более волатильными. Учитывая это, мы рассмотрим, как эти даты истечения срока действия могут повлиять на рынок.
Опционы на биткойн истекают, но как отреагирует цена BTC?
Согласно сообщению Deribit, ежедневное соотношение путов и коллов для этих опционов на Биткойн составляло 1,07. Срок действия этих опционов истекал. Дневное соотношение было немного выше, чем соотношение открытого интереса (OI), которое составляло 1,03. Это указывает на большую концентрацию путов.
Коэффициент OI опционов пут составил 24 372, а опционов колл – 23 832. В целом, общее количество ОИ для опционов BTC составило 48 203 с условной стоимостью $5,28 млрд.
ОИ по цене исполнения показал, что максимальная цена боли составляет $114 000. Если бы срок действия этих опционов на Биткойн истек по этой цене, покупатели коллов потеряли бы свой вложенный капитал.
Такое большое количество путов указывает на то, что трейдеры хеджируют потери. Но общая структура рынка не была готова к большому падению.
Если бы срок действия опционов истек в районе $108K, коллы потеряли бы свои деньги. Рынок стал бы медвежьим с прибылью от пут-ин. Спот-трейдеры стали бы покупать на этом ценовом уровне, воспринимая его как скидку. Это привело бы к краткосрочному росту цен.
Кроме того, опционы на Биткойн достигли исторического максимума – 50 миллиардов долларов в ОИ. Согласно данным Deribit, торговля криптоопционами неуклонно растет с января 2023 года.
Однако большая часть роста, превысившего 20 миллиардов долларов, пришлась на этот год. Фактически, более популярными стали опционы “пут” на $100 000 и “колл” на $120 000.
Опционы на Ethereum истекают, поскольку цена стремится к $8K
По мере роста спроса опционы на Ethereum становились все более позитивными. Соотношение OI пут/колл составило 0,79. Это соотношение сложилось из 106 457 коллов и 84 007 путов. Результат говорит в пользу бычьей траектории.
Максимальная цена боли составляла $3 950, что соответствовало ОИ. Дневное соотношение пут/колл составляло 1,22, что означало, что объем путов был больше, чем коллов. Таким образом, это указывало на то, что краткосрочное хеджирование происходило в сторону снижения.
Несмотря на некоторую осторожность, общий перекос OI был значительным, а условная стоимость составила 742 миллиона долларов. Таким образом, общая сумма экспирации превысила 6 миллиардов долларов. Согласно данным, Ethereum торговался около $3 950. Это говорит о высоком спросе и о том, что цена, скорее всего, будет расти.
Ash Crypto заметил, что Ethereum демонстрирует признаки повторного накопления в паттерне Вайкоффа. Прогнозируемый целевой ценовой диапазон составляет от $8 000 до $10 000. Данные по рынку опционов подтверждают этот прогноз. Трейдеры, похоже, уверены в том, что Ethereum может расти и дальше.
Торговый диапазон на графике 3-дневного таймфрейма указывал на то, что значимые уровни находятся на отметках $3 800 и $4 000. Несколько этапов и всплесков объема указывали на то, что учреждения покупают.
Кроме того, в мейннет Ethereum было переведено около 106 миллионов долларов США в виде китов и стабильных монеток на сумму 2,1 миллиарда долларов.
Все эти факторы могут поддержать рост цены до $3 850. Таким образом, если ETH пробьется выше $4 100, ожидается, что его цена поднимется до уровня между $8 000 и $10 000.
