Прогноз цены на биткойн: четыре рыночных риска сталкиваются, пока «быки» защищают ключевую поддержку

Основные сведения

• Прогноз цены на биткойн улучшился после того, как ситуация с чрезмерным использованием кредитного плеча стабилизировалась.
• На этой неделе макроэкономические события создавали угрозу роста волатильности по всем рисковым активам.
• Криптовалюта Биткойн удержала долгосрочную поддержку, несмотря на медвежьи настроения.

Прогнозы по цене биткоина оказались в центре внимания, поскольку трейдеры оценивали ряд макроэкономических рисков, которые должны были проявиться в ближайшие дни. Участники рынка следили за событиями, связанными с Федеральной резервной системой, Банком Японии, геополитическими переговорами, а также спросом на публичных рынках на новые листинги. Несмотря на эти опасения, криптовалюта биткоин продолжала удерживаться выше уровня долгосрочного тренда, за которым аналитики часто следят в ходе крупных циклов.

Настроения на рынке оставались неоднозначными. Некоторые трейдеры предупреждали, что ужесточение финансовых условий может оказать давление на рисковые активы. Другие утверждали, что недавняя динамика рынка свидетельствовала о его устойчивости, особенно после того, как во время последнего коррекционного снижения нисходящая динамика не усилилась.

Основная дискуссия касалась того, следует ли моделям прогнозирования цен на биткойн уделять приоритетное внимание макроэкономическим рискам или же улучшению внутренней структуры рынка. Эта дискуссия приобрела особую актуальность, поскольку ряд показателей свидетельствовал о снижении уровня кредитного плеча и стабилизации позиций инвесторов.

На этой неделе прогноз цены на биткойн пройдет проверку на макроэкономическом фоне

Crypto Rover высказал мнение, что в ближайшие дни волатильность на мировых рынках может быть обусловлена четырьмя факторами. Аналитик указал на переговоры между США и Ираном, решение по денежно-кредитной политике Японии, заявления Федеральной резервной системы, а также реакцию инвесторов на публичный дебют SpaceX.

Эти события привлекли внимание, поскольку каждое из них имело последствия для ликвидности и склонности к риску. Укрепление японской иены могло оказать давление на операции «кэрри-трейд». Заявления Федеральной резервной системы могли изменить ожидания относительно будущей денежно-кредитной политики. Инвесторы также следили за тем, сохраняется ли высокий спрос на высокооцененные активы роста.

Участники рынка вспомнили аналогичные периоды, когда одновременно действовали несколько макроэкономических факторов. Такая обстановка породила неопределенность, хотя криптовалюта Биткойн сумела избежать более глубокого падения во время недавнего спада.

Микаэль ван де Поппе отметил, что биткоин уже вторую неделю подряд удерживается выше своей 200-недельной скользящей средней. Он подчеркнул, что предыдущее давление со стороны продавцов не смогло сформировать устойчивую нисходящую динамику.

Аналитик отметил, что продавцы ненадолго пробили локальные минимумы, после чего покупатели вернули себе прежние зоны поддержки. Такая реакция снизила вероятность продолжения падения и дала основания полагать, что рынок, возможно, уже приближается к области устойчивого дна.

Данные биржи свидетельствуют о сбросе рисковых показателей

Crazzyblockk сообщил, что в июне совокупный индекс Exchange Intelligence для биткоина снизился с локального пика до нейтрального значения. Данный индикатор учитывает активность резервов, условия финансирования, данные о ликвидациях, потоки стейблкоинов, динамику открытых позиций и поведение покупателей.

В ходе перезагрузки рынка наблюдалось улучшение ряда базовых показателей. Резервы бирж перешли от фазы роста к фазе сокращения, что ослабило непосредственное давление со стороны предложения. Ставки финансирования снизились после ослабления спекулятивных позиций. Объем открытых позиций также стабилизировался после того, как в ходе фазы принудительного сокращения левериджа был устранен избыточный уровень кредитного плеча.

В отчете эта корректировка была охарактеризована как структурная, а не временная. Трейдеры закрывали перенасыщенные позиции на различных торговых площадках, что устранило условия, часто предшествующие резким коррекциям.

Ситуация с стейблкоинами складывалась более неоднозначно. Приток средств на биржи усилился в течение нескольких сессий, после чего тенденция сменилась на противоположную. Аналитики сочли эту динамику достойной внимания, поскольку продолжительный отток средств может привести к ослаблению покупательной способности в будущем.

Тем не менее, в составе этой модели не было активных медвежьих компонентов. Исторические наблюдения показывают, что рынки часто демонстрируют лучшую динамику после синхронного сокращения кредитного плеча, чем в периоды активной спекуляции.

Сигналы о достижении дна на рынке криптовалюты Биткойн по-прежнему не являются окончательными

Компания Sunny Mom проанализировала поведение долгосрочных и краткосрочных держателей с точки зрения показателя SOPR. В прошлом этот индикатор помогал выявлять переход к структурному медвежьему рынку.

Анализ показал, что долгосрочные держатели по-прежнему сохраняют преимущество в доходности по сравнению с новыми участниками рынка. Эта ситуация отличалась от предыдущих дна циклов, когда опытные инвесторы в конечном итоге теряли свое преимущество в доходности, а активность продаж еще больше снижалась.

Ряд вспомогательных индикаторов свидетельствовал о сохраняющейся осторожности. Премия Coinbase оставалась отрицательной, а позиции на рынке деривативов — относительно слабыми. Тенденция к снижению чистой реализованной прибыли и убытков также указывала на то, что условия для полномасштабного восстановления рынка еще не сформировались.

В то же время уверенность в медвежьем тренде ослабла, поскольку недавние продажи не привели к активному продолжению движения. Такая реакция соответствовала наблюдениям технических аналитиков, отметивших улучшение поведения уровня поддержки, несмотря на повсеместную осторожность.

Max Crypto указал на прорыв нисходящей параболической линии биткоина. Аналитик отметил, что аналогичные сигналы в предыдущие периоды предшествовали заметным восходящим движениям.

Следующие торговые сессии могут определить, какая из версий возьмет верх. Трейдеры, вероятно, будут следить за новостями макроэкономического характера, а также за активностью на биржах и поведением держателей активов. Устойчивая защита недавних уровней поддержки может укрепить оптимистичные настроения, в то время как неожиданные негативные новости в сфере политики могут вновь усилить давление со стороны продавцов на рынке цифровых активов.